Đòn bẩy và ký quỹ trong Forex

Các hạng mục bài viết: Giao dịch Forex  

Thẻ gắn: đòn bẩy  ký quỹ  giao dich forex  giao dịch ngoại hối  cặp tiền  giao dich cap tien  

Thời gian đăng bài: 2022-2-24

Đòn bẩy có thể mang lại cơ hội lớn cho các nhà đầu tư forex, nhưng cũng có thể khiến họ phải đối mặt với mức độ rủi ro đáng kể. Một nhà đầu tư có thể sử dụng các khoản vay để khuếch đại lợi nhuận lên nhiều lần, nhưng cũng có thể phải chịu lỗ đáng kể do khai thác đòn bẩy.

Để khai thác hiệu quả đòn bẩy, nhà đầu tư không chỉ cần học kiến thức cơ bản mà còn cần hiểu rõ về chi phí và lợi ích của đòn bẩy. Như thường lệ, nhà đầu tư cần kiểm soát được cảm xúc của bản thân. Nhà đầu tư có thể bị hấp dẫn bởi lợi nhuận cao khi sử dụng đòn bẩy, nhưng cũng cần cảnh giác về mức tổn thất lớn có thể phát sinh.

Đòn bẩy trong giao dịch Forex

Có nhiều lựa chọn khác nhau cho nhà đầu tư để tận dụng đòn bẩy nhằm khuếch đại lợi nhuận, bao gồm cổ phiếu và bất động sản. Trong số đó, giao dịch tiền tệ giữ vị trí nổi bật bởi mức đòn bẩy cao mà nhà đầu tư có thể sử dụng.

Thị trường forex cho phép người tham gia tận dụng nợ tối đa bởi đây là thị trường lớn nhất và có độ thanh khoản cao nhất thế giới. Nhờ vậy, các nhà đầu tư mong muốn giao dịch tiền tệ có thể tự do mở và đóng vị thế tương đối dễ dàng. Sự linh hoạt này giúp nhà đầu tư kiểm soát được nguy cơ thua lỗ và các khoản lợi nhuận ở mức độ nhất định. Căn cứ vào khả năng kiểm soát này, các nhà môi giới sẵn sàng trao cho nhà đầu tư forex mức đòn bẩy đáng kể.

Giao dịch Tin tức: Xem Lịch kinh tế của chúng tôi

Tìm hiểu thêm

Các loại tỷ lệ đòn bẩy

Phân tích tỷ lệ bao gồm nhiều khía cạnh, mỗi khía cạnh đóng một vai trò cụ thể. Ví dụ, các nhà đầu tư equities thường tham khảo chỉ số giá trên lợi nhuận (P/E) truyền thống để xác định giá trị nội tại của một cổ phiếu. Ngược lại, các nhà đầu tư phái sinh coi tỷ lệ đòn bẩy là yếu tố sống còn trong việc định lượng mối quan hệ giữa ký quỹ và khối lượng vị thế mở.

Ký quỹ là khoản tiền đặt cọc được nhà đầu tư trao cho nhà môi giới. Khoản tiền này được sử dụng để tạo điều kiện thực hiện giao dịch chứng khoán và là khía cạnh then chốt trong việc áp dụng đòn bẩy vào thị trường trực tiếp. Theo đó, các yêu cầu ký quỹ được thiết lập bởi nhà môi giới và sàn giao dịch chính thức để bảo vệ người tham gia thị trường khỏi mức rủi ro và lỗ vốn quá lớn.

Trong giao dịch forex, tỷ lệ đòn bẩy được dùng để so sánh mức ký quỹ được sử dụng với giá trị ẩn của một vị thế. Để làm được điều đó, nhà đầu tư forex sẽ dựa vào tỷ lệ đòn bẩy:

Tỷ lệ đòn bẩy dựa trên ký quỹ

Tỷ lệ đòn bẩy dựa trên ký quỹ thể hiện quy mô của vị thế mà nhà đầu tư có thể mở với số tiền trong tài khoản hiện tại. Ví dụ, tỷ lệ ký quỹ 400:1 nghĩa là một nhà đầu tư có thể mở vị thế mới trên thị trường có quy mô gấp 400 lần số dư trong tài khoản. Nếu Nhà đầu tư A có 1.000 USD trong tài khoản, thì đòn bẩy 400:1 sẽ cho phép nhà đầu tư mở một hoặc nhiều vị thế có tổng giá trị 400.000 USD.

Khối lượng đòn bẩy

Bằng cách vay tiền của nhà môi giới, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch có quy mô gấp 100 lần, 200 lần, hay thậm chí 400 lần số vốn đầu tư mà họ mong muốn đầu tư vào giao dịch. V vài phép tính đơn giản, có thể dễ dàng nhận thấy nếu có 10.000 USD vốn đầu tư, nhà đầu tư có thể mua các hợp đồng trị giá 1.000.000 USD, 2.000.000 USD hoặc thậm chí 4.000.000 USD. Mặc dù mang đến cơ hội lớn, tình huống này cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể.

Nếu nhà môi giới cung cấp cho nhà đầu tư hợp đồng trị giá 100.000 USD và đòn bẩy 10:1, nhà đầu tư có thể mua hợp đồng đó chỉ với 10.000 USD. Nếu giá trị hợp đồng tăng lên 110.000 USD, lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được là 10.000 USD. Tuy chỉ bằng 10% giá hợp đồng, số tiền này lại tương đương với 100% số vốn mà nhà đầu tư bỏ ra.

Tuy nhiên, nếu giá trị của hợp đồng 100.000 USD đó giảm xuống còn 90.000 USD, nhà đầu tư sẽ chịu khoản lỗ 10.000 USD, tương đương 10% giá trị hợp đồng và 100% số vốn đầu tư. Thông qua những con số này, ta dễ dàng hình dung được khoản lỗ bắt nguồn từ quyết định đánh cược này có thể tăng nhanh ra sao.

Nếu số vốn trong tài khoản của nhà đầu tư giảm xuống dưới một mức nhất định, nhà môi giới sẽ yêu cầu bổ sung ký quỹ. Khi đó, nhà đầu tư có thể nạp thêm tiền mặt vào tài khoản hoặc đóng các vị thế hiện tại để tăng số vốn đầu tư lên một mức nhất định. Trong trường hợp không đáp ứng được yêu cầu bổ sung ký quỹ, nhà môi giới có thể bắt đầu đóng các vị thế mở mà không cần có chấp thuận trước của nhà đầu tư. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể phải trả hoa hồng cho mỗi giao dịch do nhà môi giới thực hiện.

Việc những vị thế này bị đóng mà không có chấp thuận của nhà đầu tư có thể dễ dàng phá hỏng kế hoạch giao dịch của họ. Nó có thể khiến lợi nhuận của nhà đầu tư sụt giảm, đồng thời ảnh hưởng đến mọi giao dịch được họ thiết lập riêng cho việc quản lý rủi ro.

Ưu điểm và nhược điểm của đòn bẩy

Điểm hấp dẫn nhất của giao dịch forex có lẽ nằm ở khả năng áp dụng đòn bẩy. Tùy thuộc vào công cụ và điều kiện thị trường, người tham gia có thể sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ lên đến 400:1. Dĩ nhiên, khi áp dụng mức đòn bẩy cao, nhà đầu tư cần nhận thức được những ưu, nhược điểm riêng biệt trước khi đưa ra quyết định đầu tư vội vàng.

Ưu điểm

  • Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: Trong giao dịch forex và CFD, hiệu quả sử dụng vốn là phép so sánh giữa số tiền đặt cược với lợi nhuận tiềm năng. Mức đòn bẩy cao giúp các nhà đầu tư tối đa hóa tiềm năng của vốn rủi ro và biến các khoản đầu tư tối thiểu thành khoản lợi nhuận kếch xù.
  • Siêu lợi nhuận: Mức đòn bẩy được áp dụng càng lớn, lợi nhuận tiềm năng càng cao. Với việc mở các vị thế vốn đã lớn trên thị trường, những động thái có lợi trong định giá có thể tạo ra lãi vô cùng cao.

Nhược điểm

  • Rủi ro: Đừng phạm sai lầm—áp dụng đòn bẩy khiến rủi ro của nhà đầu tư tăng theo cấp số nhân. Khi quy mô vị thế tăng, giá trị PIP cũng tăng theo. Trong trường hợp xảy ra biến động đột ngột, số vốn đầu tư vào những vị thế có đòn bẩy cao sẽ sụt giảm nghiêm trọng. Nếu yêu cầu ký quỹ không được đáp ứng do các khoản lỗ chưa thực hiện, quý vị có thể được yêu cầu bổ sung ký quỹ và bị thanh lý vị thế sớm.
  • Căng thẳng: Hoạt động giao dịch vị thế forex/ CFD có đòn bẩy cao có thể gây căng thẳng lớn cả về thể chất và tinh thần. Khi đòn bẩy tăng, “tiền cọc” đặt vào mỗi giao dịch tăng mạnh. Theo đó, tâm lý nhà đầu tư thường xuyên thay đổi, khoản lợi nhuận lớn tạo sự hưng phấn trong khi khoản lỗ lớn mang lại cảm giác tuyệt vọng. Khi đang ở trong trạng thái hưng phấn hoặc tuyệt vọng này, nhà đầu tư có xu hướng đưa ra quyết định theo cảm tính thay vì mang tính chiến lược.

Rủi ro khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch Forex

Hy vọng rằng đến thời điểm này, quý vị đã có thể nhận thức rõ sử dụng đòn bẩy trong giao dịch forex có thể là con dao hai lưỡi. Tuy nhiên, quý vị có thể thực hiện những bước sau để hạn chế rủi ro thua lỗ.

Trăm hay không bằng tay quen

Quý vị có thể giảm thiểu rủi ro khi giao dịch bằng đòn bẩy bằng cách luyện tập với tài khoản ảo/ thử trước khi giao dịch bằng tiền vốn thật. Hãy cân nhắc thử nghiệm trong một thời gian, ví dụ như 03 hoặc 06 tháng. Sử dụng tài khoản giao dịch ảo là cách lý tưởng để thử nghiệm bất kỳ hệ thống giao dịch nào mà quý vị đã phát triển.

Hạn chế thua lỗ

Nếu biết cách ưu tiên giới hạn lỗ, quý vị sẽ có một cơ hội cao hơn để thành công trong sự nghiệp giao dịch. Trên thực tế, không phải giao dịch nào cũng mang lại lợi nhuận. Thông qua việc học cách giới hạn khoản lỗ trong một khoảng nhất định, quý vị có thể quản lý rủi ro và không để số vốn cạn kiệt nhanh chóng.

Chậm mà chắc

Nếu muốn sử dụng thành công đòn bẩy, quý vị có thể bắt đầu bằng cách khai thác từng chút một. Nhà môi giới có thể cung cấp cho quý vị đòn bẩy 100:1, nhưng bắt đầu với những đòn bẩy đơn giản như 2:1 thì sẽ hợp lý hơn. Với mức đòn bẩy như vậy, khoản lỗ phát sinh cũng sẽ khiêm tốn hơn.

Sẵn sàng cắt lỗ

Nếu một trong các vị thế của quý vị sụt giảm giá trị, hãy sẵn sàng cắt lỗ. Dù có nhiều nhà đầu tư tiếp tục đổ thêm vốn vào các vị thế đang giảm giá trị, chiến lược này rất rủi ro. Một số khoản lỗ lớn nhất trong lịch sử bắt nguồn từ việc nhà đầu tư liên tục đổ thêm vốn vào các vị thế đang giảm giá trị thay vì đóng vị thế.

Khai thác điểm dừng chiến thuật

Sử dụng điểm dừng chiến thuật giúp hoạt động giao dịch tiền tệ trở nên dễ dàng hơn rất nhiều, đặc biệt là khi thị trường forex mở cửa 24/24. Trong điều kiện này, giá trị của các vị thế quý vị đang nắm giữ có thể thay đổi hoàn toàn chỉ sau một đêm. Quý vị có thể sử dụng điểm dừng chiến thuật để vừa hạn chế lỗ, vừa bảo vệ các khoản lợi nhuận đã thu được.

Giữ một cái đầu lạnh

Một điều quan trọng nữa cần lưu ý là giữ một cái đầu lạnh trong khi giao dịch. Khi mới gia nhập thị trường, quý vị hoàn toàn có thể gặp ngay một chuỗi giao dịch mang lại lợi nhuận liên tục hay một chuỗi giao dịch thua lỗ liên tiếp. Đừng thất vọng nếu phải liên tiếp đối mặt với các giao dịch thua lỗ. Tương tự, tránh vì tận hưởng chuỗi giao dịch có lời mà tự tin thái quá.

Khi giao dịch bằng đòn bẩy, những cảm xúc thăng trầm mỗi khi có lợi nhuận hoặc bị thua lỗ có thể còn dữ dội hơn. Do đó, điều quan trọng cần nhớ là không phải giao dịch nào cũng sẽ có lãi. Vì vậy, hãy thận trọng khi thiết lập hệ thống giao dịch.

Bài viết được cập nhật gần nhất vào ngày 27/07/2021.