Trading de marge sur le Forex

FAQ Marge / Effet De Levier

Questions Fréquemment Posées

Qu'est-ce que la marge ?

La marge peut être considérée comme un dépôt de bonne foi pour maintenir des positions ouvertes. Il ne s'agit pas d'une commission ou d'un coût de transaction, mais simplement d'une partie des capitaux propres de votre compte mise de côté et allouée comme dépôt de marge. Chez Friedberg Direct, les exigences de marge sont dérivées des taux publiés par l'OCRCVM. Voir les avis de l'OCRCVM.

Pourquoi négocier sur marge ?

Le trading sur marge (trading avec effet de levier*) est un attrait commun du marché forex. Elle vous permet d'ouvrir des transactions dont le montant est supérieur au capital de votre compte. La négociation sur marge peut avoir un effet positif ou négatif sur votre expérience de trading, car les profits et les pertes peuvent être considérablement amplifiés.

Comment la marge est-elle calculée ?

Au Canada, l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) est l'organisme national d'autoréglementation qui fixe les exigences de marge nécessaires, lesquelles peuvent être modifiées à tout moment sans préavis. Le calcul de la marge requise dépend de la paire de devises choisie, ainsi que de la devise dans laquelle le compte est libellé. Pour plus d'informations, voir http://www.iiroc.ca/news/Pages/Notices.aspx

Marge Initiale :

This is the amount required to open a new position.

Marge De Maintien :

Il s'agit du montant minimum requis pour maintenir vos positions ouvertes. Si les capitaux propres de votre compte tombent en dessous du niveau de la marge de maintien (Usbl Maint Mr = 0), vous recevrez un avertissement de marge de maintien, après quoi vous ne pourrez plus effectuer de nouvelles transactions. Vous disposerez d'environ cinq jours à partir de 17:00 ET le jour où l'état d'avertissement de marge est initié pour ramener les capitaux propres de votre compte au-dessus de ce niveau. Vous pouvez choisir d'ajouter des fonds supplémentaires à votre compte ou de fermer des positions existantes pour ramener les capitaux propres de votre compte au-dessus du niveau de marge de maintien requis. Notez qu'il est également possible que des mouvements bénéfiques du marché au cours de cette période puissent également ramener les capitaux propres de votre compte au-dessus du niveau de marge de maintien requis. Si vous ne le faites pas, la liquidation de vos positions sera déclenchée à la fin du cinquième jour. Si vos capitaux propres continuent à baisser jusqu'au niveau de la marge de liquidation, vos positions seront automatiquement liquidées.

Veuillez noter que les week-ends et les jours fériés seront comptabilisés dans les cinq jours qui vous sont accordés pour amener les capitaux propres du compte au-dessus de la marge de maintien requise. Voir ci-dessous pour plus de détails sur le déclenchement de la liquidation des positions au cinquième jour d'un avertissement de marge.

Marge De Liquidation :

La marge de liquidation est généralement égale à 25 % de la marge initiale/maintien. Si votre compte tombe au niveau de la marge de liquidation, toutes vos positions ouvertes seront immédiatement liquidées, même si vous êtes encore dans la période de grâce de cinq jours offerte par l'avertissement de marge de maintien.

Voir les exigences de marge actuelles en USD par lot de 10K

Voir les exigences de marge actuelles en CAD par lot de 10K

Voir les exigences de marge actuelles pour les CFD

Où puis-je consulter les exigences de marge actuelles de Friedberg Direct ?

Pour chaque instrument négocié sur la plate-forme Trading Station, l'exigence de marge initiale/maintenance dénommée [MMR] est affichée dans la colonne [MMR] de la fenêtre des taux de transaction simples.

Comment la marge est-elle représentée dans la fenêtre Comptes ?

Accounts Window

[Equity] est la valeur « flottante » des fonds sur le compte, y compris les profits et les pertes sur les positions ouvertes.[Usd Mr] est la marge utilisée, le niveau de marge de liquidation. Cela représente 25 % de la marge de maintien utilisée.[Usbl Mr] est la marge utilisable. Toutes les positions sont automatiquement liquidées lorsque celle-ci atteint zéro.[Usbl Mr %] est [Usbl MR]/[Equity] X 100 %. Un avertissement relatif à la marge de maintien est déclenché lorsqu'il atteint 90 %. Comme ci-dessus, toutes les positions sont automatiquement liquidées lorsque cette valeur atteint zéro.[Usd Maint Mr] est la marge de maintenance utilisée. Il s'agit du dépôt de marge requis pour maintenir les positions existantes.[Usbl Maint Mr] est la marge de maintien utilisable. Il s'agit du dépôt de marge disponible pour ouvrir de nouvelles positions. Un avertissement de marge de maintenance est déclenché lorsqu'il atteint zéro.[Usbl Maint Mr %] est [Usbl Maint Mr]/[Equity] X 100 %. Comme ci-dessus, un avertissement relatif à la marge de maintien est déclenché lorsque cette valeur atteint zéro.[MC] Les lettres de la colonne « MC » indiquent le statut de l'appel de marge :* "N" signifie que la marge de maintien est suffisante.* "W" signifie qu'un avertissement de marge de maintien a été émis.* "Y" signifie la liquidation des positions en raison d'une marge insuffisante.

Prenons Un Exemple :

Dans la fenêtre des taux de transaction simples de ce compte libellé en dollars canadiens, on constate que la MMR de l'EURUSD est de 500. Les niveaux actuels de la marge de maintien peuvent être trouvés dans la fenêtre des taux de transaction simples de Trading Station II.

Simple Dealing Rates MMR

Dans l'exemple ci-dessous, vous avez une équité de compte de 5 000 CAD. Vous placez une position longue de 10K EURUSD, nécessitant une marge de 500 CAD. Votre marge de liquidation est fixée à 125 CAD. Si vos capitaux propres tombent à CAD 500, (% de marge de maintien utilisable = 0 %) & (% de marge utilisable = 90 %) vous recevrez un avertissement d'appel de marge. Si vos capitaux propres continuent de tomber à 125 CAD (% de marge utilisable = 0), vos positions seront liquidées.

1. Vous Ouvrez Une Position De 10k EURUSD

CAPITAUX PROPRES USD MR USBL MR USBL MR% USD MAINT MR USBL MAINT MR USBL MAINT MR % MC
CAD 5000 CAD 125 CAD 4,875 98% CAD 500 CAD 4,500 90% N

Vous ouvrez votre position de 10K EURUSD. Vous disposez d'une marge de maintien utilisable de 4500 CAD, suffisante pour placer une autre position de 10K EURUSD (nécessitant 500 CAD) si vous le souhaitez. MC = N (pas d'appel de marge ou d'avertissement)

2. Vos Capitaux Propres Tombent À 800 CAD.

CAPITAUX PROPRES USD MR USBL MR USBL MR% USD MAINT MR USBL MAINT MR USBL MAINT MR % MC
CAD 800 CAD 125 CAD 675 84% CAD 500 CAD 300 38% N

Vous n'avez que 300 CAD de marge de maintien utilisable, ce qui n'est pas suffisant pour entrer une autre position EURUSD de 10K (nécessitant 500 CAD) si vous le vouliez. MC = N (pas d'avertissement d'appel de marge).

3. Vos Capitaux Propres Tombent À 500 CAD.

CAPITAUX PROPRES USD MR USBL MR USBL MR% USD MAINT MR USBL MAINT MR USBL MAINT MR % MC
CAD 500 CAD 125 CAD 375 75% CAD 500 CAD 0 0% W

Avertissement De Marge "W"

Lorsque votre % de marge de maintenance utilisable atteint 0 % (ou lorsque votre % de marge utilisable = 90 %), vous recevez un avertissement de marge. Lorsqu'un avertissement de marge se déclenche, vous verrez un « W » dans la colonne MC de la Trading Station. À ce stade, vous disposez d'environ cinq jours après 17:00 ET le jour de l'avertissement d'appel de marge pour ramener les fonds propres de votre compte au-dessus du niveau de marge de maintenance (Usbl Maint Mr). Si, à tout moment au cours de cette période, les capitaux propres de votre compte continuent de chuter jusqu'au niveau de marge de liquidation de 125,00 USD (Usbl Mr = 0), vos positions seront immédiatement liquidées et la période de grâce de cinq jours deviendra caduque. Veuillez noter que les week-ends et les jours fériés seront décomptés des cinq jours qui vous sont accordés pour amener les capitaux propres du compte au-dessus de la marge de maintien requise.

4. Capitaux Propres Tombent À CAD 125.

Si vos positions continuent de se retourner contre vous et que votre marge utilisable [Usbl Mr] et votre % de marge utilisable [Usbl Mr%] tombent à zéro, vos positions seront liquidées. (la colonne MC apparaîtra comme « Y »)

CAPITAUX PROPRES USD MR USBL MR USBL MR% USD MAINT MR USBL MAINT MR USBL MAINT MR % MC
CAD 125 CAD 125 CAD 0 0% CAD 500 CAD 0 0% Y

Quelles sont mes options après avoir reçu un avertissement de marge ?

Cinq scénarios peuvent se produire après la réception d'un avertissement de marge :

Scénario #1 : vous déposez plus de fonds.

Si, dans les cinq jours, vous déposez suffisamment de fonds pour ramener vos capitaux propres au-dessus de l'exigence de marge de maintien utilisée, votre avertissement de marge sera automatiquement réinitialisé en temps réel (la colonne MC apparaîtra comme « N »).

Scénario #2 : vous fermez des positions.

Si, dans les cinq jours, vous parvenez à liquider des positions, ce qui ramène vos capitaux propres au-dessus de la marge de maintien utilisée, votre avertissement de marge sera automatiquement réinitialisé en temps réel (la colonne MC apparaîtra comme « N »).

Scénario #3 : le marché tourne en votre faveur.

Le marché peut se retourner en votre faveur et ramener votre capital au-dessus de votre marge de maintien utilisée. Si au moment de la vérification de la marge de maintien quotidienne à 16h00, vos capitaux propres sont supérieurs à la marge de maintien utilisée, votre avertissement de marge sera réinitialisé entre 16h45 et 18h00 ET (la colonne MC apparaîtra comme « N »).

Scénario #4 : vous ne faites rien.

Si, après cinq jours de négociation, votre marge reste inférieure à la marge d'entretien requise, vos positions seront liquidées vers 18h00 (la colonne MC affichera « Y »).

Scénario #5 : les capitaux propres de votre compte tombent au niveau de la marge de liquidation

Si, à tout moment, votre marge utilisable [M. Usbl] tombe à zéro, vos positions seront immédiatement liquidées. (La colonne MC apparaîtra comme « Y »).

Accounts Window Useable Margin

Vous recevrez un e-mail (de courtoisie) vous informant que votre pourcentage de Marge de Maintien Utilisable atteint 0 % et que votre compte est placé en situation d'Avertissement de Marge. À la fin du cinquième jour d'Avertissement de Marge, une partie ou la totalité de vos positions ouvertes seront liquidées. (Vous ne devez pas vous fier aux notifications par e-mail car elles peuvent être soumises à des filtres anti-spam, à un changement d'adresse électronique ou à d'autres problèmes potentiels, et il vous incombe toujours de surveiller et de connaître vos positions et vos niveaux de marge).

Quand mes positions seront-elles liquidées ?

La liquidation des comptes sera déclenchée à 18h00 ET à la fin du cinquième jour d'un avertissement de marge, sauf si vos positions atteignent le niveau de marge de liquidation avant. Veuillez noter que les week-ends et les jours fériés seront décomptés des cinq jours qui vous sont accordés pour amener les fonds propres du compte au-dessus de la marge de maintien requise.

Si le cinquième jour tombe un samedi, les positions ouvertes seront liquidées à l'ouverture du marché le dimanche à environ 18:00 ET.

Tableau de liquidation

Heure De L'avertissement De Marge (Et) Déclenché Pour Liquider (Et)
Dimanche 17:00 - Lundi 16:59 Dimanche 18:00
Lundi 17:00 - Mardi 16:59 Dimanche 18:00
Mardi 17:00 - Mercredi 16:59 Lundi 18:00
Mercredi 17:00 - Jeudi 16:59 Mardi 18:00
Jeudi 17:00 - Vendredi 16:59 Mercredi 18:00

Comment puis-je réinitialiser automatiquement ma marge ?

Vous pouvez fermer des positions existantes pour libérer des fonds propres ou vous pouvez déposer suffisamment de fonds supplémentaires pour ramener les fonds propres de votre compte au-dessus de l'exigence de marge de maintien (Usd Maint Mr). Friedberg Direct traite la plupart des dépôts par carte de crédit instantanément, mais les dépôts par carte de crédit peuvent prendre jusqu'à 24 heures.

Que se passe-t-il si le marché se retourne en ma faveur ?

Il y aura un contrôle de marge de maintien quotidien à 16:00 ET. Si le marché s'est retourné en votre faveur à ce moment-là de sorte que votre marge de maintien utilisable (Usble Maint Mr) est supérieure à 0, votre statut de marge sera réinitialisé (MC = N). Vous pouvez contacter Friedberg Direct si vous souhaitez que votre marge soit réinitialisée plus tôt. Contactez Friedberg Direct.

Exécution des ordres uniquement

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Documents réglementaires :
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La relation entre Friedberg Direct et FXCM a été formée dans le but de permettre aux résidents canadiens d'accéder à la gamme de produits de FXCM, tout en maintenant leurs comptes avec une société canadienne réglementée. Tous les comptes sont ouverts et détenus par Friedberg Direct, une division de Friedberg Mercantile Group Ltd, un membre de l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM). Les comptes des clients de Friedberg sont protégés par le Fonds canadien de protection des épargnants dans des limites précises. Une brochure décrivant la nature et les limites de la couverture est disponible sur demande ou sur le site du www.fcpe.ca/fr.