Top 10 amerických akcií na 4. štvrťrok 2022 – 2. časť

  • AAPL.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • DIS.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • F.us
    (${instrument.percentChange}%)

Nepriaznivé podmienky

Americký Federálny rezervný systém začal od marca s agresívnym cyklom sprísňovania menovej politiky v snahe znížiť infláciu. Napriek letnému optimizmu v súvislosti s vrcholom cien a potenciálnym pomalším tempom zvyšovania sa tieto nádeje ukázali ako falošné a predstavitelia nedávno zopakovali svoj záväzok bojovať proti inflácii

Americká ekonomika sa medzitým počas prvých dvoch štvrťrokov tohto roka zmenšila, čo vyvolalo obavy z recesie, hoci Fed ich zväčša odmietol, poukazujúc najmä na silný trh práce.

Sprísňujúce sa menové prostredie, vysoká inflácia, zvýšené ceny energií a komodít, hospodársky pokles, pretrvávajúce narušenie obchodnej výmeny a ďalšie faktory majú negatívny vplyv na americké akciové trhy.

Wall Street sa podarilo začať tretí štvrťrok pozoruhodným oživením vďaka povzbudivým výsledkom hospodárenia a optimizmu z pozastavenia zo strany Fedu, ale keďže sa to nenaplnilo, posledných niekoľko mesiacov bolo prevažne negatívnych.

Technologický sektor a rastové akcie sú v súčasnom prostredí vysokých úrokových sadzieb/zvýšenej inflácie zraniteľnejšie. NAS100 zostáva hlboko v medveďom teritóriu, pričom v súčasnosti klesol výrazne nad 20 % svojich novembrových rekordných hodnôt.

Na tomto pozadí a v čase, keď sa rozbieha posledný štvrťrok búrlivého roka, sa pozrieme na niektoré americké akcie, ktoré budú v našom hľadáčiku vo štvrtom štvrťroku. V tejto 2. časti skúmame veľké spoločnosti z rastúceho trhu Buy Now Pay Later (BNPL), čoraz konkurenčnejšiu arénu streamingu, automobilový priemysel a ďalšie. Prvú časť si môžete prečítať tu.

Disney

Spoločnosť Walt Disney Company je popredný diverzifikovaný medzinárodný podnik v oblasti rodinnej zábavy a médií, ktorý bol založený v 20. rokoch 20. storočia a nesie meno svojho ikonického tvorcu. Jej aktivity siahajú od zábavných parkov po zábavné štúdiá, vysielacie siete a ďalšie. [1]

Nedávne horné a dolné výsledky tohto zábavného gigantu boli pomerne pôsobivé, keďže tržby v 3. štvrťroku 2022 (obdobie do 2. júla) medziročne vzrástli o 26 % na 21,5 miliardy USD, zatiaľ čo prevádzkové a čisté príjmy sa zvýšili približne o 50 %. Okrem toho segment Parky, zážitky a produkty (DPEP) pokračoval vo svojom zotavovaní po pandémii, keď zaznamenal šiesty ziskový štvrťrok po sebe s prevádzkovými príjmami presahujúcimi 2 mld. [2]

Streamovacie služby sú však pravdepodobne miestom, kde je celá hra, keďže podľa spoločnosti Nielsen sledovanosť tohto média v júni a júli v USA prekonala káblovú televíziu. Najnovšie údaje spoločnosti Disney boli hviezdne, keď zosadila Netflix (NFLX) s 221,1 milióna používateľov, ktorých 2. júla vykázala pre svoje platformy Disney+, ESPN+ a Hulu.

Spoločnosť Walt Disney tlačí na pílu svojou letnou expanziou do ďalších krajín a oznámením adresne podporovanej úrovne [4], ktorej spustenie sa očakáva koncom roka. Podľa agentúry Reuters [5] má firma takmer 4 miliardy reklamných záväzkov, pričom konkurenčný Netflix sa po tohtoročných neuspokojivých výsledkoch tiež rozhodol ísť touto cestou.

Napriek nevýrazným 26 oceneniam na septembrovom udeľovaní cien Emmy 2022 [6], ktoré ovládla spoločnosť HBO/HBO Max, má Disney pôsobivú zostavu fanúšikmi obľúbených a kritikmi oceňovaných filmov a televíznych programov. Patrí medzi ne obsah Star Wars a Marvel - dve najdôležitejšie franšízy v zábavnom priemysle.

Kalifornská spoločnosť predstavila svoj pripravovaný obsah na septembrovej výstave D23 Expo, zatiaľ čo generálny riaditeľ Bob Chapek ponúkol niekoľko ďalších informácií o budúcich zámeroch firmy počas konferencie Goldman Sachs 2022 Communacopia + Technology. [7].

Objasnil, že športová sieť ESPN má najlepšiu pozíciu v rámci spoločnosti Disney, po nedávnych špekuláciách okolo odčlenenia, a uviedol, že by chcel čo najskôr vlastniť celú spoločnosť Hulu - ktorú čiastočne vlastní spoločnosť Comcast. Pán Chapek tiež hovoril o širšej vízii služby Disney+ a o tom, ako by sa mohla skombinovať s fyzickými údajmi z návštev parkov, aby sa dosiahlo lepšie prispôsobenie zážitku.

Napriek pôsobivým výsledkom spoločnosti DIS.us má za sebou zlý rok a obchoduje sa výrazne pod úrovňou EMA100. Počas tretieho štvrťroka sa jej podarilo zaznamenať odraz, hoci september bol sklamaním.

Apple

Spoločnosť Apple (AAPL) je jednou z najhodnotnejších spoločností na svete a jedným z najväčších výrobcov smartfónov, ktorá je známa bezproblémovým a dizajnovo vyspelým ekosystémom hardvéru, operačných systémov a služieb.

Výsledky technologického giganta za 3. štvrťrok 2022 (obdobie do 25. júna) neboli zlé, keďže tržby vo výške 83 miliárd USD predstavovali rekordný júnový štvrťrok, ale išlo o náročné obdobie a jeho čistý zisk klesol na približne 19,5 miliardy USD. [8].

Spoločnosť Apple neponúkla výhľadové prognózy, ale podľa komentárov finančného riaditeľa Lucu Maestriho v rámci hovoru k výsledkom sa očakáva, že v čoskoro zverejnenom 4. štvrťroku 2023 sa medziročný rast výnosov zrýchli. [9].

Predaj hlavného generátora príjmov firmy, telefónu iPhone, medziročne vzrástol, ale v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom bol nižší, keďže celosvetové dodávky smartfónov v 2. štvrťroku oproti 1. štvrťroku klesli. Podľa spoločnosti Canalys spoločnosť Apple v prvom štvrťroku stratila prvé miesto v rebríčku v prospech spoločnosti Samsung a v druhom štvrťroku sa udržala pod úrovňou svojho konkurenta. [10]

September bol pre spoločnosť pomerne bohatý na udalosti, keďže počas podujatia Far Out predstavila nový rad iPhone 14 spolu s novým hardvérom a zaviedla aj najnovší systém iOS 16. Nová verzia softvéru predstavuje vstup spoločnosti Apple do oblasti Buy Now Pay Later (BNPL) so službou "Apple Pay Later" .

Začiatkom roka sa Apple TV+, ktorá bola uvedená na trh v roku 2019, zapísala do histórie ako prvá streamovacia platforma, ktorá získala Oscara za najlepší film CODA [13]. Úspech pokračoval aj na septembrovom udeľovaní cien Emmy, kde získala sedem cien, vrátane ceny za výnimočný najlepší komediálny seriál s filmom "Ted Lasso". [14]

Spoločnosť AAPL.us začala rok s rekordnými hodnotami, ale situácia sa rýchlo zmenila a viedla k neuspokojivému prvému polroku. Druhý štvrťrok však začal veľmi silno a akcie vystúpili z hlbín medvedieho trhu.

Ford

Ford je spoločnosť založená Henrym Fordom a zaregistrovaná ako Ford Motor Company v roku 1903. Len o niekoľko rokov neskôr, v roku 1908, predstavila model T, ktorého sa do ukončenia výroby v roku 1927 predalo 15 miliónov kusov. Sídlo má v Dearborne v štáte Michigan a v roku 1956 sa stala verejne obchodovateľnou spoločnosťou. [15]

Automobilka pochádza z vydareného druhého štvrťroka, keď sa vrátila k zisku s čistým ziskom takmer 700 miliónov, zatiaľ čo jej tržby sa vyšplhali na 40,2 miliardy dolárov - k čomu prispela popularita jej modelového radu a snaha o elektrifikáciu. [16]

Veľmi očakávaný elektrický variant jej nákladného vozidla radu F, model F-150 Lightning, začal vychádzať z jej tovární koncom apríla, pričom do konca augusta sa predalo 6 842 kusov [17]. Okrem toho spoločnosť Ford Motor Company nedávno oznámila, že je na najlepšej ceste dosiahnuť 600 000 dodávok elektrických vozidiel ročne do konca roka 2023 a do roku 2026 chce dosiahnuť vyše 2 milióny kusov. [18]

Zdá sa, že Ford má v oblasti elektrifikácie náskok pred ostatnými staršími americkými výrobcami automobilov, ale aj konkurenti robia pokroky. Chevrolet zo skupiny General Motors tiež vstupuje na scénu elektrických nákladných vozidiel s elektrickou verziou svojho modelu Silverado. Podľa správy o príjmoch z 26. júla sa očakáva v roku 2023 s približne 150 000 rezerváciami, zatiaľ čo konkurent Mustangu Mach-E - Blazer EV - by mal byť uvedený na trh koncom budúceho roka. [19]

Ford sa však nezameriava výlučne na elektrické vozidlá, pretože naďalej vyrába veľmi žiadané vozidlá so spaľovacími motormi. V júli predstavil svoj najvýkonnejší model F-150 Raptor s výkonom 700 koní [20], zatiaľ čo v septembri predstavil novú iteráciu svojho najpredávanejšieho muscle caru Mustang. [21]

Napriek pôsobivým iniciatívam a pokroku spoločnosti Ford na viacerých frontoch nie je imúnna voči výzvam, ktorým automobilový priemysel v súčasnosti čelí a medzi ktoré patrí narušenie dodávateľských reťazcov, vysoká inflácia a rýchlo rastúce úrokové sadzby v USA a v zahraničí.

V polovici septembra spoločnosť upozornila na viac ako 1 miliardu nákladov na dodávky súvisiacich s infláciou v čoskoro zverejnenom treťom štvrťroku, hoci potvrdila celoročný výhľad upraveného zisku (EBIT) vo výške 1,4 - 1,7 miliardy USD [22]. Spoločnosť už prijala opatrenia na zmiernenie problémov, pričom plánuje reštrukturalizovať svoj dodávateľský reťazec [23].

Po dosiahnutí najvyššej úrovne za dve desaťročia na začiatku roka 2022 sa F.us v prvom polroku prepadol. Aktuálny štvrťrok je v čase písania tohto článku ziskový, ale september je negatívny, zaťažený nedávnym upozornením na náklady.

Potvrdiť

Affirm Holdings Inc (AFRM.us) je fintech spoločnosť, ktorá bola založená v roku 2012 a začiatkom roka 2021 vstúpila na burzu a ktorá umožňuje spotrebiteľom platiť za svoje nákupy v dvojtýždňových alebo mesačných splátkach

Ako taká pôsobí v stále populárnejšom sektore Buy Now, Pay Later (BNPL), ktorý v roku 2021 dosiahol hodnotu 120 miliárd USD, pričom zložená ročná miera rastu (CAGR) v rokoch 2019 až 2021 podľa prieskumu spoločnosti GlobalData predstavuje viac ako 85 %. [24]

Toto odvetvie zahŕňa firmy ako ZIP Co Ltd (Z1P.au), Klarna a Afterpay, ktorú kúpila spoločnosť Block Jacka Dorseyho, zatiaľ čo Apple (AAPL) - ako sme už uviedli vyššie - tiež vstúpil do arény BNPL.

Popri rastúcej popularite sa tento sektor dostal aj pod regulačnú kontrolu v Spojených štátoch a inde. Americký Úrad na ochranu finančných spotrebiteľov začal vyšetrovanie firiem BNPL [25], zatiaľ čo britský Úrad pre finančné správanie vydal varovanie týkajúce sa propagácie takýchto služieb [26].

Prísnejšia regulácia nemusí byť pre veľké firmy, ako je Affirm, zlá, ale súčasné prostredie vysokých úrokových sadzieb vytvára prekážky, keďže spotrebiteľom ponúkajú najmä bezúročné splátky.

Spoločnosť Affirm vo svojej najnovšej správe dosiahla celkové čisté príjmy vo výške 1,349 miliardy USD a hrubú hodnotu tovaru (GMV) vo výške 15,5 miliardy USD za fiškálny rok 2022 (obdobie ukončené 30. júna), pričom predpokladá vyššie hodnoty za fiškálny rok 2023 napriek potenciálne náročnejšiemu prevádzkovému prostrediu. [27]

Spoločnosť AFRM.us mala v roku 2021 (prvý rok obchodovania) prevažne zmiešané výsledky, zatiaľ čo v bežnom roku sú záporné. V máji dosiahla rekordné minimá, vďaka júlovému nárastu má šancu na ziskový 3. štvrťrok.

Walmart

Walmart je nadnárodná maloobchodná spoločnosť so sídlom v USA, ktorá otvorila svoj prvý obchod v roku 1962. Odvtedy sa rozrástla na približne 10 500 predajní a klubov pod 46 značkami v 24 krajinách a na webové stránky elektronického obchodu. [28]

Maloobchodníci v USA zaznamenali tento rok veľký zásah do svojich hospodárskych výsledkov, keďže prudko rastúca inflácia a vysoké úrokové sadzby vytvárajú nepriaznivé prostredie, aj keď poskytujú príjmom zadný vietor. Konkurenčná spoločnosť Target (TGT.us) zaznamenala v 2. štvrťroku pokles zisku len na 183 mil. [29]

Walmart dokázal v 2. štvrťroku 2023 (obdobie skončilo 31. júla) vykázať lepšie výsledky, než sa očakávalo, ale bola to nízka latka, ktorú musel prekonať, keďže výrazne znížil svoje prognózy. [30]

Konkrétne prevádzkové výnosy klesli v porovnaní s predchádzajúcim obdobím o takmer 7 % (oproti predpokladanému poklesu o 13 - 14 %) a zlepšila svoj výhľad na celý rok, keď teraz vidí pokles o 9,0 % až 11,0 % (z predchádzajúcich 11 - 13 %).

Maloobchodný gigant nedávno uviedol, že na dôležitú sviatočnú sezónu plánuje prijať 40 000 pracovníkov [31], čo neznie inšpiratívne. Konkurenčná spoločnosť Target oznámila prijatie až 100 000 sezónnych zamestnancov. [32]

Spoločnosť Walmart sa naháňa na hranici elektronického obchodu a využíva svoju rozsiahlu kamennú prevádzku na podporu digitálneho segmentu, čo je kombinácia, ktorá jej môže poskytnúť výhodu oproti čisto internetovým maloobchodníkom. V tomto duchu nedávno získal špecialistu na omni-channel Volt Systems, ktorý môže pomôcť poskytnúť lepší zážitok z omni-nakupovania. [33]

Podpísala tiež dohodu so spoločnosťou Canoo o nákupe 4 500 plne elektrických vozidiel na rozvoz všetkého od potravín až po bežný tovar, čím rozšírila svoj vozový park na doručovanie tovaru na poslednej míli. [34]

Spoločnosť WMT.us sa v máji prepadla po neuspokojivej správe o hospodárskych výsledkoch, ktorá stiahla širší trh nižšie, ale v treťom štvrťroku má ziskový výsledok.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referencie

1

Získané na 26 sep 2022 https://thewaltdisneycompany.com/about/

2

Získané na 26 sep 2022 https://thewaltdisneycompany.com/app/uploads/2022/08/q3-fy22-earnings.pdf

4

Získané na 26 sep 2022 https://thewaltdisneycompany.com/ad-supported-disney-subscription-tier-to-launch-in-the-u-s-on-december-8/

5

Získané na 26 sep 2022 https://www.reuters.com/business/media-telecom/disney-secures-9-billion-upfront-ad-sales-2022-07-18/

6

Získané na 26 sep 2022 https://www.emmys.com/awards/nominees-winners/2022

7

Získané na 26 sep 2022 https://thewaltdisneycompany.com/the-walt-disney-company-ceo-bob-chapek-to-participate-in-the-goldman-sachs-2022-communacopia-technology-conference/

8

Získané na 26 sep 2022 https://www.apple.com/newsroom/pdfs/FY22_Q3_Consolidated_Financial_Statements.pdf

9

Získané na 26 sep 2022 https://www.apple.com/investor/earnings-call/

10

Získané na 26 sep 2022 https://canalys.com/newsroom/worldwide-smartphone-market-Q2-2022

13

Získané na 26 sep 2022 https://www.oscars.org/oscars/ceremonies/2022

14

Získané na 26 sep 2022 https://www.emmys.com/awards/nominees-winners

15

Získané na 26 sep 2022 https://corporate.ford.com/about/history/company-timeline.html

16

Získané na 26 sep 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_financials/2022/q2/PRESS-RELEASE-Q2-2022-(1).pdf

17

Získané na 26 sep 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/02/August-Sales-Release-FINAL.pdf

18

Získané na 26 sep 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/07/Ford-EV-Plan-Update.pdf

19

Získané na 26 sep 2022 https://investor.gm.com/static-files/40feb51b-9b15-4dba-9280-8a300da5cb36

20

Získané na 26 sep 2022 https://media.ford.com/content/fordmedia/fna/us/en/news/2022/07/18/700-horsepower-new-ford-f-150-raptor-r.html

21

Získané na 26 sep 2022 https://media.ford.com/content/fordmedia/fna/us/en/news/2022/09/14/2024-ford-mustang-reveal.html

22

Získané na 26 sep 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/9.19.22-Ford-Previews-Effect-of-Parts-Shortages-on-Q3-Performance-Reaffirms-Full-Year-Adjusted-EBIT-Guidance-of-$11.5-$12.5B.pdf

23

Získané na 26 sep 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/22/Ford-Announces-Leadership-Changes-to-Strengthen-Product-Creation-and-Transform-Global-Supply-Chain-Management.pdf

24

Získané na 26 sep 2022 https://www.globaldata.com/store/report/buy-now-pay-later-theme-analysis/

25

Získané na 26 sep 2022 https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/consumer-financial-protection-bureau-opens-inquiry-into-buy-now-pay-later-credit/

26

Získané na 26 sep 2022 https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-warns-buy-now-pay-later-firms-about-misleading-adverts

27

Získané na 26 sep 2022 https://www.businesswire.com/news/home/20220825005613/en/Affirm-Reports-Fourth-Quarter-and-Fiscal-Year-2022-Results

28

Získané na 26 sep 2022 https://corporate.walmart.com/about

29

Získané na 26 sep 2022 https://corporate.target.com/investors

30

Získané na 26 sep 2022 https://corporate.walmart.com/media-library/document/q2-fy23-earnings-release/_proxyDocument

31

Získané na 26 sep 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/09/21/walmart-to-welcome-40-000-associates-to-deliver-for-a-great-holiday-season-and-beyond

32

Získané na 26 sep 2022 https://corporate.target.com/press/releases/2022/09/Target-Kicks-Off-the-Holiday-Season-Early-With-Mor

33

Získané na 26 sep 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/08/05/walmart-announces-acquisition-of-volt-systems-to-fortify-store-insights-and-decisioning

34

Získané na 23 feb 2024 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/07/12/walmart-to-purchase-4-500-canoo-electric-delivery-vehicles-to-be-used-for-last-mile-deliveries-in-support-of-its-growing-ecommerce-business

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Burza: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Zverejnenie

Tieto materiály predstavujú marketingovú komunikáciu a nezohľadňujú vašu osobnú situáciu, investičné skúsenosti ani aktuálnu finančnú situáciu. Obsah je poskytovaný ako všeobecný komentár k trhu a nemal by sa chápať ako obsahujúci akýkoľvek druh investičného poradenstva, investičného odporúčania a/alebo výzvy na akékoľvek investičné transakcie. Táto trhová komunikácia neznamená ani vám neukladá povinnosť vykonať investičnú transakciu a/alebo kúpiť investičné produkty alebo služby. Tieto materiály neboli pripravené v súlade s právnymi požiadavkami určenými na podporu nezávislosti investičného prieskumu a nepodliehajú žiadnemu zákazu obchodovania pred šírením investičného prieskumu.

Spoločnosť FXCM ani žiadna z jej pridružených spoločností nenesie žiadnu zodpovednosť za nepresnosti, chyby alebo opomenutia, bez ohľadu na príčinu, v obsahu týchto materiálov, ani za akékoľvek škody (priame alebo nepriame), ktoré môžu vzniknúť v dôsledku používania týchto materiálov, služieb a ich obsahu. V dôsledku toho každá osoba, ktorá s nimi pracuje, tak robí výlučne na vlastné riziko. Uistite sa, že ste si prečítali a pochopili naše úplné ustanovenie o odmietnutí zodpovednosti a zodpovednosti týkajúce sa vyššie uvedených informácií, ktoré je k dispozícii tu.

Údaje sa vzťahujú na minulosť a minulé výsledky nie sú spoľahlivým ukazovateľom budúcich výsledkov.

Spreads Widget: Pri zobrazovaní statických spreadov údaje odrážajú časovú snímku v čase zatvorenia trhu. Spready sú premenlivé a podliehajú oneskoreniu. Ceny jednotlivých akcií podliehajú 15-minútovému oneskoreniu. Údaje o spreadoch slúžia len na informačné účely. Spoločnosť FXCM nezodpovedá za chyby, opomenutia alebo oneskorenia, ani za činnosti, pri ktorých sa spolieha na tieto informácie.