EUR/USD konstruktív a geopolitikai feszültségek ellenére

  • EURUSD
    (${instrument.percentChange}%)

Geopolitikai problémák

Az európai kontinens geopolitikai félelmei újra fellángoltak, mivel tegnap egy rakéta zuhant Lengyelország belsejébe, megölve két állampolgárt. A NATO-ország külügyminisztériuma "orosz gyártmányú " rakétáról beszélt, és behívta az orosz nagykövetet. [1]

A 4. cikkely alapján NATO-konzultáció indulhat, míg az 5. cikkely szerint az egyik szövetséges elleni támadás az összes szövetséges elleni támadásnak minősül [2]. A nyugati vezetők azonban megfontoltnak és higgadtnak tűntek, ami segítette az aggodalmak enyhítését. Biden amerikai elnök szerint "valószínűtlen ", hogy a rakétát Oroszországból lőtték ki.

Bátorító EZ adatok & lágy amerikai infláció

Az európai gazdaság elkerülte a zsugorodást a harmadik negyedévben, amint azt a keddi előzetes adatok mutatták (második olvasat). A GDP 0,2%-kal nőtt negyedévről negyedévre, míg a második negyedévi végleges adat +0,8% volt.

Az Európai Központi Bank (EKB) 2022 második felében és a jövő év első negyedévében gazdasági stagnálásra számít. Nem prognosztizál azonban recessziót, hacsak nem következik be "súlyosabb zavar az európai energiaellátásban ", de a jelenlegi enyhe időjárás segít. [4]

Kereskedjen a hírekkel: Gazdasági naptárunk megtekintése

Az amerikai gyári infláció októberben csökkent, a termelői árindex +8% lett éves szinten, a korábbi 8,5%-ról. Mindez a múlt heti puha fogyasztói inflációs jelentés után következett be, amely a fogyasztói árindex 7,7%-ra mérséklődött y/y, ami az év eleje óta a legalacsonyabb szint.

Monetáris politikai differencia

Az amerikai jegybank a márciusi kamatemelés óta 375 bázispontos masszív kamatemelést hajtott végre az infláció megfékezése érdekében, de az intézkedések késleltetett jellegére tekintettel az ütem lassulására utalt.

A múlt heti CPI-jelentés a Fed kamatpályája körüli piaci várakozások dovish átértékeléséhez vezetett, a CME Fed Watch Toolja jelenleg a legnagyobb valószínűséggel 5,00%-os végkamatlábat jelez a korábbi 5,25%-ról. [5]

Azóta egy sor olyan kommentárt láthattunk, amelyek némi megosztottságot mutatnak a döntéshozók között, ami érthető, hiszen a következő, december közepi döntésükig még két inflációs jelentést lesz lehetőségük értékelni.

Az Európai Központi Bank későn szigorította politikáját, de ezt hangsúlyosan tette, története legagresszívabb kamatemelési ciklusával. Nem adott egyértelmű képet arról, hogy hová kívánja vinni a kamatlábakat, de az egyértelmű, hogy több emelést tervez. Villeroy úr tegnap arról beszélt, hogy a Reuters szerint a jelenlegi 1,5%-ról 2% fölé emelné a kamatokat. [6]

EUR/USD elemzés

Az USDOLLAR nehézségekbe ütközik a jelenlegi negyedév során, és a Fed szigorítási pályája körüli piaci várakozások dovish változása újból nyomást okozott az utóbbi időben. Az EKB tisztviselőinek többnyire hawkish kommentárjaival együtt a közös valuta képes volt profitálni és figyelemre méltó fellendülést produkálni.

Az EUR/USD az elmúlt több mint két év legjobb hetéből érkezik, és a 2021 High/2022 Low zuhanás 23,8%-os Fibonacci-értéke felett kereskedik. Ez lehetőséget ad arra, hogy a 38,2%-os szint (10,609) felé nyomuljon, de még nem tűnik készen állónak egy szélesebb körű fellendülésre az 1,7087 felé és azon túl.

Másrészt az előretörés feszítettnek tűnik, és a pár bizonytalanságot mutat a 200 napos EMA körül, míg a korábbi piaci remények az amerikai inflációs csúcsra és a Fed sólyomképességére vonatkozó korábbi piaci remények rosszul meggondoltnak bizonyultak. Így van lehetőség az 1,0199-es szintre való visszatérésre, de erős katalizátorra lesz szükség a paritás és az EMA200 alatti mozgáshoz.

A közelmúltbeli paritás feletti látogatások rövid életűek voltak, de az EUR/USD most úgy tűnik, jobb helyzetben van ahhoz, hogy megvédje ezt a régiót. A mozgás következő szakaszában a piacok a mai amerikai kiskereskedelmi forgalomra, a holnapi euroövezeti inflációs adatokra, valamint a Fed és az EKB tisztviselőinek kommentárjaira fognak figyelni.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Referenciák

1

Visszakereshető 16 nov 2022 https://www.gov.pl/web/diplomacy/statement-on-summoning-the-ambassador-of-the-russian-federation-to-polish-mfa

2

Visszakereshető 16 nov 2022 https://www.nato.int/cps/en/natohq/topics_110496.htm

4

Visszakereshető 16 nov 2022 https://www.ecb.europa.eu/pub/projections/html/ecb.projections202209_ecbstaff~3eafaaee1a.en.html

5

Visszakereshető 16 nov 2022 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

6

Visszakereshető 31 jan 2023 https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/ecb-will-probably-keep-raising-rates-beyond-2-level-villeroy-2022-11-15/

Közlemény

Ezek az anyagok marketingkommunikációnak minősülnek, és nem veszik figyelembe az Ön személyes körülményeit, befektetési tapasztalatait vagy jelenlegi pénzügyi helyzetét. A tartalom általános piaci kommentárként szolgál, és nem értelmezhető úgy, hogy az bármilyen befektetési tanácsot, befektetési ajánlást és/vagy befektetési tranzakcióra való felhívást tartalmaz. Ez a piaci kommunikáció nem jelenti azt, hogy Önt befektetési tranzakcióra és/vagy befektetési termékek vagy szolgáltatások vásárlására kötelezné. Ezek az anyagok nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készültek, és nem tartoznak a befektetési kutatások terjesztését megelőző kereskedési tilalom hatálya alá.

Az FXCM, illetve annak kapcsolt vállalkozásai semmilyen módon nem vállalnak felelősséget Önnel szemben az ezen anyagok tartalmában található pontatlanságokért, hibákért vagy kihagyásokért, függetlenül azok okától, illetve az ilyen anyagok, szolgáltatások és azok tartalmának használatából eredő (közvetlen vagy közvetett) károkért. Következésképpen, minden személy, aki ezek alapján cselekszik, ezt teljes mértékben saját felelősségére teszi. Kérünk mindenképpen olvassa el és értse meg a fenti információkkal kapcsolatos teljes körű felelősségvállalási rendelkezésünket, amely itt elérhető.

A számadatok a múltra vonatkoznak, és a múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek

Spreads widget: amikor statikus spreadek jelennek meg, a számok a piac zárásakor készült időbélyegzős pillanatfelvételt tükrözik. A spreadek változóak és megjelenésük késhet. Az egy részvényekre vonatkozó árfolyamok 15 perces késleltetéssel jelennek meg. A spread adatok csak tájékoztató jellegűek. Az FXCM nem vállal felelősséget a hibákért, a mulasztásokért vagy a késedelmekért, illetve az ezen információk alapján végrehajtott műveletekért.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Tőzsde: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}