Alapelemzés: Mi az? Miért van rá szükség?

A kereskedők számára számos olyan eszköz vagy forrás létezik, amely segíthet a döntéshozatali folyamatban. A vásárlás és az eladás megfelelő időpontjának ismerete sokatmondóan befolyásolja a kereskedések sikerét. A technikai elemzés az egyik vitathatatlanul a két fő módszer közül, amelyet sok befektető használ annak megállapítására, hogy milyen pozíciót vegyen fel. A másik az alapelemzés.

Mindkettőt kombinálhatja a szélesebb körű kereskedési terv részeként is. De először is fontos megérteni, hogy mi is az Alapelemzés. Végül is, ha értelmet adunk annak, amit mond, az dönthet vagy megtörheti a következő pozíciót, amelyet felveszünk. És még a jövőbeli ármozgásokhoz is előnyt adhat, ha olyasmit mutat, ami még nem tükröződik a piacon.

Mi az alapelemzés?

A fundamentális elemzés lényege, hogy feltárja egy eszköz "valódi értékét" - a világ legnagyobb vállalatainak részvényeitől a legfrissebb devizaárfolyamokig. Mint ilyen, ez az érték nem feltétlenül egyezik meg azzal, amit a nyílt piac áraz. Ehelyett az elemzés ezen formája azt igyekszik meghatározni, hogy egy eszköz értéke valójában túl magas vagy túl alacsony

Ennek érdekében a fundamentális elemzés olyan tényezőket vizsgál, amelyek hatással lehetnek az adott eszköz értékére. Ezek közül néhány lehet szélesebb körű, makrogazdasági kiváltó tényező. Mások pedig lehetnek olyan mikrogazdasági tényezők, amelyek csak egy adott devizára vagy tőzsdén jegyzett vállalatra jellemzőek. Gondoljon rá úgy, mint egy eszköz és az azt befolyásoló tényezők alapos, pártatlan vizsgálatára

Az elemzők által vizsgált tényezőkről kapta a nevét ez az elemzési forma. Egyszerűen fogalmazva, ezek azok a tényezők, amelyeket az eszköz belső értéke szempontjából "alapvetőnek" tekintenek.

Miért fontos az alapelemzés

Amikor a következő kereskedési lépéseket tervezed, biztos akarsz lenni a döntéseidben. Ha arra számítasz, hogy egy eszköz árfolyama zuhanni fog, akkor ezzel a várakozással shortolni fogsz. Ha az a véleménye, hogy egy eszköz értéke emelkedni fog, akkor az ellenkezőjét fogja választani. Bárhogy is legyen, a döntést - általában - szilárd információkra alapozva hozza meg.

Ha azonban egy eszköz túl- vagy alulértékelt, fennáll a valós kockázata annak, hogy pozíciói veszélybe kerülnek. Ha a piac ráébred erre a valóságra, az ármozgás tetten érheti Önt, és a pozíciókat kiszolgáltatottá teheti. A fundamentális elemzés abban is fontos lehet, hogy segítsen Önnek megelőzni a piacot; vagy alacsonyabb áron vásárolni, vagy magasabb áron eladni, mint a legtöbben.

Van még egy ok, amiért olyan fontos része lehet a kereskedési tervnek. Azzal, hogy megismeri egy eszköz "fundamentumait", javíthatja kockázatkezelését. Az ismereteid révén olyan helyzetbe kerülsz, hogy tudod, mennyire fog az eszköz ellenállni a kevésbé kedvező körülményeknek - legyenek azok gazdasági, politikai vagy piaci alapúak.

Miben különbözik a technikai elemzéstől?

A fundamentális elemzés egy eszköz "valódi értékét" keresi. A technikai elemzés azonban abban különbözik, hogy a múltbeli és jelenlegi ármozgásokat veszi figyelembe. Mint ilyen, a keresletre és a kínálatra támaszkodva pontosabb képet ad arról, hogy egy eszköz mennyit ér

Tehát azok a kereskedők, akik a technikai elemzést jobban használják, mint az alapelemzést, azt nézik, hogy mi történt korábban - például az árváltozások vagy a kereskedési volumenek. Ezek az adatok és információk alakítják ki várakozásaikat arra vonatkozóan, hogy egy eszköz ára hogyan fog mozogni a jövőben. Egyeseknél még az a meggyőződés is kialakulhat, hogy a kereskedési minták újra és újra megismétlődnek

Az alapelemzéshez hasonlóan a technikai elemzést is használhatja az áru- és devizaárfolyamok mozgásának értékelésére. A legjobb eredmények elérése érdekében együtt is használhatja őket.

Hogyan kell elvégezni az alapelemzést

Az Alapelemzéssel való első megismerkedés talán túlterhelőnek tűnhet. Ennek azonban nem kell így lennie. Az egész arról szól, hogy beleássuk magunkat a kiválasztott eszköz részleteibe. Ha például egy részvényről van szó, akkor érdemes megvizsgálni, hogyan irányítják a vállalatot - valamint a pénzügyi kimutatásait, a jelenlegi adósságszintjét, és azt, hogy hogyan teljesít a versenytársaihoz képest.

Ugyanez az érzés más eszközökre is alkalmazható - például a devizára.

Lényegében két fő típusa van a részvények vagy a forex Fundamental Analysis, amelyek közül választhat:

Kvantitatív elemzés

A fundamentális elemzés ezen formája során a kereskedő adatpontokat és numerikus mérőszámokat használ a következtetések levonásához. Ez talán akkor a legnyilvánvalóbb, amikor egy adott vállalkozás részvényeivel való kereskedést vizsgálja. Hiszen a vállalatok - akár tőzsdén jegyzettek, akár nem - időszakonként pénzügyi kimutatásokat tesznek közzé. Ezekben a dokumentumokban fontos numerikus betekintést nyerhetünk.

E kimutatások alapján értékelheti egy vállalat jelenlegi jövedelmezőségét és jövőbeli kilátásait. A pénzforgalmi jelentések, az eredménykimutatások és a tágabb értelemben vett mérlegek mind fontosak lehetnek ebből a szempontból. Az ezekből a kimutatásokból nyert adatokat aztán olyan arányszámokká lehet alakítani, amelyek logikus következtetéseket kínálnak egy vállalat valódi értékéről.

Érdemes szem előtt tartani, hogy ez az "alulról felfelé" történő elemzés más értékpapírokra is alkalmazható.

Minőségi elemzés

A mennyiségi adatokkal ellentétben a kvalitatív alapelemzés a kevésbé kézzelfogható tényezőket vizsgálja, amelyek befolyásolhatják egy eszköz értékét. Más szóval, nem adatokon vagy számokon alapul. Ehelyett olyan alapvető tényezőket igyekszik figyelembe venni, mint például egy vállalat hírneve vagy egy valuta iránti piaci hangulat.

A közelmúltban például a brit font (GBP) értékének drámai esése volt erre példa. 2022 szeptemberében az értéke új mélypontra esett, miután a kormány "mini költségvetésében" adócsökkentéseket jelentett be. A csökkentések finanszírozásával kapcsolatos félelmek azonban elszívták a befektetői bizalmat.

A minőségi elemzés szempontjából a kereskedők két fő megközelítést alkalmazhatnak. Az első a felülről lefelé irányuló lehetőség - olyan szélesebb körű tényezőket vizsgál, amelyek hatással lehetnek egy eszköz árfolyamára. A második az alulról felfelé irányuló megközelítés, amely olyan absztrakt tényezőket is magában foglalhat, mint a hírnév, a márkaismertség vagy az USP-k

A kereskedők a következőket is figyelembe vehetik:

• [Porter öt erőssége] (https://www.investopedia.com/terms/p/porter.asp): Az öt fő versenyzői "erő" áttekintése, amelyek minden iparágban közösek, és amelyek ezért hosszú távon befolyásolhatják egy eszköz értékét.
• SWOT-elemzés: Sokan ismerik a SWOT-elemzést. Ebben az összefüggésben az erősségek, gyengeségek, lehetőségek és veszélyek alkalmazását jelenti egy adott eszközre.
• Gazdasági védőbástyák: Ez a kifejezés a híres befektető Warren Buffett nevéhez fűződik. Egy adott eszköz egyedi versenyelőnyét (versenyelőnyeit) veszi figyelembe. Egy konkurens eszköz esetében ez nehezen utánozható, és olyan árkot hoz létre, amely belépési akadályt képez.

Az alapelemzés előnyei

Az egyik fő előnye az anyagi adatok és információk felhasználása a döntéshozatal során. Így a személyes elfogultságot és az érzelmeket kivonja a folyamatból. Végül is nem szokatlan, hogy két technikai elemző eltérő ítéletre jut egy trading chart nézegetése során

Azt is mondhatjuk, hogy valódi értéket képvisel egy eszköz "valódi" értékének megértése; nem csak az, hogy a piac hol árazza azt. Azok a kereskedők, akik ilyen típusú elemzést végeznek, hogy elérjék ezt a pontot, lehetőséget kapnak arra, hogy pozíciókat nyissanak egy korrekció korai előrejelzésében.

A fundamentális elemzés általában hosszú távú fókusszal rendelkezik. De ez nem jelenti azt, hogy kizárja a nappali kereskedőket. A CFD-kereskedés során is alkalmazható a hosszú távú szemlélet. A jövőre összpontosító fókusszal felkészülhet a napi szinten felmerülő rövid távú lehetőségekre.

Az alapelemzés hátrányai

Erősségei mellett ennek az elemzéstípusnak van néhány lehetséges buktatója is, amelyekkel tisztában kell lennie. A legfontosabb dolog, amit figyelembe kell venni, hogy egy eszköz soha nem éri el a "valódi" értékét, ahogy azt a számok vagy a hangulat sugallják. Ennek is számos oka lehet.

Egyes eszközök sokkal hosszabb ideig tarthatják meg a "hamis" értéket, mint ameddig az reálisnak tűnik. Vegyünk egy vállalatot, amely a gyors növekedés időszakában van. A részvények árfolyama a mögöttes adatok által sugalltnál magasabbra emelkedhet. A devizapiacon egy valuta értéke akkor is erős maradhat, ha az összes gazdasági mutató másra engedne következtetni.

Ez a fajta elemzés pedig ki van téve egy olyan sokkoló esemény hatásainak, amely megzavarja a logikus gondolkodást. Egy olajtársaság például várhatóan profitálhat a termékei iránti növekvő keresletből (és a Brent Crude árfolyamának erősödéséből). A befektetői bizalom azonban csorbulhat, ha változás történik a felső vezetésben vagy egy negatív hír bekövetkezik.

Az is kockázatot jelenthet, hogy ennyi adat áll rendelkezésre. Ez talán túlzott magabiztosságra ösztönözheti a gondolkodásmódot. Nem képes pontosan megjósolni a rövid távú ármozgásokat sem - vagy egyértelmű vételi és eladási jelzéseket adni. Mint ilyen, a kockázatkezelés továbbra is szükséges az ilyen típusú elemzéseknél

Kereskedjen az FXCM-mel és használja a fundamentális elemzést

Az FXCM-nél hozzáférést biztosítunk a befektetőknek a világ számos vezető pénzügyi piacához. Nem számít, mit szeretne, díjnyertes platformunk az Ön kezébe adja a hatalmat. Ez számtalan lehetőséget kínál arra is, hogy a Fundamental Analysis-t az Ön potenciális hasznára fordítsa.

Úgy tűnhet, hogy ez az elemzéstípus leginkább a részvényekkel és részvényekkel való kereskedésre alkalmas. Valójában azonban ez egy olyan megközelítés, amelyet bármilyen értékpapírral való kereskedés során használhat, amely a leginkább vonzza Önt. Legyen szó a globális devizapiacról vagy a különféle árupiacokról, a fundamentális elemzés lehetőségeket tárhat fel.

Egy kiforrott kereskedési terv részeként ez a fajta elemzés egy teljesen új dimenziót adhat a kereskedési tapasztalatainak. Szóval, mire vár még? Regisztráljon még ma egy FXCM számlára, és ültesse át a részletes elemzést a gyakorlatba, miközben felépíti az Önnek megfelelő kereskedési tervet és portfóliót