Stop-loss vs. stop-limit príkazy: Čo to je a ako ich používať?

Sledovanie cien akcií alebo iných cenných papierov môže byť nervózne a časovo náročné. Namiesto toho by investori mohli u svojho vybraného makléra zadať príkaz stop-loss alebo stop-limit. Keď cena dosiahne určitú úroveň, príkazy slúžia ako pokyny na vykonanie obchodov. Cieľom je pomôcť investorom vrecovať zisky a zmierniť prípadné straty.

V nasledujúcom článku nájdete odpovede na vaše najpálčivejšie otázky o týchto dvoch typoch obchodných príkazov, ktoré možno použiť pri obchodovaní s akciami, forexom, derivátmi a ďalšími nástrojmi.

Čo je to príkaz stop-loss?

Príkaz stop-loss, známy aj ako stop príkaz, stanovuje hranicu straty investora z pozície cenného papiera. Príkaz sa zadáva maklérovi na nákup alebo predaj akcie, keď dosiahne určitú cenu - známu ako stop (alebo strike) cena, prahová hodnota, ktorá spúšťa vykonanie príkazu stop-loss

Príkazy Stop-loss sú obzvlášť užitočné pri obchodovaní s CFD, pretože dávajú maklérovi pokyn na uzavretie všetkých nechránených pozícií na trhu. Nutnosť udržiavať primeranú maržu kvôli stratám z pákového efektu však robí CFD rizikovými

Typy príkazov stop-loss

1) Príkazy typu Buy-stop

Príkaz buy-stop dáva maklérovi pokyn na nákup cenného papiera, keď jeho cena dosiahne stop cenu, ktorá je nastavená na úrovni nad aktuálnou trhovou cenou. To zaručuje, že investor zaplatí stanovenú cenu alebo dokonca menej

Buy-stop príkazy sa často používajú na zmiernenie - dokonca zabránenie - potenciálne neobmedzených strát nekrytej krátkej pozície. Uplatňuje sa aj ako stop-loss pre krátke pozície alebo ako súčasť obchodnej stratégie breakout.

2) Príkazy Sell-stop

Na rozdiel od príkazov typu buy-stop je pri príkaze typu sell-stop cena stop stanovená pod aktuálnou trhovou cenou. Keď cena klesne na stop cenu, maklér vykoná príkaz na predaj za aktuálny trhový kurz.

Príkaz sell-stop sa využíva na obmedzenie strát alebo ochranu zisku z dlhej pozície.

Príklad príkazu Stop-loss

Predpokladajme, že nakúpite akciu Dell (DELL) za 50 USD a nastavíte stop-loss príkaz na úrovni 38 USD. Akcia potom klesne pod 38 USD. To znamená, že vaše akcie budú automaticky predané za dominantnú trhovú cenu. V tomto prípade bol na zníženie straty použitý príkaz sell-stop

Teraz si predstavte, že cena spoločnosti Azenta Inc (AZTA) sa pohybuje v rozmedzí 70 až 72 USD a vy stavíte na rast nad toto rozmedzie. Nastavili ste príkaz buy-stop na úrovni 72,50 USD. Ak AZTA dosiahne cenu stop, maklér nakúpi akcie za ďalšiu dostupnú cenu.

Čo je to stop-obmedzenie príkazu?

Príkaz stop-limit je podobný príkazu stop-loss, s tým rozdielom, že vyžaduje, aby investor okrem ceny stop nastavil aj limitnú cenu. Keď nástroj dosiahne stop cenu, namiesto trhového pokynu sa aktivuje limitný pokyn. Tento limitný príkaz je podmienený; vykoná sa len pri stop-limite alebo lepšej cene.

Okrem použitia na obmedzenie strát umožňuje stop-limitný príkaz obchodníkovi vytvoriť nové pozície na cenových úrovniach, ktoré z pohľadu obchodníka naznačujú nový trend v rovnakom smere

Typy stop-limit príkazov

1) Nákupné stop-limit príkazy

Príkaz buy stop-limit je nastavený nad trhovú cenu. Používa sa, keď chce investor nakúpiť cenný papier, keď sa začne pohybovať smerom nahor. Akonáhle akcie dosiahnu stanovenú stop cenu, limitný príkaz sa aktivuje. Príkaz na nákup sa vykoná len dovtedy, kým cena zostáva pod limitnou cenou stop. Ak akcie stúpnu nad stop-limit cenu, nákupný príkaz sa nevykoná.

Tento druh stop-limit príkazu sa hodí pri krátkych pozíciách.

2) Príkazy stop-limit na predaj

Príkaz sell stop-limit je nastavený pod trhovú cenu. Keď hodnota akcie klesne pod stop cenu, zobrazí sa výzva na zadanie limitného príkazu. Ak cena zostane v rámci stanoveného limitu, vyvolá sa predajný príkaz, ktorý sa však nevykoná. Po poklese ceny pod limit sa predajný príkaz nespustí

Príklad príkazu Stop limit

Povedzme, že trhová cena spoločnosti Shopify Inc. (SHOP) je 40 USD. Môžete zadať nákupný stop-limit príkaz so stop cenou na úrovni 42,00 USD a limitom na úrovni 45 USD. Po dosiahnutí ceny stop sa aktivuje limitný príkaz. Ten sa vykoná za predpokladu, že trhová cena neprekročí limit 45 USD

Ďalšie typy stop príkazov

Stop-limit a stop-loss nie sú jediné typy obchodných príkazov. Stop príkaz je variáciou štandardného stop-loss príkazu. Sleduje pozitívne pohyby trhu na nástroji, na ktorom je zadaný. Funguje tak, že sa stanoví pevné percento alebo hodnota straty pod trhovou cenou a pohybuje sa spolu s trhom, pokiaľ sa pohybuje vo váš prospech.

Príkaz trailing stop chráni vaše aktíva pred rýchlymi výkyvmi trhu tým, že minimalizuje straty.

Mal by som používať príkazy stop-limit alebo stop-loss?

Oba typy obchodných príkazov sú neoddeliteľnou súčasťou stratégie. Môžu chrániť pred výraznými stratami, najmä v časoch zvýšených turbulencií a neistoty. Rozhodovanie o tom, ktorý z nich použiť, si však vyžaduje pochopenie rozdielu medzi príkazmi stop a limit. Záleží tiež na riziku, ktoré ste ochotní podstúpiť po dôkladnom zhodnotení spôsobu obchodovania s daným nástrojom

Nevýhody príkazu Stop-loss

• Príkaz je nastavený tak, aby sa aktivoval, ak sa dosiahne cena stop, čo vám neponecháva takmer žiadnu flexibilitu.
• Aktivovaný príkaz sa vykoná za trhovú cenu, ktorá môže byť nižšia ako cena stop.
• Vždy existuje riziko, že iní investori vyradia vašu stop úroveň.
• Vyžaduje si dobrú znalosť postupov určovania cien, aby ste vedeli, kde nastaviť stop cenu.

Nevýhody príkazu s limitom zastavenia

• Nezaručuje vykonanie príkazu, aj keď je dosiahnutá cena stop. To môže spôsobiť značnú stratu, najmä na rýchlom trhu, ak sa príkaz nevykoná skôr, ako trhová cena klesne za limitnú cenu.
• Ste vystavení riziku, že ostatní investori preberú vaše stop úrovne.
• Ak túto službu maklér neponúka zadarmo, provízia bude pravdepodobne vysoká.
• Vyžaduje si tiež dobré pochopenie postupov určovania cien, aby ste zistili, kde nastaviť stop a limitné ceny.

Výhody príkazu Stop-loss

• Zabraňuje ďalším stratám, ak ide o slabo výkonné cenné papiere.
• Zaručuje vykonanie trhového pokynu.
• Chráni pred krátkodobou nestabilitou.
• Obmedzuje straty, ak sa aktívum pohybuje proti vašej pozícii.

Výhody príkazu Stop-limit

• Zabezpečenie proti výraznej nepredvídateľnosti cien
• Zabezpečuje vykonanie trhového príkazu za minimálnu cenu.
• Umožňuje prehodnotiť pozíciu pri prekročení limitnej ceny, čím poskytuje určitú úroveň flexibility.
• Obmedzuje straty, ak sa aktívum pohybuje proti vašej pozícii.

Ak je cenný papier nestabilný a nepredvídateľný, so značným pohybom ceny, stop limitný príkaz by bol dobrou voľbou, pretože je spojený s cenovou garanciou. Ak sa príkaz nezrealizuje, môžete očakávať, že budete chvíľu čakať, kým sa cena opäť zvýši.

Predpokladajme, že sa objavia zlé správy o spoločnosti, ktoré vyvolávajú otázky o jej budúcnosti. To znamená, že cena akcií sa nemusí vrátiť na súčasnú úroveň celé mesiace - alebo dokonca roky. V tomto prípade by bol účinný stop-loss príkaz, ktorý by zmiernil stratu a pri predaji by sa zohľadnila trhová cena. Keďže príkazom stop-limit sa obchod nevykoná, vznikla by väčšia strata

Ako používať stop príkazy ako súčasť obchodnej stratégie

Ak hľadáte spôsoby, ako zmierniť riziká a obmedziť straty, zadanie stop príkazu by malo byť súčasťou vašej obchodnej stratégie. Vytvorenie príslušného trhového príkazu je pomerne jednoduché v jednej z platforiem spoločnosti FXCM - Trading Station alebo MetaTrader 4. Prečítajte si nášho sprievodcu a nájdite si tú správnu pre vás

Ak sa rozhodnete používať platformu Trading Station:

1. Začnite tým, že si vytvoríte účet FXCM alebo si najprv vyberte bezplatný demo účet, aby ste sa zoznámili s obchodovaním CFD
2. Ak sa rozhodnete začať obchodovať, stlačte tlačidlo "Obchodovanie" a potom prejdite na "Trading Station". Môžete si tiež stiahnuť aplikáciu platformy do telefónu
3. Keď ste v okne "Jednoduché obchodné kurzy", kliknite ľavým tlačidlom myši na cenu "Predaj" alebo "Nákup" pre nástroj, s ktorým chcete obchodovať.
4. Potom sa zobrazí okno "Vytvoriť trhovú objednávku", v ktorom sa zobrazia podrobnosti o neúplnej trhovej objednávke.
5. Kliknite na "Advanced" (Rozšírené), potom zaškrtnite políčko "Stop" a zadajte preferovaný kurz

Ak chcete zlepšiť svoje obchodné zručnosti, navštívte vzdelávacie centrum FXCM a preskúmajte naše vzdelávacie nástroje, živé trhové webové semináre a bezplatnú živú online učebňu, ktorá vám pomôže naučiť sa efektívne zadávať príkazy stop-loss alebo stop-limit

Ste pripravení začať obchodovať na trhoch? Vytvorte si silnú stratégiu otvorením účtu v spoločnosti FXCM ešte dnes.viac informácií nájdete v našej sekcii Pomoc a podpora