AUD/USD (AUDUSD)

Menový pár austrálsky dolár (AUD) a americký dolár (USD) je jedným z najčastejšie obchodovaných párov na devízovom trhu. Z hľadiska objemu obchodovania sa oba zaraďujú medzi hlavné svetové meny. Podľa trojročného prieskumu Medzinárodnej banky pre vyrovnanie (International Bank of Settlements Triennial Survey 2019) je USD zaradený medzi najčastejšie obchodované meny na svete s priemerným denným obratom, ktorý predstavuje 88 % celkového obratu na devízovom trhu. AUD sa nachádza na piatom mieste, pričom zodpovedá za 7 % priemerného denného obratu ^[1]

AUD/USD, bežne označovaný ako Aussie, sa považuje za komoditný menový pár. Komoditné páry, známe aj ako komoditné doláre alebo "komdoláre", zahŕňajú krajiny, ktoré vyrábajú, dovážajú alebo vyvážajú veľké množstvá surovín. Na devízovom trhu existujú tri hlavné komoditné doláre: AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD. Súvisiacimi komoditami sú zlato, ropa a mliečne výrobky. Vo všeobecnosti platí, že pri kolísaní cien týchto položiek môžu AUD, CAD a NZD voči americkému doláru zaznamenať buď býčie, alebo medvedie prelomenie.

V prípade AUD/USD je komoditou, ktorá slúži ako katalyzátor ocenenia výmenného kurzu, zlato. Spojené štáty aj Austrália zohrávajú kľúčovú úlohu v celosvetovej produkcii zlata. Za rok končiaci sa v roku 2018 sa Austrália s celkovou produkciou 314,9 metrických ton zaradila na druhé miesto v produkcii zlata. Spojené štáty sú na štvrtom mieste v celosvetovom meradle s produkciou zlata v celkovom objeme 221,7 metrických ton ^[2] Okrem toho sú Spojené štáty piatym najväčším vývozcom zlata na svete (17,2 miliardy USD, 5,8 % ročne), zatiaľ čo Austrália je šiestym najväčším svetovým vývozcom (16,2 miliardy USD ročne) ^[3]

Je dôležité si uvedomiť, že vplyv cien zlata je na každú menu veľmi odlišný. Vo vzťahu k USD má zlato inverzný vzťah. Naopak, zhodnocujúca sa hodnota AUD je pozitívne spojená so silným zdražovaním zlata. Podľa zaužívaného názoru vykazuje AUD/USD dlhodobú pozitívnu koreláciu s cenou zlata. Keď je korelácia silná, forexoví obchodníci uplatňujú technickú analýzu zlata na určenie celkového stavu trhu. Prevládajúci býčí alebo medvedí trend na zlate je kľúčovým faktorom pri rozhodovaní, či kúpiť alebo predať AUD/USD

Okrem toho, že sa AUD/USD riadi komoditami, je nástrojom, pomocou ktorého sa realizuje carry trade. Obchod carry trade je taký, pri ktorom si jednotlivec požičiava peniaze za nízku úrokovú sadzbu a požičaný kapitál reinvestuje do aktíva, ktoré mu prinesie vyšší výnos. V podmienkach dlhotrvajúcej neistoty, ktorú vyvolala pandémia COVID-19 a brexit, mnohí účastníci devízového trhu umiestnili carry trades, aby zmiernili zvýšené systémové riziko

História AUD/USD

Z historického hľadiska bol AUD hlavným kandidátom na menové carry trades, pretože Reserve Bank of Australia zvyčajne drží vyššie úrokové sadzby ako ostatné vyspelé krajiny.

rok 2020 sa ukázal ako náročný rok pre svetovú ekonomiku. Následne centrálne banky na celom svete zaviedli strednodobú holubičiu menovú politiku. Napríklad 7. mája 2020 mal AUD peňažnú sadzbu 0,25 %^[4], zatiaľ čo Federálny rezervný systém Spojených štátov amerických zaviedol na USD sadzbu 0,0 % ^[5] Hoci tieto hodnoty boli v dôsledku pandémie koronavírusu historicky nízke, úrokové sadzby AUD zostali mierne vyššie ako sadzby USD. Hoci austrálsky dolár ponúkal len nepatrne lepšiu mieru výnosnosti ako americký dolár, burza AUD/USD zostala nástrojom pre investorov, ktorí mali záujem o realizáciu carry trades. V skutočnosti mnohí inštitucionálni investori uprednostňovali realizáciu austrálskeho carry trade namiesto toho, aby sa snažili vybrať dno indexov FTSE 100, CAC 40 alebo NASDAQ.

V priebehu roka 2020 sa prostredie takmer nulových úrokových sadzieb stalo základom medzinárodného menového systému. V skutočnosti, keď ku koncu roka pribúdali prípady koronavírusu, Reserve Bank of Australia (RBA) aj Fed držali úrokové sadzby na historických minimách. Na november 2020 sa cieľová sadzba amerických federálnych fondov pohybovala v rozmedzí od 0,0 % do 0,25 %, zatiaľ čo RBA presadzovala cieľovú sadzbu hotovostných prostriedkov na úrovni 0,10 %. fn ref="12"] Hoci pandémia COVID-19 negatívne ovplyvnila ekonomiky na celom svete, menový pár AUD/USD bol naďalej životaschopnou alternatívou carry trade

Prečo investorov priťahuje AUD/USD?

Obchodníkov a investorov priťahuje AUD/USD z viacerých dôvodov.

• Likvidita páru oslovuje vnútrodenných obchodníkov, ktorí chcú realizovať stratégie zamerané na profitovanie z krátkodobých výkyvov výmenného kurzu.
• Investori často zaujímajú pozície v AUD/USD s cieľom dosiahnuť dlhodobé zhodnotenie kapitálu.
• AUD/USD ponúka obchodníkom a investorom spôsob, ako nepriamo osloviť svetové trhy so zlatom.
• V časoch extrémnej volatility cien sa AUD/USD môže používať ako zabezpečovací mechanizmus proti inflácii alebo deflácii
• Konzistentná likvidita a cenová akcia robia z austrálskeho dolára hlavného kandidáta pre technických obchodníkov. Na AUD/USD sa bežne používajú oscilátory hybnosti, úrovne podpory & odporu a sviečkové grafy.
• USD aj AUD sú spravované centrálnym bankovým orgánom a podporované príslušnými vládami. V porovnaní s kryptomenami má AUD/USD nižší rizikový profil a istotu, že ide o konvenčný finančný nástroj.

Bez ohľadu na to, ktorý štýl účasti na trhu uprednostňujete, AUD/USD je hlavným kandidátom na aktívne obchodovanie.

Kľúčové fakty: AUD/USD

Austrálsky dolár (AUD)

• Prehľad mien: AUD je oficiálnou menou Austrálskeho zväzu. V roku 2019 je piatou najobchodovanejšou menou na svete za USD, EUR, JPY a GBP. Denný obrat AUD predstavuje takmer 447 miliárd USD, čo predstavuje 7 % všetkých svetových devízových transakcií ^[6] Slúži tiež ako kľúčový sprostredkovateľ obchodu medzi krajinami ázijsko-tichomorského regiónu, ako aj ako bezpečné útočisko pre globálne menové investície. Okrem toho je zvyčajne väčšia úroková miera AUD často vyhľadávaná na použitie v carry trades s inými globálnymi menami.
• Kód meny: AUD
• Centrálna banka: AUD: Austrálska centrálna banka: Reserve Bank of Australia
• História: Austrálska mena vznikla v roku 1788, keď sa pri osídľovaní Nového Južného Walesu začala používať britská libra. Od roku 1825 sa v Austrálii razili strieborné a bronzové britské mince, ktoré sa používali ako platidlo. Tieto mince sa používali až do roku 1910, keď bola zavedená austrálska libra. Austrálska libra bola naviazaná na hodnotu libry šterlingov a o tri roky neskôr boli vydané papierové bankovky. Austrálsky dolár nahradil libru 14. februára 1966. AUD bol decimalizovanou menou, pričom jeden dolár sa rovnal 100 centom ^[7]
• Hospodárstvo: Austrália je na 19. mieste na svete z hľadiska parity kúpnej sily HDP. Austrália je ekonomikou založenou na službách, pričom sektor služieb tvorí 70 % všetkých pracovných miest. Vývoz komodít zohráva v ekonomike významnú úlohu, pričom Austrália je na 22. mieste na svete v celkovom vývoze. Kľúčovými vývoznými surovinami sú uhlie, železná ruda, zlato, zemný plyn a hovädzie mäso. fn ref="8"] Najväčšími obchodnými partnermi Austrálie sú Čína, Japonsko, Južná Kórea a Spojené štáty.
• Menové podjednotky: 1 AUD sa skladá zo 100 centov
• Nominálne hodnoty: Bankovky: AU$5, AU$10, AU$20, AU$50, AU$100; Coinage: ¢1, ¢2 ¢5, ¢10, ¢20, ¢50, AU$1, AU$2.
• Okrem toho, že AUD je oficiálnou menou kontinentálnej Austrálie, používa sa ako zákonné platidlo v nasledujúcich regiónoch a obciach: Vianočný ostrov, Kokosové (Keelingove) ostrovy, Kiribati, Nauru, Norfolk Island, Ashmoreove a Cartierove ostrovy, Austrálske antarktické územie, Koralové more, Heardov ostrov a McDonaldove ostrovy.
• AUD sa považuje za jednu z ôsmich hlavných svetových mien Pri krížení s USD tvorí hlavný pár a často sa obchoduje spoločne s GBP a JPY.

Americký dolár (USD)

• Prehľad mien: USD je oficiálnou menou Spojených štátov amerických a ich obývaných území. USD je decimálna mena, keďže jeden dolár sa skladá zo 100 čiastkových jednotiek nazývaných "centy." USD pôsobí ako hlavná svetová rezervná mena, pričom 61,86 % svetových devízových rezerv v držbe centrálnych bánk je denominovaných v USD. V druhom štvrťroku 2019 táto hodnota predstavovala 6,79 bilióna USD
• Kód meny: USD
• Central bank: Federálny rezervný systém Spojených štátov amerických
• História: ^[11] Papierové bankovky (doláre) boli zavedené do obehu v polovici 19. storočia prostredníctvom vytvorenia Ministerstva financií USA Kongresom. Zákonom o Federálnych rezervách z roku 1913 bola vytvorená centrálna banka USA, Federálne rezervy. Zavedením Brettonwoodskeho menového systému v roku 1944 sa USD stal svetovou rezervnou menou.
• Hospodárstvo: Hospodárstvo Spojených štátov sa považuje za "zmiešané" hospodárstvo, v ktorom sa na celkovom hospodárskom výkone podieľa súkromný priemysel aj vládne zásahy. Na konci roka 2019 sa USA podieľali na celosvetovom HDP 23,89 %, čo predstavuje hodnotu 20,49 bilióna USD ^[11]
• Menové podjednotky: 1 USD sa skladá zo 100 centov
• Denominations: Bankovky: uSD, 5 USD, 20 USD, 50 USD, 100 USD; mince: 1c, 5c, 10c, 25c, 50c, 1 USD
• Šesťdesiatšesť krajín viaže hodnotu svojej meny na USD alebo priamo používa USD ako svoju národnú menu
• Štyri menové páry vrátane USD sa označujú ako "major": USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF a EUR/USD.

Naposledy aktualizované 5. januára 2021.