Az olajárak súlya a Fed Hawkishness után egy 3 napos rally után
Demand Growth
Az e heti havi olajjelentésben a Kőolaj-exportáló Országok Szervezete (OPEC) változatlanul 2,25 millió hordó/nap szinten tartotta a világ olajkeresletének 2023-as növekedését. Ez jelentős fordulatot jelent a sorozatos leminősítések után, amelyet "a várható geopolitikai javulás és a COVID-19 megfékezése Kínában " támogat. [1]
A jelentésből az is kiderült, hogy az OPEC termelése novemberben 744 000 hordó/nap, 28,83 millió hordó/napra csökkent, mivel a más szövetségesekkel (OPEC+) együtt végrehajtott masszív kibocsátáscsökkentési terv érvénybe lépett.
Egy nappal később a Nemzetközi Energiaügynökség (IEA) még egy lépéssel tovább ment, és 100 000 hordó/napral **emelte az olajkereslet növekedésére vonatkozó előrejelzését. Így a kereslet a 2022-re prognosztizált 2,3 millió hordó/napról most 101,6 millió hordó/napra emelkedik. [2]
Hawkish Fed
Az amerikai jegybank szerdán mérsékelte monetáris szigorításának ütemét, 0,5%-os kamatemeléssel, lemászva a sorozatos jumbó 750 bázispontos emelésről. Ugyanakkor fenntartotta a "folyamatos emelésekre " vonatkozó iránymutatást, és a hivatalos tisztviselők 5,1% -os mediánra emelték a végső kamatláb-előrejelzésüket, ami azt sugallja, hogy többet szigorítanak 75 bázispontot. [3]
Powell elnök gondoskodott arról, hogy a sólyomhangulatot hangsúlyozza, mivel hangsúlyozta, hogy a banknak "még van mit tennie " a kamatlábak terén, "egy ideig " korlátozó politikai irányvonalat követelt, és lényegében kizárta a jövő évi kamatcsökkentést.
Recessziós félelmek
Az amerikai Fed emellett megemelte inflációs előrejelzését, és legalább 2025 végéig nem számít arra, hogy a Core PCE a 2%-os célérték alá csökken. Emellett csökkentette a GDP-előrejelzését, amely a korábban várt +1,2%-ról 0,5%-os vérszegény növekedést jelez 2023-ra.
Egy nappal később az Európai Központi Bank túlszárnyalta amerikai kollégáját, további szigorítást jelezve, és a kamatlábak "jelentős, egyenletes ütemű " emelkedését várva. A Fed-hez hasonlóan 2023-ban is 0,5%-ra csökkentette a GDP növekedési előrejelzését (a korábbi 0,9%-ról), miközben az európai gazdaság a jelenlegi negyedévben és 2023 első negyedévében ténylegesen zsugorodhat. [4]
Az Egyesült Államokból is egy sor gyenge adatot kaptunk tegnap, hiszen a kiskereskedelmi forgalom az év legnagyobb visszaesését könyvelhette el novemberben, miközben az ipari termelés is csökkent.
USOIL kilátások
Az árucikk a hetet a 2022-es mélypontokról indított háromnapos megkönnyebbülési rallyval kezdte, amelyet a javuló keresleti előrejelzések, a puha amerikai CPI-jelentés és az a tény táplált, hogy az USA-t és Kanadát összekötő Keystone-vezeték néhány napig zárva maradt.
A Fed agresszív álláspontja azonban, valamint a gazdasági aktivitással kapcsolatos újbóli aggodalmak nyomasztják az árakat. Eközben a Covid-19 helyzete Kínában nagyon zavarossá vált, miután a közelmúltban enyhítettek a zárlatos intézkedéseken.
Ráadásul a TC Energy újra megnyitotta a Keystone vezeték egy részét [5], miközben az amerikai nyersolajkészletek felfelé megleptek, több mint 10 millió hordóval emelkedtek az előző héthez képest.
Az USOil elutasította a kritikus 77,60-79,70-es régiót, és tegnap óta csúszik. Ezzel továbbra is kitett a 2022-es mélypontok (70,068) felé, de az e szintek alatti tartós gyengeség továbbra is nagy nehézségekbe ütközik.
Másrészt az USOil képes arra, hogy egy újabb repedést tegyen a 77,60-79,70-es tartományban, bár az EMA200 feletti napi zárások, amelyek megnyitnák az ajtót a 84,70 felé, új ccatalystát igényelhetnek.
Nikos Tzabouras
Senior Market Specialist
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
Referenciák
| Visszakereshető 16 dec 2022 https://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm | |
| Visszakereshető 16 dec 2022 https://www.iea.org/reports/oil-market-report-december-2022 | |
| Visszakereshető 16 dec 2022 https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2022/html/ecb.mp221215~f3461d7b6e.en.html | |
| Visszakereshető 16 dec 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221214.htm | |
| Visszakereshető 30 márc 2023 https://www.tcenergy.com/incident/milepost-14-incident/ |
Ezek az anyagok marketingkommunikációnak minősülnek, és nem veszik figyelembe az Ön személyes körülményeit, befektetési tapasztalatait vagy jelenlegi pénzügyi helyzetét. A tartalom általános piaci kommentárként szolgál, és nem értelmezhető úgy, hogy az bármilyen befektetési tanácsot, befektetési ajánlást és/vagy befektetési tranzakcióra való felhívást tartalmaz. Ez a piaci kommunikáció nem jelenti azt, hogy Önt befektetési tranzakcióra és/vagy befektetési termékek vagy szolgáltatások vásárlására kötelezné. Ezek az anyagok nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készültek, és nem tartoznak a befektetési kutatások terjesztését megelőző kereskedési tilalom hatálya alá.
Az FXCM, illetve annak kapcsolt vállalkozásai semmilyen módon nem vállalnak felelősséget Önnel szemben az ezen anyagok tartalmában található pontatlanságokért, hibákért vagy kihagyásokért, függetlenül azok okától, illetve az ilyen anyagok, szolgáltatások és azok tartalmának használatából eredő (közvetlen vagy közvetett) károkért. Következésképpen, minden személy, aki ezek alapján cselekszik, ezt teljes mértékben saját felelősségére teszi. Kérünk mindenképpen olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos teljes körű felelősségvállalási rendelkezésünket, amely itt elérhető.