Tesla Q1 2022 Earnings Preview

Optimistične napovedi za 1. četrtletje & amp; rekordne dobave

Proizvajalec električnih vozil (EV) je v zadnjem času doživel dobro četrto četrtletje in obilico novic ter dogodkov, zdaj pa se trgi osredotočajo na poročilo o prihodkih za prvo četrtletje, ki bo objavljeno v sredo, 20. aprila, po zaprtju trga.

Napovedi za prvo četrtletje

Tesla (TSLA) je za zadnje četrtletje preteklega leta napovedala 65-odstotno rast prihodkov na letni ravni, ki so znašali 17,719 milijarde dolarjev, razredčeni dobiček pa je znašal 2,54 dolarja na delnico. ^[1]

V skladu s koledarjem zaslužkov spletne strani Investing.com ^[2] naj bi avtomobilski proizvajalec poročal o višjih prihodkih v višini 17,63 milijarde dolarjev v primerjavi z 10,48 milijarde dolarjev pred letom dni. Tudi dobiček na delnico naj bi se povečal na 2,24 dolarja, medtem ko je v prvem četrtletju 2021 znašal 0,93 dolarja.

Trgi se bodo glede na visoko inflacijo in zaostreno monetarno okolje verjetno osredotočili na marže, pa tudi na morebitne komentarje v zvezi s težavami v dobavni verigi in pomanjkanjem čipov, ki pestijo avtomobilsko industrijo.

Dobave v prvem četrtletju

Podjetje je že objavilo podatke o dobavah v prvem četrtletju leta, ki so dosegli nove rekorde. Podjetje je v tem obdobju dobavilo 310 048 vozil**, medtem ko je v prejšnjem četrtletju dobavilo 308 650 vozil. ^[3]

Po drugi strani pa so številke proizvodnje pokazale majhen upad, in sicer na 305.407 enot v prvem četrtletju v primerjavi s 305.840 enotami v četrtem četrtletju 2021. Telsa je opozorila, da so bile te številke dosežene "kljub nenehnim izzivom v dobavni verigi in zaustavitvam tovarn ".

Potencialna delitev zalog

Konec marca je prijava pri ameriški Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC) razkrila, da namerava Tesla na prihajajoči letni skupščini leta 2022 za delničarje zahtevati odobritev delitve delnic. ^[4]

Podjetje je zadnji tak ukrep izvedlo avgusta 2020 z delitvijo v razmerju 5:1, s katero so delnice postale cenejše in dostopnejše vlagateljem.

Nove tovarne in prihajajoči izdelki

Tesla (TSLA) je letos delovala na vso moč, saj je poleg nove rekordne četrtletne dobave odprla dve novi tovarni, si prizadeva za povečanje obsega, napreduje na področju samovozečih vozil in ima v pripravi vrsto zanimivih modelov za leto 2023.

Giga Berlin in Teksas

Elon Musk je v nekaj tednih odprl ne le eno, temveč kar dve novi tovarni. Teslina prva evropska tovarna v Nemčiji, Giga Berlin, je svoja vrata odprla konec marca ^[5], druga tovarna avtomobilov v ZDA, v Austinu v Teksasu, pa je sledila v začetku aprila ^[6].

Obe tovarni bosta proizvajali model Y in prva vozila, izdelana na kraju samem, so bila dobavljena na zadevnih otvoritvenih dogodkih, medtem ko bo tovarna v Teksasu proizvajala tudi dolgo pričakovani cybertruck.

Tesla ima zdaj na treh celinah štiri tovarne za proizvodnjo električnih avtomobilov. Prvotno v Kaliforniji, ki proizvaja vsa štiri razpoložljiva vozila, in tisto v Šanghaju na Kitajskem, ki je glavno izvozno središče in proizvaja modela Y in 3 ter dve prej omenjeni novosti.

Nova vozila, ki bodo na voljo leta 2023

Musk je januarja in na telefonskem pogovoru o poslovnih rezultatih podjetja za četrto četrtletje razočaral oboževalce znamke, ko je dejal, da "letos ne bo predstavila nobenih novih modelov "^[7]. Na zabavi ob odprtju tovarne v Teksasu ta mesec, ki so jo poimenovali Cyber Rodeo, je opozoril, da je tekoče leto namenjeno "povečevanju obsega ", prihodnje leto pa bo "ogromen val novih izdelkov ". ^[8]

Leta 2023 se bo začela proizvodnja odloženega in težko pričakovanega Cybertrucka, modela, ki bo po besedah izvršnega direktorja "epski ". Tudi proizvodnja drugih dveh pričakovanih Teslinih vozil se bo začela istega leta, saj je Musk dodal, da bomo "začeli proizvajati Roadster in Semi ".

Drugi prihajajoči izdelki

Tesla prav tako krepi svoja prizadevanja za avtonomno vožnjo** in si prizadeva za široko uporabniško testiranje, pri čemer je njen izvršni direktor na istem dogodku dejal, da "nameravamo letos za skoraj vse stranke v Severni Ameriki, ki uporabljajo popolno samovozečo vozilo, izvesti široko beta različico ".

Prav tako je namignil na diciplinirani robotski taksi, ki bo videti "precej futuristično ", vendar ni ponudil veliko podrobnosti, hkrati pa je ponudil posodobitve o humanoidu Optimus, ki bo v proizvodnji "upajmo, da prihodnje leto ".

Potencialni nasprotni vetrovi

Avtomobilska industrija se ob pandemičnih motnjah in gospodarskih posledicah, vojni v Ukrajini in zaostrovanju monetarne politike poskuša prebiti skozi zelo zahtevno okolje.

Oskrbovalne verige in polprevodniki

Po pandemiji so avtomobilsko industrijo kot celoto prizadele motnje v dobavni verigi in pomanjkanje čipov. Te težave niso bile odpravljene in bodo verjetno še naprej vplivale na proizvajalce avtomobilov, in čeprav se zdi, da se je Tesla s temi težavami spopadla bolje kot večina njenih tekmecev, so jo te težave prizadele.

Cene energentov in surovin

Zaradi vojne v Ukrajini in zahodnih sankcij proti Ukrajini so cene energentov in surovin poskočile. Čeprav vozila Tesla ne uporabljajo fosilnih goriv, so za izdelavo njihovih električnih baterij potrebni materiali, kot je litij, katerega cena se je prav tako zvišala.

Izvršni direktor družbe Tesla je nedavno dejal, da je cena omenjene kovine "dosegla noro raven!", in dejal, da bo proizvajalec električnih vozil morda moral vstopiti "v rudarstvo in neposredno rafiniranje v velikem obsegu " ^[9]. Vendar pa takšna poteza verjetno ne bi mogla zagotoviti takojšnje rešitve.

Inflacija in višje obrestne mere

Inflacija je po vsem svetu naraščala zaradi gospodarskih posledic pandemije in izjemno ohlapnih denarnih politik, sprejetih za boj proti njim, vojna v Ukrajini pa je problem še poslabšala. Zdaj skuša ameriška centralna banka z agresivnim zaostrovanjem in zviševanjem obrestnih mer zajeziti inflacijo.

To je težko okolje za proizvajalce avtomobilov, saj se potrošniki soočajo z višjimi cenami, naraščajoči stroški posojil pa lahko otežijo financiranje nakupov vozil.

Konkurenca

Telsa je kralj trga električnih vozil, vendar se sooča z vse večjo konkurenco starejših avtomobilskih velikanov in zagonskih podjetij za električna vozila, in čeprav je njen glavni izvršni direktor poudaril prepričljivo ponudbo za leto 2023, je podjetje znano po zamudah in neizpolnjenih obljubah.

Rivian ga je na trgu električnih tovornjakov prehitel s svojim kritično priznanim vozilom R1T, avtomobilski velikan Ford pa si močno prizadeva za elektrifikacijo in njegove dobave za pickup F-150 Lightning se pričakujejo spomladi ^[10].

Faktor Elona Muska

Plodni izvršni direktor podjetja je bil v zadnjem času precej dejaven, saj si je prizadeval za več področij, med drugim za prevzem svoje najljubše družbene medijske platforme, Twitterja.

Elonovo leto

Zdi se, da gospod Musk uživa v pozornosti, ki jo je v zadnjem času vsekakor pritegnil veliko, saj je bil eden glavnih protagonistov filma 2023. Postal je najbogatejši človek na svetu po podatkih revije Forbes ^[11], odprl dve novi tovarni Tesla in podal ponudbo za prevzem podjetja za družbene medije Twitter. Kot tak si prizadeva postati izvršni direktor tretjega velikega podjetja, poleg Tesle in SpaceX, medtem ko ima v lasti tudi podjetji Neuralink in The Boring Company.

Gospod Musk je v panogi prelomnik, saj je s podjetjem Tesla sam ustvaril trg električnih vozil, s podjetjem SpaceX spodbuja raziskovanje vesolja, s sistemom predorov podjetja The Boring Company poskuša spremeniti promet v Los Angelesu, s svojim sodelovanjem v podjetju Paypal pa je verjetno pomagal oblikovati poslovanje na področju spletnih plačil.

Saga Musk-Twitter

Po nekaj tvitih, v katerih je kritiziral Twitter zaradi svobode govora, je bilo v začetku tega meseca razkrito, da ima gospod Musk v lasti približno 9 % Twitterjevega deleža. Nato je prišlo do dogovora med obema stranema, da bi se pridružil upravnemu odboru, kar bi omejilo njegov delež na 14,9 % ^[12], od česar se je na koncu umaknil ^[13].

Prejšnji teden je podal ponudbo za nakup 100 % Twitterja za 54,20 dolarja na delnico in njegovo privatizacijo, pri čemer je navedel, da je to njegova "najboljša in končna ponudba in če ne bo sprejeta, bom moral ponovno razmisliti o svojem položaju delničarja ", ter dodal, da ima podjetje "izjemen potencial". Jaz ga bom sprostil ". ^[14]

Po "nezaželenem, nezavezujočem predlogu " je Twitter objavil načrt pravic, ki bi otežil sovražni prevzem, saj bodo delničarji lahko kupili dodatne delnice s popustom v primeru, da katera koli oseba/skupina/subjekt pridobi več kot 15 % podjetja. ^[15]

Gibanje delnic

TSLA.us je novembra dosegla rekordno vrednost (1.244,70), nato pa se je umaknila in slabo začela tekoče leto, vendar je marca uprizorila dobro okrevanje in prvo četrtletje končala z majhnimi dobički.

Zadnja dva tedna sta bila negativna in je testirala 38,2-odstotni Fibonaccijev indeks zadnjega vzpona (od letošnjega najnižjega do aprilskega najvišjega nivoja). Zaprtje pod to ravnjo bi lahko odprlo vrata nadaljnjemu padcu, ki bi našel pest ključne podpore, ki jo tvorita konfluenca EMA200 in naraščajoče trendne črte z najnižjih vrednosti leta 2022 (890,00-860,00). Vendar pa je kratkoročna usmerjenost navzgor in zaloga ima možnost, da se povzpne do novih najvišjih vrednosti.