A kialakuló medvepiac értékelése
Intoduction
Ebben a cikkben két Bollinger-sávot és egy sztochasztikus mérőszámot használunk mérőszámként az S&P 500 medvepiacának előrehaladásának mérésére. Érdemes megjegyezni, hogy az elemzés időbeli torzításnak lesz kitéve. A globális pénzügyi válságot (GFC) fogjuk felhasználni az intézkedések részletezéséhez, majd a jelenlegi piaci körülményekre alkalmazzuk azokat. Mindazonáltal a GFC-ből levont következtetések valószínűleg hasznosak lesznek, ha a jelenlegi piaci ellenszelek túlságosan nagynak bizonyulnak a piac számára.
A GFC
Az alábbi heti grafikonon az FXCM S&P 500 CFD-jét, az SPX500-at használjuk:
1. Az első gyengeség akkor következett be, amikor az árfolyam a bikás területről, a felső kék és piros sávok között a kék sávok közötti semleges térbe csúszott (első címke 1).
2. A gyengeség akkor haladt előre, amikor az SPX500 a semlegesről a gyenge területre esett az alsó kék és a piros sávok között (első címke 2).
* Ebben a szakaszban a piros Bollingerek egymással ellentétes irányba mozogtak, mivel a volatilitás elkezdett bővülni (első fekete ellipszisek).
* A sztochasztikus a 20-as szintre esett, és a gyengeség ezen a területen oszcillált (fekete téglalap).
* Figyelemre méltó, hogy a felső piros Bollinger-sáv lefelé fordul (első fekete téglalap). Ezzel befejeződött az első medvés ciklus.
A piac ezután helyreállt, de utólag tudjuk, hogy ez egy medvepiaci rally májusig. A piac ezután megkezdi szörnyű kapitulációját:
3. Az első gyengeség akkor következett be, amikor az árfolyam a bikás területről, a felső kék és piros sávok között a kék sávok közötti semleges térbe csúszott (második címke 1).
4. A gyengeség akkor haladt előre, amikor az SPX500 a semlegesből a gyenge szintre esett az alsó kék és piros sávok között (második címke 2).
* Ebben a szakaszban a piros Bollingerek egymással ellentétes irányba mozogtak, mivel a volatilitás elkezdett bővülni (második fekete ellipszisek).
* A sztochasztikus a 20-as szintre esett, és a gyengeség ezen a területen oszcillált (kék téglalap).
* Figyelemre méltó, hogy a felső piros Bollinger-sáv lefelé fordul (második fekete téglalap). Ezzel befejeződött a második medvés ciklus.
.png)
[Figyelem, a vízjel a cikk szerzőjének dátumát mutatja, de az X-tengelyen a GFC és annak alakulásának helyes dátuma látható]]
Jelenlegi SPX500 heti grafikon
- Az első gyengülés a 2022. január 14-én záruló héten következett be, amikor az árfolyam a felső kék és piros sávok közötti bikás területről a kék sávok közötti semleges térbe csúszott (1. címke).
- A gyengeség tovább folytatódott, amikor az SPX500 a semlegesből a gyenge szintre esett az alsó kék és piros sávok között (2. címke).
* A múlt heti volatilitás után a piros Bollinger-sávok ellentétes irányba kezdenek mozogni (fekete ellipszisek).
* A sztochasztikus 50 alá került (zöld téglalap).
* Ha 20-ra esik és tartja magát, ez nyomást gyakorol lefelé.
* Ha az SPX 500 az alsó kék és a piros sáv közötti gyenge zónában tartja magát, amit a gyenge sztochasztikus leolvasás is megerősít, akkor a felső piros Bollinger (fekete téglalap) lefelé fordulása a ciklus befejezésekor medvés fejleménynek tekinthető.
.png)
Következtetés
Elismerjük, hogy a jelenlegi piac és a GFC között jelentős gazdasági különbségek vannak. A vizsgált mérések azonban óvatosságra intenek. Ezek a mérőszámok segítenek mérni az árfolyamgyengülés súlyosságát. Pl. ha az árfolyam a gyenge zónából vissza tud tolódni a semleges zónába, az a pozitívum jele lesz. Mint ilyen, továbbra is figyelemmel kísérjük
Russell Shor
Senior Market Specialist
Russell Shor (MSTA, CFTe, MFTA) is a Senior Market Specialist at FXCM. He joined the firm in October 2017 and has an Honours Degree in Economics from the University of South Africa and holds the coveted Certified Financial Technician and Master of Financial Technical Analysis qualifications from the International Federation of Technical Analysts. He is a full member of the Society of Technical Analysts in the United Kingdom and combined with his over 20 years of financial markets experience provides resources of a high standard and quality. Russell analyses the financial markets from both a fundamental and technical view and emphasises prudent risk management and good reward-to-risk ratios when trading.
Ezek az anyagok marketingkommunikációnak minősülnek, és nem veszik figyelembe az Ön személyes körülményeit, befektetési tapasztalatait vagy jelenlegi pénzügyi helyzetét. A tartalom általános piaci kommentárként szolgál, és nem értelmezhető úgy, hogy az bármilyen befektetési tanácsot, befektetési ajánlást és/vagy befektetési tranzakcióra való felhívást tartalmaz. Ez a piaci kommunikáció nem jelenti azt, hogy Önt befektetési tranzakcióra és/vagy befektetési termékek vagy szolgáltatások vásárlására kötelezné. Ezek az anyagok nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készültek, és nem tartoznak a befektetési kutatások terjesztését megelőző kereskedési tilalom hatálya alá.
Az FXCM, illetve annak kapcsolt vállalkozásai semmilyen módon nem vállalnak felelősséget Önnel szemben az ezen anyagok tartalmában található pontatlanságokért, hibákért vagy kihagyásokért, függetlenül azok okától, illetve az ilyen anyagok, szolgáltatások és azok tartalmának használatából eredő (közvetlen vagy közvetett) károkért. Következésképpen, minden személy, aki ezek alapján cselekszik, ezt teljes mértékben saját felelősségére teszi. Kérünk mindenképpen olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos teljes körű felelősségvállalási rendelkezésünket, amely itt elérhető.