Top 10 amerikai részvények Q4 2022 – 2. rész

  • AAPL.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • DIS.us
    (${instrument.percentChange}%)
  • F.us
    (${instrument.percentChange}%)

Kedvezőtlen körülmények

Az amerikai jegybank március óta előrehozott és agresszív szigorítási ciklusba kezdett, hogy megpróbálja csökkenteni az inflációt. Annak ellenére, hogy a nyári optimizmus az árak tetőzését és az emelések esetleges lassabb ütemét várta, ezek a remények hamisnak bizonyultak, és a tisztviselők a közelmúltban megismételték az infláció elleni küzdelemre tett ígéretüket

Eközben az amerikai gazdaság az év első két negyedévében zsugorodott, ami recessziós félelmeket keltett, bár a Fed nagyrészt elhárította ezeket, elsősorban az erős munkaerőpiacra hivatkozva.

A szigorodó monetáris környezet, a magas infláció, a megemelkedett energia- és nyersanyagárak, a gazdasági zsugorodás, a folytatódó kereskedelmi zavarok és más tényezők kedvezőtlenül hatnak az amerikai részvénypiacokra.

A Wall Streetnek sikerült a harmadik negyedévet figyelemre méltó fellendüléssel kezdenie a biztató nyereségek és a Fed szüneteltetésére vonatkozó optimizmus hatására, de mivel ez nem valósult meg, az elmúlt néhány hónap túlnyomórészt negatívan alakult.

Kereskedjen a hírekkel: Gazdasági naptárunk megtekintése

A technológiai szektor és a növekedési részvények sérülékenyebbek a jelenlegi magas kamatlábak/emelkedett inflációs környezet miatt. A NAS100 továbbra is mélyen medvés területen tartózkodik, jelenleg jóval több mint 20%-kal maradt el novemberi rekordmagas értékétől.

Ennek fényében és a viharos év utolsó negyedévének kezdetén vetünk egy pillantást néhány olyan amerikai részvényre, amelyek a negyedik negyedévben a radarunkon lesznek. Ebben a 2. részben a növekvő Buy Now Pay Later (BNPL) piac nagyvállalatait, az egyre versenyképesebb streaming arénát, az autóipart és még sok mást vizsgálunk. Az 1. részt itt olvashatja el.

Disney

A Walt Disney Company az 1920-as években alapított, vezető, diverzifikált nemzetközi családi szórakoztató és médiavállalat, amely ikonikus alkotója nevét viseli. Tevékenységei a vidámparkoktól kezdve a szórakoztató stúdiókon át a műsorszóró hálózatokig terjednek. [1]

A szórakoztatóipari óriás legutóbbi felső és alsó sora meglehetősen lenyűgöző volt, hiszen a bevételek 26%-kal, 21,5 milliárd dollárra nőttek éves szinten a FY2022 harmadik negyedévében (július 2-án zárult időszak), míg a működési és nettó bevételek mintegy 50%-kal emelkedtek. Továbbá a Parks, Experiences and Products (DPEP) szegmens folytatta a pandémia utáni fellendülését, és hatodik egymást követő nyereséges negyedévét regisztrálta, 2 milliárd dollár feletti működési bevétellel. [2]

A streaming-szolgáltatások azonban valószínűleg az egész labdajátékot jelentik, mivel a Nielsen szerint júniusban és júliusban a nézettség ezen a médiumon felülmúlta a kábeltelevíziós nézettséget az Egyesült Államokban. A Disney legfrissebb mérési adatai kiemelkedőek voltak, mivel előzte a Netflixet (NFLX), a július 2-án jelentett 221,1 millió felhasználóval a Disney+, ESPN+ és Hulu platformjain.

A Walt Disney Company a nyári, több országba történő terjeszkedéssel és a várhatóan az év vége felé induló hirdetéssel támogatott szint [4] bejelentésével a határokat feszegeti. A cég a Reuters szerint közel 4 milliárdos reklámkötelezettséggel rendelkezik [5], míg a rivális Netflix az idei kiábrándító eredmények után szintén úgy döntött, hogy erre az útra lép.

A szeptemberi, 2022-es Emmy-díjkiosztón elmaradt 26 díj ellenére, amelyet az HBO/HBO Max uralt, a Disney lenyűgöző sorozattal rendelkezik a rajongók által kedvelt és a kritikusok által elismert filmek és tévéműsorok terén. Ezek közé tartoznak a Star Wars és a Marvel tartalmak - a szórakoztatóipar két legfontosabb franchise-a.

A kaliforniai székhelyű vállalat a szeptemberi D23 Expón mutatta be a készülő tartalmakat, Bob Chapek vezérigazgató pedig a Goldman Sachs 2022 Communacopia + Technology konferencián nyújtott további betekintést a cég jövőbeli szándékaiba. [7].

Tisztázta, hogy az ESPN sporthálózat a legjobb helyzetben van a Disney-n belül, miután a közelmúltban spekulációkat folytattak egy kiválás körül, és elmondta, hogy a lehető leghamarabb szeretné birtokolni a Hulu teljes egészét - amely részben a Comcast tulajdonában van. Chapek úr beszélt a Disney+ tágabb víziójáról is, és arról, hogyan lehetne ezt a parklátogatásokból származó fizikai adatokkal kombinálni a személyre szabottabb élmény érdekében.

A vállalat lenyűgöző eredményei ellenére a DIS.us rossz évet zár, jóval az EMA100 alatt kereskedik. A harmadik negyedév során sikerült fellendülnie, bár a szeptember kiábrándítóan alakult.

Apple

Az Apple (AAPL) a világ egyik legértékesebb vállalata és az egyik legnagyobb okostelefon-gyártó, amely a hardverek, operációs rendszerek és szolgáltatások zökkenőmentes és dizájnos ökoszisztémájáról ismert.

A technológiai óriáscég eredményei a 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévében (június 25-én zárult időszak) nem voltak rosszak, hiszen a 83 milliárd dolláros bevétel rekordot jelentett a júniusi negyedévben, de ez egy kihívásokkal teli időszak volt, és a nettó eredmény nagyjából 19,5 milliárd dollárra esett vissza. [8].

Az Apple nem adott előrejelzést a jövőre nézve, de Luca Maestri pénzügyi igazgatónak az eredménybeszámolóban tett megjegyzései szerint az éves szintű bevétel-növekedés várhatóan felgyorsul a hamarosan jelentendő FY2023 negyedik negyedévében. [9].

A cég fő bevételtermelőjének, az iPhone-nak az eladásai éves szinten nőttek, de az előző negyedévhez képest alacsonyabbak voltak, mivel a globális okostelefon-szállítások a második negyedévben csökkentek az első negyedévhez képest. Az Apple az első negyedévben elvesztette a vezető helyet a Samsunggal szemben, és a második negyedévben is alulmaradt riválisával szemben a Canalys szerint. [10]

A szeptember meglehetősen eseménydús volt a vállalat számára, hiszen a Far Out [11] rendezvényen bemutatta az új iPhone 14 termékcsaládot az új hardverekkel együtt, és a legújabb iOS 16-ot is bevezette. Az új szoftververzió az Apple belépését jelenti a Buy Now Pay Later (BNPL) arénába, az "Apple Pay Later" szolgáltatással [12].

Az év elején a 2019-ben induló Apple TV+ történelmet írt, hiszen a CODA [13] első streaming platformként nyerte el a legjobb film Oscar-díját. A siker a szeptemberi Emmy-ünnepségen is folytatódott, hét díjjal, köztük a "Ted Lasso" című kiváló legjobb vígjátéksorozattal. [14]

Az AAPL.us rekordmagasan kezdte az évet, de a dolgok gyorsan megváltoztak, csalódást keltő első félévet vezetve. A második negyedév azonban nagyon erősen indult, és a részvény kilépett a medvepiac mélyéről.

Ford

A Ford egy Henry Ford által alapított vállalat, amelyet Ford Motor Company néven 1903-ban jegyeztek be. Alig néhány évvel később, 1908-ban mutatta be a T-modellt, amelyből 1927-ig, a gyártás leállításáig 15 millió darabot adtak el. A vállalat központja a michigani Dearbornban található, és 1956-ban vált tőzsdén jegyzett vállalattá. [15]

Az autógyártó egy kirobbanó második negyedévből érkezik, mivel visszatért a nyereséghez közel 700 millió dolláros nettó nyereséggel, míg a bevétele 40,2 milliárd dollárra nőtt - a modellkínálat népszerűségének és az elektrifikációs törekvéseknek köszönhetően. [16]

F-sorozatú teherautóinak várva várt elektromos változata, az F-150 Lightning április végén kezdett kigördülni a gyárakból, és augusztus végéig 6 842 darabot adtak el belőle . A Ford Motor Company továbbá nemrégiben bejelentette, hogy 2023 végére elérte a 600 000 EV/év kiszállítását, 2026-ra pedig a 2 millió feletti futástávot tűzte ki célul. [18]

Úgy tűnik, hogy a Ford a többi nagy múltú amerikai autógyártó előtt jár a villamosítás terén, de a riválisok is haladnak előre. A General Motorshoz tartozó Chevrolet is belép az EV teherautó-arénába a Silverado elektromos változatával. A július 26-i eredményközlés szerint 2023-ra várható, mintegy 150 000 előjegyzéssel, míg a Mustang Mach-E versenytársa - a Blazer EV - a jövő év folyamán jelenik meg. [19]

A Ford azonban nem kizárólag az EV-kre koncentrál, hiszen továbbra is gyártja a rendkívül kívánatos belsőégésű járműveket. Júliusban mutatta be a legerősebb, 700 lóerős F-150 Raptort [20], szeptemberben pedig bemutatta a legkelendőbb Mustang izomautó új változatát. [21]

A Ford lenyűgöző kezdeményezései és több fronton elért előrelépései ellenére sem mentes az autóipart jelenleg érintő kihívásoktól, amelyek közé tartoznak az ellátási láncok megszakadásai, a magas infláció és a gyorsan emelkedő kamatlábak az Egyesült Államokban és külföldön.

Szeptember közepén a vállalat figyelmeztetett a hamarosan jelentendő harmadik negyedévben az inflációval kapcsolatos többlet 1 milliárd dolláros ellátási költségre, bár megerősítette az egész évre vonatkozó 1,4-1,7 milliárd dolláros kiigazított eredményre (EBIT) vonatkozó előrejelzését [22]. A vállalat már tett lépéseket a problémák enyhítésére, és tervbe vette az ellátási lánc átszervezését [23].

Miután 2022 elején elérte az elmúlt két évtized legmagasabb szintjét, az F.us árfolyama az első félévben visszaesett. A jelenlegi negyedév a cikk írásakor nyereséges, de a szeptember negatív, amit a legutóbbi költségfigyelmeztetés súlyoz.

Affirm

Az Affirm Holdings Inc (AFRM.us) egy 2012-ben alapított és 2021 elején tőzsdére lépett fintech vállalat, amely lehetővé teszi a fogyasztók számára, hogy kéthetente vagy havonta részletekben fizessenek a vásárlásaikért

Mint ilyen, a növekvő népszerűségnek örvendő Buy Now, Pay Later (BNPL) szektorban tevékenykedik, amely 2021-ben eléri a 120 milliárd dollárt, és a GlobalData kutatása szerint 2019 és 2021 között több mint 85%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR) rendelkezik. [24]

Az iparágban olyan cégek találhatók, mint a ZIP Co Ltd (Z1P.au), a Klarna és az Afterpay, amelyet a Jack Dorsey-féle Block vásárolt meg, míg az Apple (AAPL) - ahogy fentebb már szó volt róla - szintén belépett a BNPL-arénába.

A növekvő népszerűség mellett a szektor szabályozási vizsgálat alá is került az Egyesült Államokban és máshol. Az amerikai Consumer Financial Protection Bureau vizsgálatot indított a BNPL cégek ellen [25], míg az Egyesült Királyság Financial Conduct Authority figyelmeztetést adott ki az ilyen szolgáltatások népszerűsítésével kapcsolatban [26].

A szigorúbb szabályozás nem biztos, hogy rosszat jelent az Affirmhez hasonló nagy cégek számára, de a jelenlegi magas kamatkörnyezet ellenszelet jelent, mivel elsősorban kamatmentes részletfizetést kínálnak a fogyasztóknak.

Az Affirm a legutóbbi jelentésében a 2022-es pénzügyi évre (június 30-án zárult időszak) 1,349 milliárd dolláros nettó összbevételt és 15,5 milliárd dolláros bruttó áruértéket (GMV) ért el, míg a 2023-as pénzügyi évre ** magasabb számokat prognosztizál a potenciálisan keményebb működési környezet ellenére. [27]

Az AFRM.us 2021-es éve (a kereskedés első éve) nagyrészt vegyes volt, míg a folyó év negatív. Májusban rekord mélypontokat ért el, esélye van egy nyereséges harmadik negyedévre, a júliusi hullámzásnak köszönhetően.

Walmart

A Walmart egy amerikai székhelyű multinacionális kiskereskedelmi vállalat, amely 1962-ben nyitotta meg első üzletét. Azóta mintegy 10 500 üzletre és klubra nőtt, 24 országban 46 banner alatt, valamint e-kereskedelmi weboldalakon. [28]

Az amerikai kiskereskedők idén nagy csapást mértek az alsó soraikra, mivel az infláció és a magas kamatlábak kedvezőtlen hátteret teremtenek, bár a bevételek számára hátszelet jelentenek. A rivális Target (TGT.us) profitja mindössze 183 millió dollárra esett vissza a második negyedévben, miközben a bevételek 26 milliárd dollár körülire nőttek. [29]

A Walmartnak sikerült a vártnál jobb eredményt elérnie a 2023-as pénzügyi év második negyedévében (július 31-én zárult időszak), de ezt a mércét nem volt könnyű teljesíteni, mivel jelentősen csökkentette előrejelzéseit.

Különösen az üzemi eredmény esett csaknem 7%-kal az előző évhez képest (az előrejelzett 13-14%-os csökkenéssel szemben), és javította az egész évre vonatkozó előrejelzését, most már 9,0% és 11,0% közötti csökkenést lát (a korábbi 11-13%-ról).

A kiskereskedelmi óriás nemrég közölte, hogy 40 000 munkavállaló felvételét tervezi a fontos ünnepi szezonra [31], ami nem hangzik túl inspirálóan. A rivális Target akár 100 000 szezonális munkatárs felvételét is bejelentette. [32]

A Walmart nyomul az e-kereskedelem határán, kihasználva hatalmas téglaüzemi lábnyomát a digitális szegmens támogatására, ami kombinációval előnyt jelenthet a tisztán online kiskereskedőkkel szemben. Ennek jegyében a közelmúltban felvásárolta a Volt Systems omni-channel specialistát, amely segíthet a jobb omni-vásárlási élmény biztosításában. [33]

Emellett megállapodást írt alá a Canoo-val 4500 tisztán elektromos meghajtású jármű beszerzéséről, amelyekkel az élelmiszertől kezdve az általános árucikkekig bármit kiszállíthat, bővítve ezzel az utolsó mérföldes kiszállítási flottáját. [34]

A WMT.us májusban összeomlott egy csalódást keltő eredményjelentést követően, ami a szélesebb piacot is lejjebb húzta, de nyereséges harmadik negyedévet tudhat maga mögött.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referenciák

1

Visszakereshető 26 szept 2022 https://thewaltdisneycompany.com/about/

2

Visszakereshető 26 szept 2022 https://thewaltdisneycompany.com/app/uploads/2022/08/q3-fy22-earnings.pdf

4

Visszakereshető 26 szept 2022 https://thewaltdisneycompany.com/ad-supported-disney-subscription-tier-to-launch-in-the-u-s-on-december-8/

5

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.reuters.com/business/media-telecom/disney-secures-9-billion-upfront-ad-sales-2022-07-18/

7

Visszakereshető 26 szept 2022 https://thewaltdisneycompany.com/the-walt-disney-company-ceo-bob-chapek-to-participate-in-the-goldman-sachs-2022-communacopia-technology-conference/

8

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.apple.com/newsroom/pdfs/FY22_Q3_Consolidated_Financial_Statements.pdf

9

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.apple.com/investor/earnings-call/

10

Visszakereshető 26 szept 2022 https://canalys.com/newsroom/worldwide-smartphone-market-Q2-2022

11

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.youtube.com/watch

12

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.apple.com/ios/ios-16/

13

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.oscars.org/oscars/ceremonies/2022

14

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.emmys.com/awards/nominees-winners

15

Visszakereshető 26 szept 2022 https://corporate.ford.com/about/history/company-timeline.html

16

Visszakereshető 26 szept 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_financials/2022/q2/PRESS-RELEASE-Q2-2022-(1).pdf

18

Visszakereshető 26 szept 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/07/Ford-EV-Plan-Update.pdf

19

Visszakereshető 26 szept 2022 https://investor.gm.com/static-files/40feb51b-9b15-4dba-9280-8a300da5cb36

20

Visszakereshető 26 szept 2022 https://media.ford.com/content/fordmedia/fna/us/en/news/2022/07/18/700-horsepower-new-ford-f-150-raptor-r.html

21

Visszakereshető 26 szept 2022 https://media.ford.com/content/fordmedia/fna/us/en/news/2022/09/14/2024-ford-mustang-reveal.html

22

Visszakereshető 26 szept 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/9.19.22-Ford-Previews-Effect-of-Parts-Shortages-on-Q3-Performance-Reaffirms-Full-Year-Adjusted-EBIT-Guidance-of-$11.5-$12.5B.pdf

23

Visszakereshető 26 szept 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/22/Ford-Announces-Leadership-Changes-to-Strengthen-Product-Creation-and-Transform-Global-Supply-Chain-Management.pdf

24

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.globaldata.com/store/report/buy-now-pay-later-theme-analysis/

25

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/consumer-financial-protection-bureau-opens-inquiry-into-buy-now-pay-later-credit/

26

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-warns-buy-now-pay-later-firms-about-misleading-adverts

27

Visszakereshető 26 szept 2022 https://www.businesswire.com/news/home/20220825005613/en/Affirm-Reports-Fourth-Quarter-and-Fiscal-Year-2022-Results

28

Visszakereshető 26 szept 2022 https://corporate.walmart.com/about

29

Visszakereshető 26 szept 2022 https://investors.target.com/news-releases/news-release-details/target-corporation-reports-second-quarter-earnings-1

31

Visszakereshető 26 szept 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/09/21/walmart-to-welcome-40-000-associates-to-deliver-for-a-great-holiday-season-and-beyond

32

Visszakereshető 26 szept 2022 https://corporate.target.com/press/releases/2022/09/Target-Kicks-Off-the-Holiday-Season-Early-With-Mor

33

Visszakereshető 26 szept 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/08/05/walmart-announces-acquisition-of-volt-systems-to-fortify-store-insights-and-decisioning

34

Visszakereshető 30 nov 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/07/12/walmart-to-purchase-4-500-canoo-electric-delivery-vehicles-to-be-used-for-last-mile-deliveries-in-support-of-its-growing-ecommerce-business

Közlemény

Ezek az anyagok marketingkommunikációnak minősülnek, és nem veszik figyelembe az Ön személyes körülményeit, befektetési tapasztalatait vagy jelenlegi pénzügyi helyzetét. A tartalom általános piaci kommentárként szolgál, és nem értelmezhető úgy, hogy az bármilyen befektetési tanácsot, befektetési ajánlást és/vagy befektetési tranzakcióra való felhívást tartalmaz. Ez a piaci kommunikáció nem jelenti azt, hogy Önt befektetési tranzakcióra és/vagy befektetési termékek vagy szolgáltatások vásárlására kötelezné. Ezek az anyagok nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készültek, és nem tartoznak a befektetési kutatások terjesztését megelőző kereskedési tilalom hatálya alá.

Az FXCM, illetve annak kapcsolt vállalkozásai semmilyen módon nem vállalnak felelősséget Önnel szemben az ezen anyagok tartalmában található pontatlanságokért, hibákért vagy kihagyásokért, függetlenül azok okától, illetve az ilyen anyagok, szolgáltatások és azok tartalmának használatából eredő (közvetlen vagy közvetett) károkért. Következésképpen, minden személy, aki ezek alapján cselekszik, ezt teljes mértékben saját felelősségére teszi. Kérünk mindenképpen olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos teljes körű felelősségvállalási rendelkezésünket, amely itt elérhető.

A számadatok a múltra vonatkoznak, és a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek

Spreads widget: amikor statikus spreadek jelennek meg, a számok a piac zárásakor készült időbélyegzős pillanatfelvételt tükrözik. A spreadek változóak és megjelenésük késhet. Az egy részvényekre vonatkozó árfolyamok 15 perces késleltetéssel jelennek meg. A spread adatok csak tájékoztató jellegűek. Az FXCM nem vállal felelősséget a hibákért, a mulasztásokért vagy a késedelmekért, illetve az ezen információk alapján végrehajtott műveletekért.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Tőzsde: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}