Statisticile FXCM Slippage

O îmbunătățire a prețului FXCM (slippage pozitiv) apare atunci când ordinul dumneavoastră se execută la un preț mai favorabil decât cel pe care l-ați solicitat. Opusul unei îmbunătățiri a prețului este decalajul negativ, atunci când ordinul dvs. se execută la un preț mai puțin favorabil. Cu modelul de execuție al FXCM, sunt posibile atât îmbunătățirile de preț, cât și derapajele negative, după cum arată statisticile de mai jos.

Descoperiți în acest articol ce tipuri de ordine și ce condiții de piață vă pot pune în situația cea mai probabilă de a primi fie o îmbunătățire a prețului, fie un derapaj negativ.1

Repere

  • 25.55% dintre toate ordinele stop, limită, „pe piață" și de intrare au înregistrat un decalaj pozitiv
  • 12.60% dintre toate ordinele stop, limită, „pe piață" și de intrare au înregistrat un decalaj negativ
  • 68.98% dintre toate ordinele limită și ordinele de intrare limită au înregistrat un decalaj pozitiv
  • 50.78% dintre toate ordinele stop și ordin de intrare stop au înregistrat un decalaj negativ

Aceste evidențe provin din ordinele care au fost executate prin intermediul Stratos Group de la 1 January, 2023 la 29 February, 2024. Datele exclud anumite tipuri de clienți care nu sunt clienți direcți.2

După cum puteți vedea, la FXCM, alunecarea pozitivă apare la fel de frecvent ca și cea negativă. Credem că acest lucru reflectă în mod pozitiv modelul nostru de execuție forex, care urmărește să ofere o execuție corectă și transparentă.

Tabel 1.1 Slippage pozitiv și negativ pe lună

Slippage-ul poate apărea din mai multe motive, dar volatilitatea prețurilor este adesea cel mai mare contribuitor. În mod obișnuit, pe măsură ce volatilitatea prețurilor crește, derapajele (atât pozitive, cât și negative) apar mai frecvent; pe măsură ce volatilitatea prețurilor scade, derapajele apar mai rar. Acesta este, de exemplu, motivul pentru care comercianții observă de obicei mai multe derapaje în jurul evenimentelor de știri.

Data Comenzi plasate Nici o alunecare Majorarea prețului Decalaj Negativ Nici o alunecare % Ambunătățire a prețului % Fără Decalaj %
Apr. 24 3,824,294 2,200,871 ( 57.55% ) 1,071,921 ( 28.03% ) 551,502 ( 14.42% ) 57.55% 28.03% 14.42%
Apr. 24 3,835,541 2,246,022 ( 58.56% ) 1,067,072 ( 27.82% ) 522,447 ( 13.62% ) 58.56% 27.82% 13.62%
Apr. 24 4,774,552 2,739,513 ( 57.38% ) 1,365,623 ( 28.60% ) 669,416 ( 14.02% ) 57.38% 28.60% 14.02%
Apr. 24 3,362,186 1,980,078 ( 58.89% ) 923,958 ( 27.48% ) 458,150 ( 13.63% ) 58.89% 27.48% 13.63%
Apr. 24 3,772,459 2,333,805 ( 61.86% ) 968,588 ( 25.68% ) 470,066 ( 12.46% ) 61.86% 25.68% 12.46%
Apr. 24 3,518,055 2,167,433 ( 61.61% ) 918,531 ( 26.11% ) 432,091 ( 12.28% ) 61.61% 26.11% 12.28%
Apr. 24 3,403,854 2,103,901 ( 61.81% ) 874,062 ( 25.68% ) 425,891 ( 12.51% ) 61.81% 25.68% 12.51%
Apr. 24 3,876,658 2,478,544 ( 63.94% ) 935,793 ( 24.14% ) 462,321 ( 11.93% ) 63.94% 24.14% 11.93%
Apr. 24 3,224,221 2,100,076 ( 65.13% ) 747,755 ( 23.19% ) 376,390 ( 11.67% ) 65.13% 23.19% 11.67%
Apr. 24 3,687,060 2,307,685 ( 62.59% ) 917,813 ( 24.89% ) 461,562 ( 12.52% ) 62.59% 24.89% 12.52%
Apr. 24 2,965,094 1,951,632 ( 65.82% ) 675,095 ( 22.77% ) 338,367 ( 11.41% ) 65.82% 22.77% 11.41%
Apr. 24 2,568,451 1,648,180 ( 64.17% ) 611,823 ( 23.82% ) 308,448 ( 12.01% ) 64.17% 23.82% 12.01%
Apr. 24 3,009,954 1,954,347 ( 64.93% ) 709,405 ( 23.57% ) 346,202 ( 11.50% ) 64.93% 23.57% 11.50%
Apr. 24 2,503,289 1,679,552 ( 67.09% ) 559,419 ( 22.35% ) 264,318 ( 10.56% ) 67.09% 22.35% 10.56%
Total 48,325,668 29,891,639 ( 61.85% ) 12,346,858 ( 25.55% ) 6,087,171 ( 12.60% ) 61.85% 25.55% 12.60%

Tabel 1.2 Slippage pozitiv și negativ în funcție de tipul de comandă

Tipul comenzii Ordine plasate Nici o alunecare Majorarea prețului Decalaj Negativ Nici o alunecare % Ambunătățire a prețului % Fără Decalaj %
Close Market 13,935,249 9,265,319 ( 66.49% ) 3,454,724 ( 24.79% ) 1,215,206 ( 8.72% ) 66.49% 24.79% 8.72%
Limit 2,245,916 693,921 ( 30.90% ) 1,551,995 ( 69.10% ) 0 ( 0.00% ) 30.90% 69.10% 0.00%
Limit Entry 1,980,824 617,413 ( 31.17% ) 1,363,411 ( 68.83% ) 0 ( 0.00% ) 31.17% 68.83% 0.00%
Margin Call 1,614,716 877,648 ( 54.35% ) 352,577 ( 21.84% ) 384,491 ( 23.81% ) 54.35% 21.84% 23.81%
Open Market 21,110,972 14,484,758 ( 68.61% ) 4,842,477 ( 22.94% ) 1,783,737 ( 8.45% ) 68.61% 22.94% 8.45%
Stop 3,365,413 826,921 ( 24.57% ) 463,514 ( 13.77% ) 2,074,978 ( 61.66% ) 24.57% 13.77% 61.66%
Stop Entry 935,270 269,144 ( 28.78% ) 121,486 ( 12.99% ) 544,640 ( 58.23% ) 28.78% 12.99% 58.23%
Other 3,137,308 2,856,515 ( 91.05% ) 196,674 ( 6.27% ) 84,119 ( 2.68% ) 91.05% 6.27% 2.68%
Total 48,325,668 29,891,639 ( 61.85% ) 12,346,858 ( 25.55% ) 6,087,171 ( 12.60% ) 61.85% 25.55% 12.60%

Totalul comenzilor din tabelul de mai sus este format doar din tipurile de comenzi enumerate.

Definirea tipurilor de comenzi

  • Close Market: Ordin de piață pentru închiderea unei poziții; tipul de ordin este setat la "la piață".
  • Limit: Ordin cu limită.
  • Limit Entry: Ordin de intrare la limită.
  • Margin Call: Ordin de piață pentru închiderea unei poziții; tipul de ordin este setat la "la piață".
  • Open Market: Ordin de piață pentru deschiderea unei poziții; tipul de ordin este setat la "la piață".
  • Stop Order: Ordin de oprire.
  • Stop Entry: Ordin de intrare stop.

Tabel 2.1 Ordine de piață în funcție de mărimea ordinului

Ordinul de piață de închidere, ordinul de piață deschis, ordinul de deschidere, ordinul de închidere, ordinul de deschidere, ordinul de închidere, ordinul de deschidere, ordinul de închidere

Dimensiunea comenzii Comenzi plasate Nici o alunecare Îmbunătățirea prețului Decalaj Negativ Nici o alunecare % Ambunătățire a prețului % Fără Decalaj %
< 0.5 34,999,919 23,771,957 ( 67.92% ) 8,265,327 ( 23.62% ) 2,962,635 ( 8.46% ) 67.92% 23.62% 8.46%
0.5 - 0.9 163,589 114,077 ( 69.73% ) 29,654 ( 18.13% ) 19,858 ( 12.14% ) 69.73% 18.13% 12.14%
1.0 - 1.9 89,461 61,144 ( 68.35% ) 12,546 ( 14.02% ) 15,771 ( 17.63% ) 68.35% 14.02% 17.63%
2.0 - 2.9 13,357 6,088 ( 45.58% ) 1,793 ( 13.42% ) 5,476 ( 41.00% ) 45.58% 13.42% 41.00%
3.0 - 3.9 8,264 3,373 ( 40.82% ) 1,137 ( 13.76% ) 3,754 ( 45.43% ) 40.82% 13.76% 45.43%
4.0 - 4.9 2,550 1,163 ( 45.61% ) 377 ( 14.78% ) 1,010 ( 39.61% ) 45.61% 14.78% 39.61%
5.0 - 9.9 6,836 2,931 ( 42.88% ) 730 ( 10.68% ) 3,175 ( 46.45% ) 42.88% 10.68% 46.45%
10 + 1,700 713 ( 41.94% ) 283 ( 16.65% ) 704 ( 41.41% ) 41.94% 16.65% 41.41%
Total 35,285,676 23,961,446 ( 67.91% ) 8,311,847 ( 23.56% ) 3,012,383 ( 8.54% ) 67.91% 23.56% 8.54%

Tabel 2.2 Comenzi limită în funcție de mărimea ordinului

Limită executată imediat: Limita de închidere, Limita de deschidere

Dimensiunea comenzii Comenzi plasate Nici o alunecare Îmbunătățirea prețului Decalaj Negativ Nici o alunecare % Ambunătățire a prețului % Fără Decalaj %
< 0.5 2,596,126 2,439,929 ( 93.98% ) 156,197 ( 6.02% ) 0 ( 0.00% ) 93.98% 6.02% 0.00%
0.5 - 0.9 62,140 59,443 ( 95.66% ) 2,697 ( 4.34% ) 0 ( 0.00% ) 95.66% 4.34% 0.00%
1.0 - 1.9 70,297 67,834 ( 96.50% ) 2,463 ( 3.50% ) 0 ( 0.00% ) 96.50% 3.50% 0.00%
2.0 - 2.9 1,149 1,092 ( 95.04% ) 57 ( 4.96% ) 0 ( 0.00% ) 95.04% 4.96% 0.00%
3.0 - 3.9 1,329 1,293 ( 97.29% ) 36 ( 2.71% ) 0 ( 0.00% ) 97.29% 2.71% 0.00%
4.0 - 4.9 557 535 ( 96.05% ) 22 ( 3.95% ) 0 ( 0.00% ) 96.05% 3.95% 0.00%
5.0 - 9.9 522 499 ( 95.59% ) 23 ( 4.41% ) 0 ( 0.00% ) 95.59% 4.41% 0.00%
10 + 287 282 ( 98.26% ) 5 ( 1.74% ) 0 ( 0.00% ) 98.26% 1.74% 0.00%
Total 2,732,407 2,570,907 ( 94.09% ) 161,500 ( 5.91% ) 0 ( 0.00% ) 94.09% 5.91% 0.00%

Tabel 2.3 Apeluri în marjă și ordine de oprire

Stop și apeluri în marjă: Stop, Stop Entry, Trailing Stop, Trailing Stop Entry, Trailing Stop Entry, Trailing Stop Entry, Margin Call

Dimensiunea începii Comenzi plasate Nici o alunecare Îmbunătățirea prețului Decalaj Negativ Nici o alunecare % Ambunătățire a prețului % Fără Decalaj %
< 0.5 6,012,746 2,007,975 ( 33.40% ) 950,920 ( 15.82% ) 3,053,851 ( 50.79% ) 33.40% 15.82% 50.79%
0.5 - 0.9 22,591 7,431 ( 32.89% ) 4,030 ( 17.84% ) 11,130 ( 49.27% ) 32.89% 17.84% 49.27%
1.0 - 1.9 10,902 2,831 ( 25.97% ) 2,071 ( 19.00% ) 6,000 ( 55.04% ) 25.97% 19.00% 55.04%
2.0 - 2.9 1,955 215 ( 11.00% ) 349 ( 17.85% ) 1,391 ( 71.15% ) 11.00% 17.85% 71.15%
3.0 - 3.9 1,356 161 ( 11.87% ) 193 ( 14.23% ) 1,002 ( 73.89% ) 11.87% 14.23% 73.89%
4.0 - 4.9 629 59 ( 9.38% ) 70 ( 11.13% ) 500 ( 79.49% ) 9.38% 11.13% 79.49%
5.0 - 9.9 683 71 ( 10.40% ) 106 ( 15.52% ) 506 ( 74.08% ) 10.40% 15.52% 74.08%
10 + 216 36 ( 16.67% ) 57 ( 26.39% ) 123 ( 56.94% ) 16.67% 26.39% 56.94%
Total 6,051,078 2,018,779 ( 33.36% ) 957,796 ( 15.83% ) 3,074,503 ( 50.81% ) 33.36% 15.83% 50.81%

Tabel 2.4 Ordine limită de odihnă

Ordine limită de odihnă: Limit, Trailing Limit Entry, Limit Entry

Dimensiunea începii Comenzi plasate Nici o alunecare Îmbunătățirea prețului Decalaj Negativ Nici o alunecare % Ambunătățire a prețului % Fără Decalaj %
< 0.5 4,204,294 1,304,018 ( 31.02% ) 2,900,276 ( 68.98% ) 0 ( 0.00% ) 31.02% 68.98% 0.00%
0.5 - 0.9 15,051 5,298 ( 35.20% ) 9,753 ( 64.80% ) 0 ( 0.00% ) 35.20% 64.80% 0.00%
1.0 - 1.9 5,210 1,533 ( 29.42% ) 3,677 ( 70.58% ) 0 ( 0.00% ) 29.42% 70.58% 0.00%
2.0 - 2.9 876 224 ( 25.57% ) 652 ( 74.43% ) 0 ( 0.00% ) 25.57% 74.43% 0.00%
3.0 - 3.9 501 138 ( 27.54% ) 363 ( 72.46% ) 0 ( 0.00% ) 27.54% 72.46% 0.00%
4.0 - 4.9 266 58 ( 21.80% ) 208 ( 78.20% ) 0 ( 0.00% ) 21.80% 78.20% 0.00%
5.0 - 9.9 362 87 ( 24.03% ) 275 ( 75.97% ) 0 ( 0.00% ) 24.03% 75.97% 0.00%
10 + 253 17 ( 6.72% ) 236 ( 93.28% ) 0 ( 0.00% ) 6.72% 93.28% 0.00%
Total 4,226,813 1,311,373 ( 31.03% ) 2,915,440 ( 68.97% ) 0 ( 0.00% ) 31.03% 68.97% 0.00%

Datele de mai sus provin din diferite tipuri de ordine care au fost executate prin intermediul Stratos Group de la 1 January, 2023 to 29 February, 2024. Datele exclud anumite tipuri de clienți care nu sunt clienți direcți.2

Mărimea ordinului este calculată în funcție de valoarea noțională a ordinului și este afișată în MM USD.

Ordinele cu intrare limitată și cu intrare limitată se vor executa numai la prețul solicitat sau la un preț mai bun și nu pot primi alunecări negative. Orice alunecare negativă la un ordin cu limită sau cu intrare la limită reprezintă o eroare, iar clienții sunt eligibili pentru a primi ajustări ale tranzacției în cazul în care apar aceste erori. Îmbunătățirile de preț sunt supuse lichidităților disponibile.

Puncte de atracție suplimentare

Pe baza datelor colectate din ordinele executate prin intermediul Stratos Group de la 1 January, 2023 la 29 February, 2024, am constatat că următoarele sunt adevărate:

  • Ordinele cu intrare la limită și cu intrare la limită sunt cele mai susceptibile de a primi alunecări pozitive.
  • Ordinele de intrare stop și stop entry au cele mai mari șanse să primească alunecări negative.
  • Ordinele de piață "Market range" pot ajuta la prevenirea derapajelor negative.

Certitudinea execuției

Traderii folosesc de obicei tipuri de ordine care oferă certitudine de execuție atunci când doresc să își asigure intrarea pe piață.

Certitudinea prețului

Comercianții utilizează de obicei tipuri de ordine care oferă certitudinea prețului atunci când doresc să se asigure că ordinele lor sunt executate numai dacă un anumit preț (sau interval de prețuri) este satisfăcut.

Selectarea tipurilor de comenzi

Există mai multe tipuri de ordine din care puteți alege atunci când tranzacționați pe piața forex. Fiecare dintre ele este conceput pentru a răspunde unei nevoi specifice de tranzacționare. Unele tipuri de ordine sunt mai potrivite pentru momentele în care volatilitatea prețului este mare; altele când aceasta este scăzută. Unele tipuri de ordine sunt mai potrivite pentru a fi utilizate în preajma evenimentelor de știri; altele sunt mai potrivite pentru a fi utilizate atunci când țineți pozițiile deschise în weekend.

Următoarele informații referitoare la tipurile de ordine pot fi utile atunci când vă decideți ce tip de ordin să utilizați.

Ordine de piață

Un ordin de piață intră sau iese imediat dintr-o poziție la cel mai bun preț disponibil.3 Este cel mai frecvent utilizat tip de ordin la FXCM.

Caracteristicile Slippage:

Ordinele de piață pot primi slippage pozitiv și slippage negativ. Un ordin de piață "în intervalul de piață" oferă certitudinea prețului, dar nu oferă certitudinea execuției. Un ordin de piață "la piață" oferă siguranță de execuție, dar nu oferă siguranță de preț.

At Market și Market Range:

Ordinele de piață FXCM includ două tipuri de ordine: "at market" și "market range".

Selectarea "la piață" instruiește ordinul să se execute la prețul pieței. Acesta ar putea fi prețul solicitat, un preț mai bun sau un preț
preț mai prost, în funcție de condițiile de piață. Prețul executat este determinat în primul rând de volatilitatea prețului la momentul executării ordinului.

Selectarea "market range" (interval de piață) instruiește ordinul să se execute imediat numai dacă cel mai bun preț disponibil se află într-un interval de prețuri definit. Dacă singurul preț disponibil este în afara intervalului definit, ordinul nu se va executa. Acest tip de ordin garantează siguranța prețului, dar nu garantează siguranța execuției.

Concluzie

Ordinele de piață sunt benefice atunci când doriți să intrați sau să ieșiți de pe piață acum. Tipul de ordin "At Market" garantează certitudinea execuției, dar nu și certitudinea prețului. Tipul de ordin 'Market Range' garantează siguranța prețului, dar nu și siguranța execuției.

Ordine de intrare

Un ordin de intrare se va declanșa pentru executare numai dacă prețul pieței atinge prețul ordinului de intrare.

Caracteristicile Slippage:

Există două tipuri de ordine de intrare: ordinele de intrare stop și ordinele de intrare limită. Un ordin de intrare stop poate înregistra atât un decalaj pozitiv, cât și unul negativ. Un ordin de intrare limită este conceput pentru a înregistra doar decalaj pozitiv.

Stop Entry vs. Limit Entry:

Un ordin de intrare este considerat un ordin de intrare "stop" atunci când prețul ordinului de intrare este un preț mai puțin favorabil decât prețul curent al pieței (adică un preț mai mare atunci când cumpărați și un preț mai mic atunci când vindeți). Acest tip de ordin poate fi executat la prețul solicitat, la un preț mai bun sau la un preț mai prost, în funcție de condițiile de piață. Utilizarea acestui tip de ordin, în special în preajma evenimentelor de știri sau a altor condiții de piață volatile, vă poate expune unui decalaj negativ.

Un ordin de intrare este considerat un ordin de intrare "la limită" atunci când prețul ordinului este un preț mai favorabil decât prețul curent al pieței (adică un preț mai mic dacă cumpărați și un preț mai mare dacă vindeți). Acest tip de ordin este conceput pentru a se executa numai la prețul solicitat sau la un preț mai bun. Astfel, traderii obțin siguranța prețului, dar nu au siguranța execuției atunci când folosesc acest tip de ordin. Utilizarea unui ordin de intrare la limită pentru a deschide tranzacții, în special în preajma evenimentelor de știri sau a altor condiții de piață volatile, poate fi o opțiune mai bună decât utilizarea unui ordin de intrare stop, deoarece se poate evita alunecarea negativă.

Concluzie

Ordinele de intrare sunt benefice atunci când doriți să intrați sau să ieșiți de pe piață la un preț viitor. Atunci când tranzacționați în jurul unor condiții de piață volatile, un ordin de intrare la limită poate fi utilizat pentru a deschide tranzacții în locul unui ordin de intrare stop, dacă doriți să evitați potențial alunecarea negativă. Vă rugăm să rețineți: ordinele de intrare la limită nu oferă certitudinea executării.

Ordine stop și ordine limită

Un ordin stop este conceput pentru a se executa la prețul pieței. Acesta ar putea fi prețul solicitat, un preț mai bun sau un preț mai prost, în funcție de condițiile de piață. A fost conceput în acest fel deoarece un ordin stop este cel mai frecvent utilizat pentru a ieși dintr-o tranzacție de pe o poziție pierzătoare. Un ordin stop oferă siguranță în ceea ce privește execuția, dar nu oferă siguranță în ceea ce privește prețul, astfel încât este posibil un decalaj negativ.

Un ordin la limită este conceput pentru a se executa la un preț specificat sau la un preț mai bun. Pentru mulți traderi, prețul ordinului limită este stabilit la obiectivul lor de profit. Ordinele la limită oferă siguranța prețului, dar nu oferă siguranța execuției, deoarece sunt concepute pentru a se executa numai la prețul limită sau la un preț mai bun.

Caracteristicile derapajelor:

Un ordin stop poate înregistra atât decalaj pozitiv, cât și unul negativ. Un ordin limită este conceput pentru a înregistra decalaj pozitiv, dar nu și negativ.

Concluzie

Ordinele stop și limit sunt benefice atunci când doriți să ieșiți de pe piață la un preț viitor. Atunci când tranzacționați în jurul unor condiții de piață volatile, un ordin la limită poate fi utilizat pentru a închide tranzacțiile pentru a oferi certitudinea prețului.

Informare
1

Articolul nu încearcă în niciun fel să reprezinte faptul că FXCM menține o anumită capacitate sau un anumit nivel de performanță. Cifrele din acest articol sunt furnizate doar în scop informativ și nu sunt destinate scopurilor de tranzacționare sau consultanței. FXCM nu este răspunzătoare pentru orice erori de informare, incompletitudine sau întârzieri, sau pentru orice acțiuni întreprinse pe baza informațiilor conținute în acest document. Rezultatele trecute nu sunt un indicator al performanțelor viitoare.

2

Clienții care nu sunt clienți direcți pot include clienți ai anumitor intermediari.

3

Cele mai bune prețuri: FXCM își propune să ofere clienților cele mai bune prețuri disponibile și să obțină toate ordinele executate la rata solicitată. Cu toate acestea, există momente în care, din cauza unei creșteri a volatilității sau a volumului, ordinele pot face obiectul unor slippage.