A Tesla rekordbevételről számolt be, eloszlatta a keresleti aggodalmakat

Erős pénzügyi helyzet

A Tesla Motors Inc. január 25-én, szerdán, az amerikai piacok zárása után erős eredményeket jelentett be a 2022-es negyedik negyedévre vonatkozóan ^[1], könnyedén felülmúlva a becsléseket. Bevétele 37%-kal nőtt az előző évhez képest, 24,318 milliárd dolláros rekordra, az 1,4 milliárd dolláros negatív árfolyamhatás ellenére.

A működési bevétele szintén rekordot döntött, 3,9 milliárd dollárt tett ki, míg a 16%-os működési marzs éves szinten javulást jelentett, de a harmadik negyedévhez képest alacsonyabb volt. A cég 1,19 USD/részvény nyereséget ért el, ami 43%-os növekedést jelent éves szinten.

A 2022-es év egészét tekintve a pénzügyi adatok hasonlóan lenyűgözőek voltak: a bevételek 51%-kal 80 milliárd dollár fölé ugrottak, egy nagyon nehéz környezetben. A magas infláció, a Fed és más központi bankok agresszív monetáris szigorítása világszerte, a kereskedelmi zavarok és más tényezők ártottak a Wall Streetnek és a Tesla részvényárfolyamának, amely tavaly zuhant.

Elon Musk vezérigazgató utalt ezekre az ellenszélre, megemlítve "kényszerű leállásokat, nagyon magas kamatlábakat és számos szállítási kihívást ", de e problémák ellenére "fantasztikus évet " hirdetett az elektromos járműgyártó számára. ^[2]

Termelés és szállítás

A tavalyi év a termelés felfuttatásáról szólt, amely új rekordokat döntött, mivel a negyedik negyedévben 437 701 jármű gördült ki a gyárakból, 2022 egészét tekintve pedig 1 369 611 jármű. Ez utóbbi lenyűgöző 47%-os növekedést jelentett 2021-hez képest, ami nagyjából megfelel a Tesla célkitűzésének.

Sőt, a Tesla két legújabb - berlini és austini - gyárában, amelyeket kevesebb mint egy éve avattak fel, a negyedik negyedév végére mindkettőnek sikerült hetente több mint 300 000 Model Y-t gyártania.

Az idei évre a cég meglehetősen bátortalanul 1,8 millió autó gyártására számít, de Musk úr az eredménybeszámoló során azt mondta, hogy a belső termelési potenciáljuk "valójában közelebb van a 2 millióhoz ". ^[2]

A kiszállítások frontján is minden idők legmagasabb értékét érték el, hiszen a negyedik negyedévben a történelemben először lépték át a 400 000 darabot, míg a teljes 2022-es év során 1 313 851 darabot adtak át. Aggodalomra ad azonban okot az utolsó negyedévben szélesedő termelési/szállítási szakadék.

Az előző, októberi eredménybeszámolóban Zach Kirkhorn pénzügyi igazgató még arra figyelmeztetett, hogy a 2022-es szállítási növekedés "éppen csak " az 50%-os célérték alatt lesz ^[3], de a ténylegesen elért 40%-os növekedés nagyon elmarasztalóbb volt.

Keresleti félelmek

A kiszállítások elmaradása és az elektromos járművek piacának királya által a közelmúltban végrehajtott árcsökkentések sok befektetőben félelmet keltettek a kereslettel kapcsolatban, és Musk rögtön az eredménybeszámoló során foglalkozott is ezzel a kérdéssel.

A cég történetének eddigi "legerősebb megrendeléseit " emlegette januárban, amelyek a termelés kétszeresét teszik ki. Továbbra is azt a meggyőződését fejezte ki, hogy a kereslet "jó lesz, annak ellenére, hogy valószínűleg az autópiac egésze zsugorodik ". ^[2]

Azt is megjegyezte, hogy az ár "tényleg számít ", és a közelmúltbeli csökkentések "valóban változást jelentenek az átlagfogyasztó számára ". A csökkentések és a nyereségességre gyakorolt kedvezőtlen hatás ellenére a Tesla árrése továbbra is nagyon stabil.

Növekvő verseny

A Tesla tavaly új modellek bevezetése helyett a méretnövelésre koncentrált, de decemberben sikerült megkezdeni a Semi teherautó szállítását, amelynek első vásárlója a Pepsi volt. A vállalat azonban várhatóan 2023-ban gyártja a régóta várt Cybertruckot és a Roadstert is.

A vezérigazgató megerősítette, hogy a futurisztikus pickup gyártásának megkezdését "valamikor idén nyáron " helyezik kilátásba, de a sorozatgyártást 2024-ben érik el. Egy "hihetetlen termékről" is beszélt, amely az az autó lesz, amelyet "minden nap vezetni fog ". ^[2]

A lenyűgöző modell bemutatása óta azonban már több mint három év telt el, és időközben startup és hagyományos autógyártók is előretörtek az elektromos teherautók frontján és az EV-piacon összességében.

A Rivian Automotive mindenkit megelőzött az R1T-vel, amelyet a MotorTrend ^[4] az év 2022-es teherautójának választott. Idén az elismerést a Ford Motor Company kapta az F-150 Lightning ^[5], Amerika kedvelt pickupjának elektromos változata. A szállítások körülbelül fél évvel ezelőtt kezdődtek meg, 2022-ben 15 617 darabot adtak el belőle, ezzel a Ford a második legnagyobb EV-gyártóvá vált Amerikában a Tesla mögött. ^[6]

A Stellantis Jeep (STLA.fr) újonnan bemutatott elektromos SUV-ja, az Avenger kapta a 2023-as Év Autója díjat, a Volkswagen ID Buzz kisautója lett a második. ^[7]

A Musk-faktor

A Tesla tavaly hullámvasutazást élt át, amely számos magas és mélypontból állt, a nagy technológiai cégek számára kihívásokkal teli környezet közepette, és részvényei zuhantak. Ugyanakkor a legtöbb versenytársánál jobban átvészelte az ellátási lánc zavarát, és a közelmúltban tapasztalt ellenszél némelyike potenciálisan eloszlatható.

Véleményem szerint a Tesla sikere és vonzereje (vagy nem vonzereje) nagyrészt továbbra is a termékeny vezérigazgatóján múlik majd, akit sok befektető és Tesla-rajongó tévedhetetlennek tart. Gyakran megosztó nézetei és kiszámíthatatlan viselkedése azonban csorbíthatta népszerűségét, és a Twitter-saga nem vetett jó fényt az EV-gyártóra.

A YouGov felmérése szerint Elon Musk népszerűsége 2022 negyedik negyedévében - abban az időszakban, amikor átvette a Twitter irányítását - 19%-ra csökkent, miközben 48%-uk nem kedvelte ^[8]. A szerdai eredménybeszámoló során azt állította, hogy 127 millió követője a közösségi médiaplatformon azt sugallja, hogy "meglehetősen népszerű ".

Az is kiderül, hogy a Teslát, a SpaceX-et és a Twittert egyszerre sikeresen tudja-e vezetni, bár azt mondta, hogy le kíván mondani a közösségi médiavállalatról. ^[9]

Részvények mozgása

A TSLA.us az előző évben mintegy 65%-kal zuhant, miközben jelentős darabokat pakoltak ki a részvényekből. A legutóbbi ilyen lépés ő eladott több mint 19 millió részvények , szerint t egy sor SEC bejelentés november 8-án közzétett. ^[10]

TSLA.us elérte a legalacsonyabb szintek óta augusztus 2020 az év elején, de fellendül, és fut egy nyereséges hónap, mint a szélesebb piaci hangulat javult a remények a Fed pivot. A részvény a tegnapi erős eredményeket követően emelkedik a mai előpiacon, és mivel a cég csillapította a kereslettel kapcsolatos félelmeket.