Čo je GER30? Ako obchodovať s nemeckým indexom DAX

GER40 je nový názov pre index Deutscher Aktien Index (DAX) alebo GER30, ako bol bežne známy. Je to popredný nemecký burzový index. Sleduje najväčšie blue-chip podniky na Frankfurtskej burze cenných papierov na základe ich trhovej hodnoty a likvidity. Medzi známe mená, ktoré sú súčasťou indexu, patria BMW, Adidas a Deutsche Bank.

Ak chcete obchodovať s CFD (kontrakty na vyrovnanie rozdielov) v štvrtej najväčšej ekonomike sveta, GER40 je možnosť, ktorá má potenciál byť lukratívna.

Aby ste sa mohli rozhodnúť pre svoj ďalší krok, čítajte ďalej. V tejto príručke nájdete informácie o rozdieloch medzi GER30 a GER40, o tom, ako obchodovať na DAX30, o aktuálnych obchodných hodinách GER30 a tiež stratégie, ako obchodovať spôsobom, ktorý by vám mohol pomôcť dosiahnuť požadované výsledky

Čo je DAX30?

Nemecko má najväčšiu ekonomiku v Európskej únii. Už len táto skutočnosť z neho robí atraktívnu perspektívu pre obchodníkov a DAX40 - predtým známy ako DAX30 - je preto jedným z najsledovanejších indexov v Európe. Poskytuje ukazovateľ výkonnosti niektorých najväčších nemeckých spoločností, naznačuje ich aktuálnu trhovú hodnotu a umožňuje robiť prognózy

GER40 je akciový index, ktorý zahŕňa 40 najväčších spoločností, s ktorými sa najaktívnejšie obchoduje na Frankfurtskej burze cenných papierov. Jeho základná hodnota je 1 000 a predstavuje približne 80 % trhovej kapitalizácie nemeckých akciových spoločností kótovaných na burze

Stručná história obchodovania s indexom DAX

Index DAX alebo GER40, ako ho poznáme dnes, bol prvýkrát zverejnený 1. júla 1988 a jeho základný dátum bol uvedený 30. decembra 1987. Jeho počiatočná úroveň indexu bola na úrovni 1 163 bodov

Index DAX bol vynálezom Frana Mellu, ktorý bol redaktorom obchodných novín Börsen-Zeitung. Vydavateľ novín požiadal Mellu, aby vymyslel úplne nový akciový index pre Nemecko. Mella vytvoril 30-stranový dokument, v ktorom načrtol svoje nápady. Boli také realistické, že ich predložil tímu odborníkov. Odtiaľ sa DAX zmenil z idealistického projektu na reálne fungujúci index

Index DAX tvorilo 30 spoločností. Z toho vznikol názov GER30. Index DAX zaznamenal v 90. rokoch 20. storočia impozantný rast, pričom jedným z jeho vrcholov bolo, že v marci 1998 sa trh po prvýkrát dostal nad hranicu 5 000 bodov. Koncom desaťročia sa DAX počítal výlučne na základe cien Xetra, čím sa úspešne predpovedal prechod na elektronické obchodovanie.

Odvtedy sa DAXu darilo rôzne, pričom najväčšiu ročnú stratu 44 % zaznamenal v roku 2002. Spľasnutie bubliny dot-com potom spôsobilo, že DAX v roku 2003 prudko klesol, ale v roku 2007 sa odrazil od úrovne 2 202,96 bodu a dosiahol maximum 8 151,57 bodu

Globálnej finančnej kríze v roku 2008 sa však index GER30 nevyhol. Do marca 2009 index stratil viac ako polovicu (56 %) svojej hodnoty od maximálnej zaznamenanej hodnoty v júli 2007.

Hodnota indexu DAX sa od jeho zavedenia pred 34 rokmi zvýšila desaťnásobne a v roku 2015 prekonala hranicu 12 000 bodov. Dnes je domovom zmesi priemyselných odvetví, od veľkých športových značiek až po popredné mená v automobilovom priemysle, finančných službách a nehnuteľnostiach

Aký je rozdiel medzi GER30 a GER40?

Do septembra 2021 sledoval DAX od svojho vzniku 30 najväčších spoločností na nemeckom akciovom trhu, preto bol známy ako GER30

V auguste 2021 však spoločnosť Deutsche Börse AG, vlastník frankfurtskej burzy, oznámila, že do indexu DAX 30 pribudne ďalších 10 zložiek. Stal by sa preto známym ako DAX40 - alebo GER40 na platformách pre vysokofrekvenčné obchodovanie

Okrem pridania 10 podnikov sa zaviedla aj nová podmienka oprávnenosti. Aby sa podniky mohli pripojiť k indexu GER40, museli by teraz vykazovať dva roky kladný zisk pred zdanením a úrokmi, ako aj zohľadniť odpisy. Hoci zmena nastala v septembri 2021, obchodníci s CFD mali čas do polovice decembra, aby sa rekalibrovali a aktualizovali svoj prístup k novému nastaveniu

Čo sú spoločnosti GER30?

Keď bol koncom osemdesiatych rokov zavedený, prvých 30 zložiek indexu DAX zahŕňalo popredné mená automobilového priemyslu, ako napríklad BMW a Volkswagen, spolu s elektrotechnickými špecialistami, ako napríklad Siemens

Za tri desaťročia, ktoré uplynuli, niektoré z pôvodných podnikov zostali. Fúzie, akvizície a iné faktory však spôsobili, že iné podniky vznikli a zanikli. Jedným z opakujúcich sa dôvodov vyradenia podnikov z GER30 bola nedostatočná trhová kapitalizácia niektorých spoločností

Na to, aby mohli byť podniky kótované v DAX/GER30 - a teraz aj v GER40 - musia spĺňať určité kritériá. Medzi ne patria

• Byť kótované na Frankfurtskej burze cenných papierov
• Mať právne alebo prevádzkové sídlo v Nemecku
• Včasné zverejňovanie štvrťročných/ročných správ. Od roku 2021 musí tiež preukázať dva roky kladného zisku pred zdanením, úrokmi a inými zrážkami
• Mať minimálne 10 % voľne obchodovateľných akcií. Zložky sú založené na trhovej kapitalizácii free-float. Tá sa prehodnocuje každý štvrťrok a niektoré podniky boli z indexu DAX vyradené z dôvodu nedostatočnej kapitalizácie free-float
• Jedna spoločnosť nemôže mať v indexe váhu vyššiu ako 10 %

Keď sa DAX zmenil na GER40, k existujúcim 30 spoločnostiam pribudlo ďalších 10. Boli to spoločnosti Airbus SE, Zalando SE, Siemens Healthineers AG, Symrise AG, HelloFresh SE, Sartorius AG Vz, Porsche Automobil Holding, Brenntag SE, Puma SE a Qiagen NV.

Ako sa vypočítava index DAX?

DAX40 je index vážený kapitalizačným priemerom. To znamená, že spoločnosti s vyššou trhovou kapitalizáciou majú väčší vplyv na hodnotu indexu. Maximálna váha akejkoľvek kótovanej spoločnosti je však obmedzená na 10 %.

Na pochopenie obchodovania s indexom DAX je dôležité vedieť, ako sa index vypočítava pomocou metódy free-float. Ceny používané na výpočet indexu sú totiž prístupné prostredníctvom elektronickej obchodnej platformy Xetra

Tento obchodný systém používa na výpočet váh a priemerného objemu obchodovania metodiku free-float. To znamená, že do indexu sú zahrnuté len akcie, ktoré sú ľahko dostupné na predaj. Tie, ktoré nie sú k dispozícii, ako napríklad akcie v držbe vlád, sa vynechávajú.

Táto metodika sa vypočíta vynásobením ceny akcie počtom vydaných akcií, ale s odstránením zablokovaných akcií. Výpočet vyzerá takto

**Metodika "free-float" = cena akcie x (počet vydaných akcií - zablokované akcie) **

Medzi hlavné úvahy patria

• Aktuálna cena spoločnosti
• Aká bola záverečná cena spoločnosti v obchodný deň pred zaradením spoločnosti do indexu
• Aký je voľne dostupný počet akcií vzhľadom na to, že niektoré akcie sa nezapočítavajú
• Celkový počet akcií, ktoré sú k dispozícii na burze cenných papierov
• 
  Ďalším bodom, ktorý je potrebné zohľadniť, je index výkonnosti a cenový index, ktoré ovplyvňujú nemecký trh. Tieto boli vytvorené Frankfurtskou burzou cenných papierov

Prvý z nich je index, ktorý sa pohybuje napríklad so zmenami stavu kapitálu a výplatou úrokov. Ten druhý je podobný iným indexom, ako napríklad UK100, ktorý len prezentuje zmenu ceny určitého súboru akcií alebo portfólia dlhopisov. Na rozdiel od indexu výkonnosti sa tento index neprispôsobuje v súlade s výplatami dividend alebo zmenami stavu kapitálu.

Čo ovplyvňuje hodnotu indexu DAX?

Index DAX 40 má veľa spoločného s ostatnými akciovými indexmi v tom, že reaguje na všetky globálne udalosti alebo zmeny v ekonomike. Medzi ne patria napr

• Prelomové ekonomické správy - napríklad hroziaca recesia alebo zmena miery inflácie
• Politické nepokoje a vojny
• Prírodné katastrofy

Okrem toho má na hodnotu vplyv aj to, ako sa darí spoločnostiam v indexe. V roku 2018 viedla zmena osudu spoločnosti Wirecard, ktorá sa dostala do platobnej neschopnosti, k tomu, že sa DAX zmenil na GER40 a zaviedol nové kritériá.

Hoci ho možno považovať za volatilný trh, GER40 je vo všeobecnosti úspešný. V priebehu desaťročí sa prispôsoboval a vyvíjal. Tam, kde došlo k poklesom, sa trh odrazil ešte silnejšie. Navyše minulé výsledky neznamenajú, čo bude nasledovať

V čom sa DAX líši od niektorých iných hlavných indexov, je jeho prepojenie s Európou. Ekonomiky európskych štátov majú vplyv na nemecké obchodné trhy a Európska centrálna banka (ECB) je jedným z najväčších hnacích motorov DAXu. Tu môžu rozhodnutia ECB o úrokových sadzbách a menovej politike ovplyvniť volatilitu trhu indexu.

Ide o významný faktor, ktorý treba brať do úvahy, a preto sa oplatí udržiavať si prehľad o ekonomikách v celej EÚ

Ako obchodovať s indexom DAX (GER30/GER40)

Obchodovanie s indexom DAX je možné vykonávať niekoľkými spôsobmi. S indexom DAX40 môžete obchodovať buď pomocou futures kontraktov, alebo pomocou rozdielových zmlúv (CFD)

Pri futures ste viazaní nákupom alebo musíte predať do stanoveného dátumu. To znamená, že za akúkoľvek cenu nakúpite alebo predáte akcie GER40 za vopred stanovenú cenu bez ohľadu na to, ako vyzerá trh v deň transakcie.

Na rozdiel od obchodovania s futures, pri CFD a spreadových stávkach obchodníci nevlastnia aktíva. Namiesto toho špekulujete na budúcu hodnotu aktíva, ktorá sa vyrovnáva v hotovosti. Podobne pri spreadových stávkach obchodníci uzatvárajú špekulatívne stávky na to, ktorým smerom sa podľa nich budú ceny pohybovať.

CFD a spreadové stávky na DAX 40 sú k dispozícii na FXCM. Prístup na trh a začatie obchodovania s GER40 môžete získať pomocou nástrojov dostupných na platforme

V akom čase sa otvára GER30?

DAX40 sa otvára od pondelka do piatka o 8.00 hod. ráno a zatvára sa o 16.30 hod. britského času. Ceny mimo pracovného času sú k dispozícii od 7.00 do 8.00 a od 16.30 do 21.00 a tieto časy sa posúvajú v súlade s letným časom.

V spoločnosti FXCM však môžeme ponúknuť dlhšie obchodné hodiny denne od 12.30 a 20.00 hod

Koľko potrebujete na obchodovanie s GER30?

GER30/GER40 má minimálnu hodnotu pipu 0,10 EUR za bod - hoci táto suma sa môže mierne líšiť, ak je váš účet v inej mene. Má cieľový spread 1,3 pipu za bod a používanie FXCM znamená, že môžete maximálne využiť ďalšie desatinné miesta na displeji a rýchlo sa pohybovať.

Obchodovanie s indexom DAX: Výhody

GER40 (alebo GER30) ponúka potenciálne lukratívny doplnok vášho obchodného portfólia. Medzi hlavné výhody patrí vysoká miera likvidity, dlhé obchodné hodiny a nízke spready, ako aj silný vzťah k euru

Sprístupnením produktov s pákovým efektom, ako sú CFD, je pre obchodníkov možné zvýšiť expozíciu na trhu a vidieť výnosy s menšou investíciou a bez nutnosti vlastniť akékoľvek aktíva

Okrem toho má za sebou prekonávanie minulých vrcholov, ponúka rekordné výnosy a s prehľadom sa odráža od nízkych hodnôt. Hoci minulosť nemožno použiť na predpovedanie budúcnosti, ukazuje, že index DAX40 má za sebou silných 30 rokov.

Aj na tomto trhu sa nachádzajú rozmanité odvetvia. Vždy bol silný pre finančné služby a automobilové spoločnosti, ale pridaním 10 spoločností, ktoré transformovali GER30 na GER40, sa do indexu dostala celá škála odvetví. Zdravotníctvo, online objednávanie potravín a elektronický obchod sú len niektoré z dostupných odvetví

Napokon, DAX je známy svojou volatilitou. To môže znamenať, že budete mať vyššie výnosy zo svojich investícií.

Je obchodovanie s indexom DAX vhodné pre každého?

Keď ide o diverzifikáciu vášho portfólia, musíte zistiť, čo by pre vás mohlo byť najvhodnejšie. Index GER40 má investorom čo ponúknuť, ale existujú faktory, ktoré treba zvážiť

Napríklad väzby indexu na Európsku úniu znamenajú, že si budete musieť byť vedomí výkyvov v celej Európe, ktoré by mohli ovplyvniť DAX. Udržiavanie si náskoku pred krivkou vám tu bude nápomocné

Takisto volatilita, ktorá robí z tohto indexu taký vzrušujúci obchod, môže byť nevhodná pre tých, ktorí dávajú prednosť hre na istotu s predvídateľnejším trhom

CFD a spreadové stávky tiež nie sú pre každého. S týmto typom obchodovania je spojená vysoká miera rizika. Je to preto, že obchodujete s pákovým efektom a nevlastníte aktíva, na ktoré stávkujete

Začnite obchodovať s GER30/GER40 ešte dnes

Ak chcete začať obchodovať na DAX GER30/GER40, nebudete musieť investovať veľký kapitál. V skutočnosti si môžete urobiť skúšobnú prevádzku pomocou demo účtu. Vďaka tomu si môžete obchodovanie na trhoch vyskúšať zadarmo, čo vám umožní nahliadnuť do reality bez súvisiacich rizík

Odtiaľ si otvorte účet FXCM a získate prístup na trhy. Potom môžete začať obchodovať na GER40 a používať príkazy na riadenie obchodovania. Účet u FXCM vám tiež umožní prístup k obchodovaniu s menami, indexmi a komoditami. Nájdete tu aj podporu, poradenstvo, vzdelávacie materiály a technickú analýzu trhov

Otvorte si účet FXCM a obchodujte s najpopulárnejšími svetovými indexmi s pákovým efektom