Stop-loss vs stop-limit megbízások: Mik ezek és hogyan használjuk őket?

Stop-loss vs stop-limit megbízások: Mik ezek és hogyan használjuk őket?

A részvények vagy más értékpapírok árfolyamának figyelemmel kísérése idegőrlő és időigényes lehet. Ehelyett a befektetők stop-loss vagy stop-limit megbízást adhatnak a választott brókernél. Amikor az árfolyam elér egy bizonyos szintet, a megbízások a kereskedések végrehajtására vonatkozó utasításként szolgálnak. A cél az, hogy a befektetők bezsebelhessék a nyereséget és mérsékeljék a lehetséges veszteségeket.

Az alábbi cikk megválaszolja a legégetőbb kérdéseit ezzel a két kereskedési megbízástípussal kapcsolatban, amelyek részvények, forex, származtatott ügyletek és egyéb eszközök kereskedése során használhatók.

Mi az a stop-loss megbízás?

A stop-loss megbízás, más néven stop megbízás, egy értékpapír-pozícióval kapcsolatos befektetői veszteségküszöböt határoz meg. A megbízást egy brókernél adják meg, hogy vagy vegyen vagy adjon el egy részvényt, amint az elér egy meghatározott árat - az úgynevezett stop (vagy kötési) árat -, amely küszöbérték kiváltja a stop-loss megbízás végrehajtását

A stop-loss megbízások különösen hasznosak a CFD-kereskedelemben, mivel utasítást adnak a brókernek, hogy a piacon minden pozíciót védtelenül zárjon le. A tőkeáttételes veszteségek miatti megfelelő fedezet fenntartásának szükségessége azonban kockázatossá teszi a CFD-ket

A stop-loss megbízások típusai

1) Vételi-stop megbízások

A vételi-stop megbízás arra utasítja a brókert, hogy vásároljon meg egy értékpapírt, amint annak ára eléri a stop árat, amelyet az aktuális piaci árfolyam fölött állapítanak meg. Ez garantálja, hogy a befektető a megadott árat vagy még annál is kevesebbet fizet

A vételi-stop megbízásokat gyakran használják a fedezetlen short pozíciók potenciálisan korlátlan veszteségének mérséklésére - sőt megakadályozására -. Alkalmazzák rövid pozíciók stop-lossaként is, vagy egy kitörési kereskedési stratégia részeként.

2) Sell-stop megbízások

A vételi-stop megbízásokkal ellentétben az eladási-stop megbízásnál a stop árat az aktuális piaci ár alatt határozzák meg. Amint az árfolyam a stop árfolyamra esik, a bróker az aktuális piaci árfolyamon történő eladásra vonatkozó megbízást hajt végre.

Az eladási-stop megbízást a veszteségek korlátozására vagy egy hosszú pozíció nyereségének védelmére használják.

Stop-loss megbízás példa

Tegyük fel, hogy a Dell (DELL) részvényt 50 dolláron vásárolja meg, és 38 dolláron állít be egy stop-loss megbízást. A részvény ezután 38 dollár alá esik. Ez azt jelenti, hogy a részvényeit automatikusan eladja a meghatározó piaci áron. Ebben az esetben a veszteség csökkentésére egy sell-stop megbízást használtak

Most képzelje el, hogy az Azenta Inc. (AZTA) árfolyama 70 és 72 dollár között van, és Ön ezen a tartományon túli emelkedésre fogad. Beállított egy vételi-stop megbízást 72,50 dolláron. Ha az AZTA eléri a stop árat, a bróker a következő elérhető áron vásárolja meg a részvényt.

Mi az a stop-limit megbízás?

A stop-limit megbízás hasonló a stop-loss megbízáshoz, azzal a különbséggel, hogy a befektetőnek a stop-ár mellett egy limitárat is meg kell határoznia. Amikor egy eszköz eléri a stop árat, piaci megbízás helyett limitáras megbízás aktiválódik. Ez a limitáras megbízás feltételes; csak a stop-limit árfolyamon vagy annál jobb áron teljesül.

A veszteségek korlátozására való használatán túlmenően a stop-limit megbízás lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy új pozíciókat hozzon létre olyan árszinteken, amelyek a kereskedő szemszögéből nézve új trendet jeleznek ugyanabba az irányba

A stop-limit megbízások típusai

1) Vételi stop-limit megbízások

A vételi stop-limit megbízás a piaci ár felett van beállítva. Ezt akkor használják, ha a befektető egy értékpapírt akkor kíván vásárolni, amikor az elkezd felfelé mozogni. Amint a részvény eléri a meghatározott stop árat, a limitáras megbízás aktiválódik. A vételi megbízás csak addig kerül végrehajtásra, amíg az árfolyam a stop-limit ár alatt marad. Ha a részvény a stop-limit ár fölé emelkedik, a vételi megbízás nem kerül végrehajtásra.

Ez a fajta stop-limit megbízás rövid pozíciók esetén jön jól.

2) Eladási stop-limit megbízások

Az eladási stop-limit megbízás a piaci ár alatt van beállítva. Amikor egy részvény a stop árfolyam alá esik, egy limitáras megbízást kér. Ha az ár a meghatározott limiten belül marad, az eladási megbízás kiváltásra kerül, de nem hajtják végre. Ha az ár a limit alá esik, nem kerül sor eladási megbízás kiváltására

Stop-limit megbízás példa

Tegyük fel, hogy a Shopify Inc. (SHOP) piaci ára 40 dollár. Adhat egy vételi stop-limit megbízást, amelynek stop ára 42,00 $, a limit pedig 45 $. A stop ár elérésekor a limitáras megbízás aktiválódik. Ez akkor kerül végrehajtásra, ha a piaci ár nem haladja meg a 45 dolláros limitet

Más típusú stop megbízások

A stop-limit és a stop-loss nem az egyetlen kereskedési megbízástípus. A trailing stop megbízás a standard stop-loss megbízás egy változata. Követi annak az eszköznek a pozitív piaci mozgását, amelyre a stop-ordert feladták. Úgy működik, hogy a piaci ár alatt egy fix százalékos vagy veszteségértéket határoz meg, és a piaccal együtt mozog, amíg az az Ön javára mozog.

A követő stop megbízás a veszteségek minimalizálásával védi eszközeit a gyors piaci kilengésekkel szemben.

Stop-limit vagy stop-loss megbízást használjak?

Mindkét kereskedési megbízástípus szerves részét képezi egy stratégiának. Védelmet nyújthatnak a jelentős veszteségek ellen, különösen a fokozott turbulencia és bizonytalanság idején. Annak eldöntéséhez azonban, hogy melyiket használjuk, szükség van a stop- és limitmegbízások közötti különbség megismerésére. Attól is függ, hogy milyen kockázatot hajlandó vállalni, miután alaposan felmérte, hogyan kereskedik az eszköz

Stop-loss megbízás hátrányai

  • A megbízás úgy van beállítva, hogy akkor aktiválódik, ha a stop árfolyam teljesül, így szinte semmilyen rugalmasságot nem hagy Önnek.
  • Az aktivált megbízás piaci áron hajtódik végre, ami lehet, hogy a stop ár alatt van.
  • Mindig fennáll annak a kockázata, hogy más befektetők elveszik a stop-szinteket.
  • Az ármeghatározási gyakorlatok jó ismerete szükséges ahhoz, hogy tudja, hol kell beállítani a stop árat.

Stop-limit megbízás hátrányai

  • Nem garantálja a végrehajtást még akkor sem, ha a stop árat elérik. Ez jelentős veszteséggel járhat, különösen gyors piacokon, ha a megbízás nem kerül végrehajtásra, mielőtt a piaci ár a limitár fölé esik.
  • Fennáll annak a veszélye, hogy más befektetők elviszik a stop-szinteket.
  • Ha ezt a szolgáltatást a bróker nem kínálja ingyenesen, a jutalék valószínűleg magas lesz.
  • Az ármeghatározási gyakorlatok jó ismerete is szükséges annak megállapításához, hogy hol kell beállítani a stop- és limitárakat.

Stop-loss megbízás előnyei

  • Megakadályozza a további veszteségeket, ha rosszul teljesítő értékpapírokról van szó.
  • Garantálja a piaci megbízás végrehajtását.
  • Véd a rövid távú instabilitás ellen.
  • Fékezi a veszteségeket, ha egy eszköz a pozíciója ellenében mozog.

Stop-limit megbízás előnyei

  • Fedezetet nyújt a súlyos árfolyam-kiszámíthatatlanság ellen
  • Biztosítja a piaci megbízás minimális áron történő végrehajtását.
  • Lehetővé teszi a pozíció újbóli felülvizsgálatát, ha a limitárat nem érte el, így egy bizonyos fokú rugalmasságot biztosít.
  • Korlátozza a veszteséget, ha egy eszköz a pozíciója ellenében mozog.

Ha egy értékpapír instabil és kiszámíthatatlan, jelentős ármozgással, a stop-limit megbízás jó választás lehet, mivel árgaranciával jár. Ha a megbízás nem kerül végrehajtásra, akkor számíthat arra, hogy rövid ideig várnia kell arra, hogy az árfolyam ismét emelkedjen.

Tegyük fel, hogy egy vállalatról rossz hírek érkeznek, amelyek kérdéseket vetnek fel a jövőjét illetően. Ez azt jelenti, hogy a részvényárfolyam hónapokig - vagy akár évekig - nem tér vissza a jelenlegi szintre. Ebben az esetben hatékony lenne egy stop-loss megbízás, amely mérsékli a veszteséget, és eladáskor a piaci árat veszi fel. Mivel a stop-limit nem hajtja végre a kereskedelmi megbízást, nagyobb veszteséget okozna

Hogyan használhat stop megbízásokat kereskedési stratégiája részeként?

Ha a kockázatok mérséklésének és a veszteségek korlátozásának módját keresi, a stop megbízás elhelyezésének a kereskedési stratégiája részét kell képeznie. A megfelelő piaci megbízás létrehozása meglehetősen egyszerű az FXCM valamelyik platformján - Trading Station vagy MetaTrader 4 -. Olvassa el útmutatónkat, hogy megtalálja az Önnek megfelelőt

Ha a Trading Station használata mellett dönt:

  1. Kezdje egy FXCM-számla létrehozásával, vagy válasszon először egy ingyenes demószámlát, hogy megismerkedjen a CFD-kereskedéssel
  2. Ha úgy dönt, hogy elkezdi a kereskedést, nyomja meg a "Trading" gombot, majd lépjen a "Trading Station" menüpontra. A platform alkalmazását [letöltheti a telefonjára] is (https://start.fxcm.app/)
  3. Miközben az "Egyszerű kereskedési árfolyamok" ablakban van, kattintson a bal gombbal a kereskedni kívánt eszköz "Eladási" vagy "Vételi" árfolyamára.
  4. Ekkor megjelenik a "Piaci megbízás létrehozása" ablak, amely a hiányos piaci megbízás részleteit jeleníti meg.
  5. Kattintson a "Speciális" gombra, majd jelölje be a "Stop" négyzetet, és adja meg a kívánt árfolyamot

Ha szeretné fejleszteni kereskedési készségeit, látogasson el az FXCM oktatási központjába, ahol felfedezheti oktatási eszközeinket, élő piaci webináriumainkat és egy ingyenes élő online tantermet, hogy megtanulja, hogyan kell hatékonyan stop-loss vagy stop-limit megbízásokat adni

Készen áll a piaci kereskedésre? Fejlesszen ki egy erős stratégiát az FXCM-nél történő számlanyitással még ma.további információkért látogasson el a segítség és támogatás részlegünkbe

FXCM Research Team

Az FXCM Research Team az FXCM számos piaci és termékszakértőjéből áll.

Az FXCM Research Team által publikált cikkek általában számos közreműködővel rendelkeznek, és célja, hogy általános oktatási és tájékoztató jellegű tartalmat nyújtsanak a piaci hírekről és termékekről.

FXCM Research Team

Az FXCM Research Team az FXCM számos piaci és termékszakértőjéből áll.

Az FXCM Research Team által publikált cikkek általában számos közreműködővel rendelkeznek, és célja, hogy általános oktatási és tájékoztató jellegű tartalmat nyújtsanak a piaci hírekről és termékekről.

Közlemény

Ezek az anyagok marketingkommunikációnak minősülnek, és nem veszik figyelembe az Ön személyes körülményeit, befektetési tapasztalatait vagy jelenlegi pénzügyi helyzetét. A tartalom általános piaci kommentárként szolgál, és nem értelmezhető úgy, hogy az bármilyen befektetési tanácsot, befektetési ajánlást és/vagy befektetési tranzakcióra való felhívást tartalmaz. Ez a piaci kommunikáció nem jelenti azt, hogy Önt befektetési tranzakcióra és/vagy befektetési termékek vagy szolgáltatások vásárlására kötelezné. Ezek az anyagok nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készültek, és nem tartoznak a befektetési kutatások terjesztését megelőző kereskedési tilalom hatálya alá.

Az FXCM, illetve annak kapcsolt vállalkozásai semmilyen módon nem vállalnak felelősséget Önnel szemben az ezen anyagok tartalmában található pontatlanságokért, hibákért vagy kihagyásokért, függetlenül azok okától, illetve az ilyen anyagok, szolgáltatások és azok tartalmának használatából eredő (közvetlen vagy közvetett) károkért. Következésképpen, minden személy, aki ezek alapján cselekszik, ezt teljes mértékben saját felelősségére teszi. Kérünk mindenképpen olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos teljes körű felelősségvállalási rendelkezésünket, amely itt elérhető.

A számadatok a múltra vonatkoznak, és a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Tőzsde: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}