AUD/USD (AUDUSD)

Az ausztrál dollár (AUD) és az amerikai dollár (USD) devizapár az egyik leggyakrabban kereskedett devizapár a devizapiacon. A kereskedett volumen szempontjából mindkettő a főbb globális devizák közé tartozik. A Nemzetközi Fizetések Bankja 2019-es hároméves felmérése szerint az USD a világ leggyakrabban kereskedett valutája, átlagos napi forgalma a teljes devizakereskedelem 88%-át teszi ki. Az AUD az ötödik helyen áll, az átlagos napi forgalom 7%-áért felelős.^[1]

Az AUD/USD devizapár, amelyet általában Aussie-ként emlegetnek, árupárnak számít. Az árudollárnak vagy "comdollárnak" is nevezett árupárokban olyan országok vesznek részt, amelyek nagy mennyiségű nyersanyagot termelnek, importálnak vagy exportálnak. Három fő nyersanyag-dollár létezik a forexen: AUD/USD, USD/CAD, NZD/USD. A kapcsolódó nyersanyagok az arany, a nyersolaj és a tejtermékek. Általában, ahogy ezen termékek árai ingadoznak, az AUD, a CAD és az NZD akár bullish, akár bearish kitörést mutathat az USA-dollárral szemben.

Az AUD/USD esetében az árfolyamértékelés katalizátoraként szolgáló árucikk az arany. Az Egyesült Államok és Ausztrália egyaránt kulcsszerepet játszik a globális aranytermelésben. A 2018-ban záruló évben Ausztrália a második helyen áll az aranytermelésben 314,9 tonnás össztermeléssel. Az Egyesült Államok világviszonylatban a negyedik helyen áll 221,7 metrikus tonna aranytermeléssel.^[2] Emellett az Egyesült Államok a világ ötödik legnagyobb aranyexportőre (17,2 milliárd dollár, évi 5,8%), míg Ausztrália a hatodik legnagyobb globális exportőr (16,2 milliárd dollár évente).^[3]

Fontos felismerni, hogy az arany árazásának hatása az egyes valutákra nagyon eltérő. Az USD tekintetében az arany fordított arányban áll. Ezzel szemben az AUD felértékelődése pozitívan kapcsolódik az arany robusztus árazásához. A hagyományos bölcsesség szerint az AUD/USD hosszú távon pozitív korrelációt mutat az arany árfolyamával. Amikor a korreláció erős, a forex kereskedők technikai elemzést alkalmaznak az aranyra, hogy meghatározzák az általános piaci állapotot. Az uralkodó bullish vagy bearish trend az aranyban kulcsfontosságú tényező abban, hogy az AUD/USD-t vegyék vagy eladják-e vagy sem

Amellett, hogy az AUD/USD árualapú, az AUD/USD olyan eszköz, amellyel carry trade-et lehet végrehajtani. A carry trade olyan kereskedés, amelyben az egyén alacsony kamatláb mellett pénzt vesz fel kölcsön, és a kölcsönvett tőkét egy olyan eszközbe fekteti vissza, amely nagyobb hozamot biztosít. A COVID-19 világjárvány és a Brexit által okozott elhúzódó bizonytalanság közepette sok devizapiaci résztvevő a megnövekedett rendszerkockázat mérséklése érdekében carry trade-et kötött

Az AUD/USD története

Történelmileg az AUD elsődleges jelölt volt a deviza carry trade-ek számára, mivel az ausztrál jegybank jellemzően magasabb kamatlábakat tart fenn, mint más fejlett országokban.

2020 kihívásokkal teli évnek bizonyult a világgazdaság számára. Ezt követően a központi bankok szerte a világon középtávon lazító monetáris politikát vezettek be. Például 2020. május 7-én az AUD készpénzkamatlába 0,25% volt^[4], míg az Egyesült Államok jegybankja 0,0%-os kamatlábat telepített az USD-re.^[5] Bár ezek az értékek a koronavírus-járvány miatt történelmileg alacsonyak voltak, az AUD kamatlába továbbra is alig magasabb volt, mint az USD-é. Bár az ausztrál dollár csak kis mértékben kínált jobb hozamot, mint az amerikai dollár, az AUD/USD árfolyam továbbra is eszköz maradt a carry-trade-ek végrehajtásában érdekelt befektetők számára. Valójában sok intézményi befektető inkább az ausztrál carry trade-et hajtotta végre ahelyett, hogy az FTSE 100, a CAC 40 vagy a NASDAQ mélypontjait próbálta volna kiválasztani.

A 2020-as év során a nulla közeli kamatkörnyezet a nemzetközi monetáris rendszer alapkövévé vált. Valójában, ahogy az év vége felé a koronavírusos esetek száma emelkedett, mind az ausztrál jegybank (RBA), mind a Fed történelmi mélyponton tartotta a kamatlábakat. 2020 novemberére az amerikai szövetségi alapkamatláb célkamata 0,0% és 0,25% közé esett, míg az RBA 0,10%-os készpénzcélkamatlábat hirdetett.^[12] Bár a COVID-19 járvány világszerte negatívan hatott a gazdaságokra, az AUD/USD devizapár továbbra is életképes carry trade alternatívát jelentett

Miért vonzza a befektetőket az AUD/USD?

A kereskedők és a befektetők több okból is vonzódnak az AUD/USD devizapárhoz.

• A devizapár likviditása vonzó a napközbeni kereskedők számára, akik a rövid távú árfolyam-ingadozásokból való profitszerzést célzó stratégiákat szeretnének megvalósítani.
• A befektetők gyakran vesznek fel pozíciókat az AUD/USD-ben, azzal a céllal, hogy hosszú távú tőkenövekedést érjenek el.
• Az AUD/USD lehetőséget kínál a kereskedők és a befektetők számára, hogy közvetve a globális aranypiacokat is megszólítsák.
• A szélsőséges áringadozás idején az AUD/USD az infláció vagy a defláció elleni fedezeti mechanizmusként használható
• A következetes likviditás és az árfolyammozgás az Aussie-t a technikai kereskedők számára elsőrangú jelöltté teszi. Momentum oszcillátorok, támogatás & bélyeg; ellenállási szintek és gyertyatartó grafikonok rutinszerűen alkalmazzák az AUD/USD-re.
• Mind az USD-t, mind az AUD-t egy központi banki hatóság kezeli, és a kormányok támogatják őket. A kriptovalutákhoz képest az AUD/USD alacsonyabb kockázati profillal és a hagyományos pénzügyi eszköz biztonságával rendelkezik.

Függetlenül attól, hogy a piaci részvétel melyik stílusát részesítjük előnyben, az AUD/USD elsődleges jelölt az aktív kereskedésre.

Főbb tények: AUD/USD

Ausztrál dollár (AUD)

• Pénznemek áttekintése: Az AUD az Ausztrál Államszövetség hivatalos pénzneme. A 2019-es évben az ötödik legtöbbet kereskedett valuta a világon az USD, EUR, JPY és GBP mögött. Az AUD napi közel 447 milliárd USD forgalmat bonyolít le, ami a globális devizatranzakciók 7%-át jelenti.^[6] Emellett az ázsiai-csendes-óceáni térség országai közötti kereskedelem egyik legfontosabb elősegítője, valamint a globális devizabefektetések biztonságos menedéke. Emellett az AUD jellemzően nagyobb kamatlábát gyakran keresik más globális valutákkal való carry trade-ek során.
• Valutakód: AUD
• Központi bank: Reserve Bank of Australia
• Történelem: Az ausztrál bankok és az ausztrál kormányok a következő országokban: Ausztrália, Ausztrália, Ausztrália: Az ausztráliai valuta eredete 1788-ra és a brit font használatára vezethető vissza Új-Dél-Wales településén. Ausztráliában 1825-től kezdve ezüst és bronz brit érméket vertek és használtak fizetőeszközként. Ezeket az érméket 1910-ig és az ausztrál font bevezetéséig használták. Az ausztrál fontot a font sterling értékéhez kötötték, és három évvel később papírbankjegyeket bocsátottak ki. Az ausztrál dollár 1966. február 14-én váltotta fel a fontot. Az AUD decimalizált valuta volt, egy dollár 100 centnek felelt meg.^[7]
• Gazdaság: Ausztrália a világranglistán a 19. helyen áll a GDP vásárlóerő-paritás tekintetében. Ausztrália szolgáltatásalapú gazdaság, a munkahelyek 70%-át a szolgáltatási szektor adja. A gazdaságban jelentős szerepet játszik az áruexport, Ausztrália a 22. helyen áll a világranglistán a teljes export tekintetében. A legfontosabb nyersanyagkivitel a szén, a vasérc, az arany, a földgáz és a marhahús. Ausztrália legnagyobb kereskedelmi partnerei Kína, Japán, Dél-Korea és az Egyesült Államok.
• Valuta alegységek: 1 AUD 100 centből áll
• Jelentések: Bankjegyek: AU$5, AU$10, AU$20, AU$50, AU$100; érmék: AU$5, AU$10, AU$20, AU$50, AU$100: ¢1, ¢2 ¢5, ¢10, ¢20, ¢50, AU$1, AU$2.
• Amellett, hogy az AUD Ausztrália hivatalos pénzneme, a következő régiókban és településeken törvényes fizetőeszközként használják: Karácsony-sziget, Cocos (Keeling) szigetek, Kiribati, Nauru, Norfolk-sziget, Ashmore- és Cartier-szigetek, Ausztrál Antarktiszi Terület, Korall-tenger-sziget, Heard-sziget és a McDonald-szigetek.
• Az AUD-t a nyolc fő globális valuta egyikének tekintik. Az USD-vel keresztezve fontos párosítás, és gyakran GBP-vel és JPY-vel együtt kereskednek vele.

Egyesült Államok dollárja (USD)

• Pénznemek áttekintése: Az USD az Egyesült Államok és lakott területeinek hivatalos pénzneme. Az USD tizedelt valuta, mivel egy dollár 100 "cent" nevű alegységből áll. Az USD a világ elsődleges tartalékvalutája, a központi bankok által tartott globális devizatartalékok 61,86%-a USD-ben denominált. Ez az érték 2019 második negyedévében 6,79 billió USD-t tett ki.
• Valutakód: USD
• Központi bank: Egyesült Államok jegybankja
• History: Az 1792. évi pénzverési törvény hozta létre az Egyesült Államok első szervezett monetáris rendszerét. A papírbankjegyeket (dollár) az 1800-as évek közepén vezették be a forgalomba, a Kongresszus által létrehozott amerikai kincstár révén. Az 1913-as Federal Reserve act létrehozta az USA központi bankját, a Federal Reserve-t. A Bretton Woods-i monetáris rendszer 1944-es bevezetésével a dollár lett a világ tartalékvalutája.
• Gazdaság: Az Egyesült Államok gazdasága "vegyes" gazdaságnak tekinthető, ahol a magánipar és a kormányzati beavatkozás egyaránt hozzájárul a teljes gazdasági teljesítményhez. A 2019-es év végén az USA a globális GDP 23,89%-át adta, 20,49 billió USD értékben.^[11]
• Valuta alegységek: 1 USD 100 centből áll
• Címletekben: Bankjegyek: $100; Érmék: 1c, 5c, 10c, 25c, 50c, 1 dollár
• Hatvanhat ország a saját valutájának értékét az USD-hez köti, vagy közvetlenül az USD-t használja nemzeti valutájaként.
• Az USD-t is tartalmazó négy devizapárra az USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF és EUR/USD devizapárokra hivatkoznak.

*Utolsó frissítés: 2021. január 5. *