Guide de l’indice ASX 200 pour les débutants

Guide de l'indice ASX 200 pour les débutants

La négociation sur indice peut s'avérer un moyen intelligent de diversifier votre portefeuille d'investissement. Elle vous permet de spéculer sur les performances d'un groupe de grandes entreprises ou de secteurs, plutôt que sur des actions individuelles.

L'ASX 200 est l'un de ces indices. Il est très liquide et négociable et est considéré comme l'indice de référence prééminent pour l'Australie. Et comme pour tout indice, une bonne compréhension du fonctionnement de l'ASX 200 peut améliorer vos perspectives et votre expérience de la négociation de cet indice.

Lisez ce qui suit pour commencer à construire cette base de connaissances.

Qu'est-ce que l'indice S&P/ASX 200 ?

L'ASX 200 est un indice qui suit la performance des 200 premières sociétés éligibles cotées à l'Australian Securities Exchange (ASX). Il s'agit d'un indice flottant, pondéré par la capitalisation et négociable en temps réel. Ses 200 constituants sont indiqués dans son nom et libellés dans la monnaie locale, le dollar australien.

L'indice a été introduit par Standard &amp ; Poor's (S&P) le 3 avril 2000, et est donc appelé en entier l'indice S&P/ASX 200. Il est devenu le plus largement suivi de la famille d'indices S&P/ASX créée par le partenariat entre S&P et l'ASX.

En effet, l'ASX 200 est considéré comme la mesure de facto du marché boursier australien dans son ensemble. La plupart des autres indices de la famille S&P/ASX se concentrent sur certains segments. Vous pouvez également le voir appelé l'indice Australia 200, en partie grâce à sa nature représentative.

Composants de l'indice S&P/ASX 200

L'ASX 200 comprend un large éventail de sociétés issues de 11 secteurs, dans le but de fournir une vision équilibrée du marché boursier australien. Toutefois, certains secteurs ont une pondération plus importante en raison de leur rôle dans l'économie du pays. [Au 31 octobre 2022] (https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-asx-200/#overview), les secteurs ayant la plus forte pondération étaient les finances (30,1 %), les matériaux (22,1 %) et les soins de santé (10 %).

La composante individuelle la plus importante était BHP Group Ltd, une société du secteur des matériaux qui avait une pondération de 9,3 %. Les quatre autres composantes les plus importantes étaient les suivantes :

  • Commonwealth Bank Australia (services financiers)
  • CSL Ltd (soins de santé)
  • National Australia Bank Ltd (services financiers)
  • Westpac Banking Group (services financiers)

Les dix premières positions de l'indice représentaient 48,9 % de sa capitalisation boursière.

Comment est calculé l'ASX 200 ?

L'ASX 200 maintient la crédibilité de son indice de référence grâce à des critères d'éligibilité élevés. Les sociétés candidates doivent répondre à [certaines normes spécifiées par S&P] (https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/methodologies/methodology-sp-asx-australian-indices.pdf) pour obtenir et conserver le statut de société cotée :

  • Doivent être cotées à l'ASX (y compris les cotations primaires et secondaires, c'est-à-dire celles qui sont cotées sur plusieurs marchés où l'ASX n'est pas la bourse principale)
  • Doit avoir une capitalisation boursière parmi les 200 premières sur l'ASX sur la base de la moyenne quotidienne des 6 derniers mois
  • Doit avoir une liquidité relative de 50 % (la liquidité relative est calculée en divisant la liquidité médiane du titre par la liquidité du marché)

S&P rééquilibre l'indice trimestriellement en mars, juin, septembre et décembre. Les sociétés peuvent gagner ou perdre de la place dans l'indice en fonction de leur performance par rapport aux critères ci-dessus. Tout changement prend effet après la fermeture du marché le troisième vendredi de chaque mois de révision.

Des tampons sont toutefois en place pour limiter les niveaux de rotation de l'indice. Ces limites visent à maximiser l'efficacité et à limiter le coût de détention du portefeuille ASX 200. Les inclusions ou exclusions potentielles doivent satisfaire à certaines exigences relatives à leur rang :

  • Doit être classé 179e ou plus pour être inclus dans l'indice
  • Doit être classée 221e ou moins pour être exclue de l'indice

Le calcul du prix de l'action de l'ASX 200 inclut une somme de la capitalisation boursière de ses constituants. Mais les mouvements de prix de l'indice ne sont dus qu'aux changements de prix des actions, et non à la capitalisation boursière. S&P utilise une méthodologie de diviseur pour maintenir cette continuité et éliminer les influences qui ne sont pas directement liées aux mouvements du marché.

Qu'est-ce qui affecte le prix de l'action S&P/ASX 200 ?

Comme tous les indices boursiers, la performance de l'ASX 200 peut être déterminée par une pléthore de facteurs.

  • La performance des constituants : Des changements significatifs dans la performance des composants individuels peuvent faire monter ou descendre l'indice, en particulier s'ils ont une pondération importante. Par conséquent, les nouvelles pertinentes du S&P/ASX à surveiller comprennent les rapports sur les bénéfices des sociétés cotées.
  • Tendances sectorielles : De même, les tendances sectorielles plus larges sont également susceptibles d'avoir des répercussions sur l'ASX 200, en particulier celles qui touchent ses deux principaux secteurs constitutifs : les finances et les matériaux. Un autre exemple est la hausse des prix du pétrole qui touche des secteurs dépendants tels que la construction.
  • Événements nationaux : En raison de sa nature représentative, l'ASX 200 évolue généralement en fonction de l'économie australienne. Cela signifie que des tendances économiques plus larges - telles que [la flambée du coût de la vie] (https://www.theguardian.com/news/datablog/ng-interactive/2022/oct/26/cost-of-living-2022-see-how-inflation-has-changed-prices-in-australia-in-the-september-quarter-interactive) - peuvent avoir un impact sur la valeur de l'indice. Toute modification de la politique monétaire nationale, telle qu'une hausse des taux d'intérêt, est également susceptible d'affecter la confiance des investisseurs.
  • Événements mondiaux : L'ASX 200 n'est pas non plus à l'abri des contrecoups des grands événements mondiaux. Il a chuté pendant la crise financière de 2008-2009 et [à nouveau au début de la pandémie de COVID-19] (https://www.abc.net.au/news/2020-03-09/$100b-wiped-off-asx-worst-opening-s since-global-financial-crisis/12038162).

Comment investir dans l'ASX 200

Il est tout à fait possible d'investir dans les entreprises individuelles cotées dans l'indice ASX 200. Cela reviendrait à posséder l'actif sous-jacent. Vous devrez cependant rechercher et surveiller les actions individuelles, sans obtenir le même niveau d'exposition au marché australien au sens large (à moins d'acheter les 200 actions qui le composent).

Une solution plus simple consiste à négocier l'indice ASX 200 par le biais de contrats sur différence (CFD). Un CFD est généralement un contrat entre vous (le trader) et un courtier, dans lequel une partie accepte de payer la différence de valeur de l'indice entre l'ouverture et la clôture de la transaction. Cela vous permet d'avoir une exposition totale à l'indice et à ses composants sans posséder réellement l'actif.

Les CFD sont flexibles dans la mesure où vous pouvez négocier dans les deux sens en prenant des positions longues ou courtes. Cela signifie que vous pouvez tirer parti des mouvements de prix tant haussiers que baissiers et négocier de la manière qui convient à votre stratégie.

Quels sont les horaires d'ouverture de l'ASX ?

Les horaires d'ouverture de l'ASX 200 sont basés sur les horaires de sa bourse sous-jacente, l'Australian Securities Exchange. Ses principales heures de négociation sont de 10h00 à 16h00 (GMT+10h00) du lundi au vendredi.

Avec FXCM, vous pouvez négocier l'ASX 200 du dimanche 22h50 au vendredi 20h00 GMT. Cela vous permet de profiter d'opportunités plus importantes et plus diversifiées (en dehors des pauses quotidiennes entre 05h30 - 06h10 et 20h00 - 22h50).

Combien vous faut-il pour commencer à négocier l'ASX 200 ?

Si vous négociez l'ASX 200 par le biais des CFD, vous pouvez ouvrir des positions plus importantes sur le marché avec des dépôts plus petits en utilisant l'effet de levier.

L'ASX 200 a une valeur minimale de 0,1 AUD$ par point et un spread cible de 1,6 pips/points. N'oubliez pas que la valeur par point peut être différente si votre compte de trading est libellé dans une autre devise.

Avantages de la négociation de l'indice ASX 200

Il existe plusieurs avantages potentiels à la fois pour la négociation d'indices et pour l'ASX 200 en particulier.

  • Diversification : La négociation d'indices, par sa nature même, offre un accès plus rapide et plus facile à un plus grand nombre de sociétés et de secteurs que l'investissement dans des actions individuelles. Vous bénéficiez également d'une meilleure protection contre les fluctuations de prix des actions individuelles. L'ASX 200 lui-même est également plus diversifié que les autres indices axés sur l'ASX grâce à sa composition intentionnellement représentative.
  • Liquidité : L'ASX 200 est l'indice le plus important d'Australie, ce qui en fait un actif très liquide en raison de ses volumes de transactions constants. Les principales composantes individuelles, telles que BHP Group Ltd, sont également très recherchées.
  • Volatilité : L'indice ASX 200 est connu pour avoir des mouvements de prix plus volatils que certains indices majeurs, ce qui présente des opportunités intéressantes pour les day traders.
  • Couverture de l'actualité : Compte tenu de son statut de premier indice de [la 12ème plus grande économie du monde] (https://www.dfat.gov.au/sites/default/files/australia-is-a-top-20-country-all-topics.pdf), l'ASX 200 bénéficie d'une couverture médiatique considérable. Ce facteur peut s'avérer essentiel pour soutenir votre analyse technique et fondamentale et pour élaborer des prévisions utiles sur l'ASX 200.

La négociation de l'ASX 200 convient-elle à tout le monde ?

Il est important de considérer les risques de toute décision de trading en fonction de votre stratégie et de vos préférences. L'ASX 200, comme tout autre actif, présente des inconvénients potentiels qui contrebalancent ses avantages.

Sa volatilité peut dissuader les traders les plus réticents au risque, par exemple. Si la performance de l'indice a généralement suivi une tendance à la hausse au fil du temps, il a également connu plusieurs krachs majeurs au cours de son histoire. Garder une longueur d'avance sur l'actualité peut vous aider à orienter votre prochain mouvement - bien que les données historiques de l'indice S&P/ASX 200 ne garantissent pas les performances futures.

Si vous accédez à l'indice par le biais de CFD, il est également important de comprendre la dynamique risque-récompense de la négociation avec effet de levier. L'utilisation de l'effet de levier a le potentiel d'amplifier vos profits comme vos pertes. Cela signifie que vous pourriez perdre plus que votre dépôt si le marché ne va pas dans votre sens.

Commencez à négocier l'ASX 200 avec FXCM

Êtes-vous convaincu que l'ASX 200 serait un ajout intéressant à votre portefeuille d'investissement ? Si oui, il est facile de s'installer et de commencer à trader avec FXCM. En plus d'excellents spreads et de commissions nulles, nous offrons une gamme d'outils et de ressources précieux pour améliorer vos chances de réussite.

  1. Ouvrez un compte FXCM gratuit ou testez vos compétences avec un compte de démonstration.
  2. Téléchargez la plateforme de votre choix : MetaTrader4 ou Trading Station. Consultez notre guide pour choisir une plateforme de trading si vous n'êtes pas sûr de celle qui vous convient le mieux.
  3. Ajoutez des fonds à votre compte pour commencer à trader. N'oubliez pas que vous pouvez effectuer des dépôts moins importants lorsque vous négociez avec un effet de levier.
  4. Effectuez votre première transaction, que ce soit sur l'ASX 200 ou sur un autre actif. Notre guide sur le trading des CFD peut vous aider à comprendre les principes de base.
  5. Continuez à développer vos compétences en matière de trading. Notre centre de formation au trading propose des outils, des séminaires en ligne et des conseils gratuits pour renforcer vos connaissances et votre confiance.

Vous êtes prêt à vous lancer ? Rendez-vous sur notre page de cotations pour afficher un graphique de l'ASX 200 en temps réel et commencer à négocier.

FXCM Research Team

L'équipe de recherche de FXCM est composée d'un certain nombre de spécialistes du marché et des produits de FXCM.

Les articles publiés par l'équipe de recherche de FXCM ont généralement de nombreux contributeurs et visent à fournir un contenu éducatif et informatif général sur les nouvelles du marché et les produits.

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