Gestionarea banilor este un element central al unei tranzacții de succes. În acest sens, mai multe reguli cheie trebuie să fie incluse într-un plan de tranzacționare pentru a crește șansele de succes. Acestea includ
Această trăsătură este o piatră de temelie a succesului în tranzacționare. Cu toate acestea, este unul dintre cele mai dificile comportamente de adoptat. Având în vedere că fără această regulă, șansele de succes scad semnificativ, luați în considerare datele din următorul tabel:
| PROCENT DE PIERDERE | PROCENT DE RENTABILITATE |
|---|---|
| 10% | 11.11% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42.86% |
| 40% | 66.67% |
| 50% | 100% |
| 60% | 150% |
| 70% | 233.34% |
| 80% | 400% |
| 90% | 900% |
Cu cât un trader pierde mai mult, cu atât mai mult este necesar pentru a reveni la pragul de rentabilitate. Conform tabelului 1, dacă se pierde prea mult, devine imposibil de recuperat.
Prin urmare, pentru a deveni un trader de succes, este esențial să nu pierdeți prea mulți bani.
Regula 1 este încapsulată într-un parametru denumit „raport risc-recompensă".
Un raport risc-recompensă de 1 înseamnă că un trader este dispus să riște 1 dolar pentru a câștiga 1 dolar, în timp ce un raport risc-recompensă de 2 înseamnă că traderul este dispus să riște 1 dolar pentru a câștiga 2 dolari. Cu cât valoarea este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea de a tranzacționa cu succes. Luați în considerare următorul exemplu:
Există doi traderi, Tom și Jerry. Amândoi fac zece tranzacții și ambii obțin câștiguri la 3 dintre ele. Din nefericire, amândoi pierd la 7 dintre tranzacții. Raportul risc-recompensă al lui Tom este de 1, dar cel al lui Jerry este mult mai bun, de 3.
| Tom | Jerry | |
|---|---|---|
| Pierdere per tranzacție | $1 | $1 |
| Câștig per tranzacție | $1 | $3 |
| După șapte pierderi | $7 | $7 |
| După trei câștiguri | $3 | $9 |
| Poziția netă după zece tranzacții | -$4 (pierdere) | +$2 (câștig) |
Raportul risc-recompensă mai mare îi permite lui Jerry să rămână profitabil chiar dacă procentul de câștig este de 30%.
Un raport risc-recompensă excelent ușurează presiunea în ceea ce privește procentul de câștig al tranzacțiilor unui trader.
Există o relație clară între raportul risc-recompensă și procentul de câștig al tranzacțiilor. Luând în considerare aceste două variabile, traderii pot să-și ajusteze sistemele pentru a funcționa cu o speranță pozitivă.
Graficul 1 arată procentul minim de câștig pe axa x și raportul risc-recompensă corespunzător pe axa y, necesar pentru a atinge pragul de rentabilitate (excluzând costurile). Un trader trebuie să se asigure că tranzacționează peste curba pragului de rentabilitate pentru a fi profitabil. Etichetele curbelor arată mai întâi procentul de câștig și apoi raportul risc-recompensă corespunzător. De exemplu, 50%; 1 stipulează că la un procent de câștig de 50% și un raport risc-recompensă de 1, un trader se va afla pe curba pragului de rentabilitate (excluzând costurile) etc.
Această observație implică faptul că un trader care se află sub curba pragului de rentabilitate înregistrează pierderi. Pentru a corecta acest lucru, trebuie să își ajusteze poziția pe axa y sau pe axa x. Majoritatea traderilor caută o metodă mai bună pentru a-și împinge în sus procentul de câștiguri. Cu toate acestea, traderii profesioniști consideră adesea că abordarea mai potrivită este de a comuta axa y și raportul risc-recompensă. Această preferință se datorează faptului că nu există un sistem perfect și toate sistemele vor experimenta o perioadă de drawdown.
Prin urmare, în exemplul nostru de mai sus, dacă Tom și-a îmbunătățit raportul risc-recompensă, poziția sa netă se îmbunătățește automat, în condițiile în care toți ceilalți parametru sunt identici. El poate face această îmbunătățire prin ajustări ale nivelurilor stop-loss și take-profit.
Mulți traderi vin pe piața valutară pentru disponibilitatea largă a efectului de levier - capacitatea de a controla o poziție de tranzacționare mai mare decât capitalul lor disponibil. Totuși, chiar dacă utilizarea unui efect de levier ridicat are potențialul de a vă crește câștigurile, poate, la fel de repede și, mai important, să vă amplifice și pierderile.
În acest sens, ne referim din nou la tabelul 1. În cazul în care efectul de levier duce la o pierdere semnificativă, atingerea procentului de rentabilitate este mult mai dificilă. Mai mult, efectul de levier poate avea ca rezultat o dimensiune a pierderii care face imposibilă atingerea pragului de rentabilitate.
Având în vedere asimetria dintre pierderi și profituri, nu ar trebui să fie o surpriză faptul că rentabilitatea tinde să scadă odată cu creșterea levierului efectiv. Luați în considerare acest exemplu:
Tom și Jerry deschid fiecare un cont de 10.000 USD și caută să tranzacționeze EUR/USD (MMR 26$ pe 1.000 USD). Amândoi folosesc un raport risc-recompensă de 1:2, cu stop la 100 și limită la 200. Cu toate acestea, ei folosesc două rapoarte de levier diferite
| Tom | Jerry |
|---|---|
| Levier de 30:1 | Levier de 10:1 |
| Tranzacție Cumpărare 300k | Tranzacție Cumpărare 100k |
| MMR: $7,800 | MMR: $2,600 |
| Marja utilizabilă: $2,200 | Marja utilizabilă: $7,400 |
| Valoare PIP: $30 | Valoare PIP: $10 |
| Tom | Jerry |
|---|---|
| Pierdere: $1,800 | Pierdere: $600 |
| Marja utilizabilă rămasă: $400 | Marja utilizabilă rămasă: $6,800 |
Mai sus, atât Tom, cât și Jerry suferă același declin în pips. Cu toate acestea, poziția lui Tom este foarte îndatorată și a suferit o pierdere mult mai mare. Recuperarea din această poziție va fi mai dificilă pentru Tom decât pentru Jerry.
Când prețul a fluctuat împotriva lui Tom, acesta nu a avut loc să tragă în jos, iar marja utilizabilă s-a evaporat rapid, împingându-l aproape de un apel în marjă. Jerry are un levier adecvat (și stopuri și limite) pentru a permite ca spațiul de tranzacționare să revină în favoarea sa
În cele din urmă, aceeași mișcare a pieței l-a costat pe Tom de trei ori mai mult decât pe Jerry.
Cu cât este mai mare efectul de levier, cu atât mai mare este riscul pe fiecare tranzacție. Pe lângă povara financiară, pierderea mai mare amplifică probabil luarea de decizii iraționale. Adică, există și o povară psihologică.
Deoarece rentabilitatea tinde să scadă odată cu creșterea efectului de levier efectiv, rezultatul logic este o corelație pozitivă între capitalul mediu al unui cont și performanța de tranzacționare. Acest rezultat se datorează faptului că conturile subcapitalizate tind să își asume o poziție de efect de levier prea mare pentru a rezista.
În acest scop, propunem o formulă de gestionare a banilor pentru a alinia pozițiile de tranzacționare la dimensiunea contului. Deși formula nu este absolută și există și alte metode de gestionare a riscurilor, aceasta reprezintă un bun punct de plecare pentru traderi pentru a-și testa potențialele expuneri:
(Dimensiunea contului de tranzacționare x 2%)/pips până la stop loss = # poziție mini-lot
Presupunând un cont de 10.000 USD și un stop loss de 50 de pips:
Datele noastre privind performanța traderilor arată că, în medie, aceștia au un procent mai mic de câștiguri în timpul orelor de volatilitate a pieței și atunci când tranzacționează pe piețe cu mișcări mai rapide. Dimpotrivă, traderii se descurcă mai bine atunci când mișcările medii ale pips sunt mai mici, ceea ce duce la procente de câștig mai mari. Acest atribut are sens în mod intuitiv, deoarece există o corelație pozitivă între risc și recompensă. Adică, cu cât riscul este mai mare, cu atât recompensa este mai mare. Sau, altfel spus, dacă nu există niciun risc prezent, va fi imposibil să se obțină profit.
Astfel, există o atracție inerentă dacă riscul este prezent. Traderii se concentrează pe recompensa potențială, nu pe riscul real. Cu toate acestea, riscul este o variabilă reală și prezentă. Există multe modalități de a măsura riscul, una dintre cele mai populare fiind deviația standard sau volatilitatea.
Atunci când abaterea standard a unui instrument financiar crește, crește volatilitatea acestuia, adică crește riscul său. Ca atare, există momente critice în timpul unei zile de tranzacționare în care volatilitatea va crește. De exemplu, în momentul publicării NFP, se așteaptă volatilitate/risc. În plus, perechile valutare au caracteristicile lor unice de risc. De exemplu, volatilitatea JPY va reacționa la evenimente calendaristice diferite față de EUR sau GBP.
Traderii ar trebui să ia în considerare momentul zilei, deoarece volatilitatea crește șansele de pierdere. În cazul în care volatilitatea este extremă, pierderea suferită va împovăra recuperarea (consultați tabelul 1).
Toate cele trei trăsături sunt legate și interconectate. Omiterea uneia dintre ele va avea efecte asupra celorlalte. Prin urmare, atunci când un trader se concentrează pe toate cele trei calități, acesta are o abordare responsabilă a tranzacționării pe piețe. În plus, tranzacționarea a devenit un efort mai măsurat și mai competent. De fapt, traderul tratează tranzacționarea ca pe o afacere, nu ca pe o pasiune.
Efect de levier: Efectul de levier este o sabie cu două tăișuri și vă poate amplifica dramatic profiturile. De asemenea, vă poate amplifica la fel de mult și pierderile. Tranzacționarea pe piața valutară/CFD cu orice nivel de efect de levier poate să nu fie potrivită pentru toți investitorii.
Performanță ipotetică/simulată: Aceste rezultate se bazează pe rezultate de performanță simulate sau ipotetice care au anumite limitări inerente. Spre deosebire de rezultatele afișate într-un registru de performanță reală, aceste rezultate nu reprezintă tranzacționarea reală. Nu se face nicio declarație că un cont va obține sau este posibil să obțină profituri sau pierderi similare cu cele prezentate. Programele de tranzacționare simulate sau ipotetice sunt, în general, concepute cu avantajul retrospectivului, nu implică riscuri financiare și posedă alți factori care pot afecta negativ rezultatele reale ale tranzacționării.
Previziunile nu reprezintă un indicator fiabil al performanțelor viitoare.
Aceste materiale constituie o comunicare de marketing și nu iau în considerare circumstanțele dumneavoastră personale, experiența în materie de investiții sau situația financiară actuală. Conținutul este furnizat ca un comentariu general despre piață și nu trebuie interpretat ca fiind un fel de consiliere în materie de investiții, o recomandare de investiții și/sau o solicitare pentru orice tranzacție de investiții. Această comunicare de piață nu implică și nu vă impune obligația de a efectua o tranzacție de investiții și/sau de a achiziționa produse sau servicii de investiții. Aceste materiale nu au fost elaborate în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării investiționale și nu fac obiectul niciunei interdicții de tranzacționare înainte de difuzarea cercetării investiționale.
FXCM și oricare dintre afiliații săi nu vor fi în niciun fel răspunzători față de dvs. pentru inexactitățile, erorile sau omisiunile, indiferent de cauză, din conținutul acestor materiale sau pentru orice daune (directe sau indirecte) care pot apărea din utilizarea acestor materiale, servicii și a conținutului lor. În consecință, orice persoană care acționează pe baza acestora o face pe riscul propriu. Vă rugăm să vă asigurați că ați citit și ați înțeles clauza noastră completă de exonerare de răspundere privind informațiile de mai sus, care poate fi accesată aici.