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Guide de Trading

Caractéristiques d'un trader à succès 2.0

Parfois, il arrive qu'une bonne idée de trading génère un gain rapide et conséquent, mais les traders professionnels savent que cela nécessite de la patience et de la discipline pour y parvenir.

À partir du second trimestre 2014 jusqu'au premier trimestre 2015, les traders ont fermé plus de la moitié de leurs trades en gain. Pourtant, la plupart d'entre eux ont perdu de l'argent. Pourquoi ? En bref, la psychologie humaine va à l'encontre des meilleures pratiques de gestion de stratégie. L'équipe de recherche FXCM a soigneusement étudié les tendances de trading des traders FXCM à l'aide d'un nombre considérable de données liées aux transactions, afin de répondre à une seule question :

Quelle est la différence entre les traders à succès et les traders infructueux ? À partir de là, nous avons intégré certaines des meilleures pratiques suivies par les traders à succès.

Table Des Matieres

Caractéristique 1:

Les traders à succès coupent les pertes et laissent courir leurs gains

Historiquement, il a toujours été difficile d'adhérer à ce simple adage. Prenez l'EUR/USD. Nos données montrent que les trades sur l'EUR/USD sont fermés en gain 61% du temps. Mais la moyenne des pertes était de 83 pips tandis que celle des gains n'était que de 48 pips. Les traders perdent 70% de plus sur leurs positions perdantes qu'ils n'en gagnent sur leurs positions gagnantes. N'oubliez pas que les performances passées ne sont pas révélatrices des résultats futurs. Pourquoi ce déséquilibre? Cela peut s'expliquer par le comportement de l'être humain face au succès ou à l'échec.

Graphique 1: pourcentage de positions gagnantes/perdantes par paires de devises

Percent of Winning/Losing Trades By Currency Pair

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

Graphique 2: moyenne profit/perte par position gagnante et perdante par paire de devises

Average Profit/Loss per Winning and Losing Trades per Currency Pair

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

Les Traders Perdent Plus D'argent Sur Des Positions Perdantes Qu'ils N'en Gagnent Sur Des Positions Gagnantes.

Pensez à un pari. Vous avez deux choix. Choix A, on joue à pile ou face. Pile, vous gagnez 1,000€, et face, vous ne gagnez rien. Choix B, on joue à pile ou face, mais dans les deux cas, vous gagnez 450€. Lequel choisissez-vous? Après plusieurs essais, disons 100, le choix A paraît évident. Si vous tombez sur pile la moitié du temps, vous gagnerez 50,000€. Plus vous tombez sur pile, plus vous gagnez d'argent. Avec B, le maximum que vous pouvez gagner est 45,000€. La psychologie humaine voudrait que la plupart des gens choisissent l'option B, car la garantie est parfaitement acceptable. Inversons le pari et voyons-le en tant que perte. Choix A, pile vous perdez 1,000€, et face, 0€. Choix B, vous perdez 450€ que ce soit pile ou face. À nouveau, la psychologie suggère que la majorité des personnes choisisse toujours l'option A. Les gens évitent un risque quand il y a un profit garantit mais acceptent le risque pour éviter une perte garantie. Nous souffrons plus d'une perte que nous ne prenons de plaisir sur un gain.

Risque Vs Rendement

Comment Gagner Plus Sur Des Positions Gagnantes Que Perdre Sur Des Positions Perdantes?

Quand vous tradez, suivez une règle simple: visez un rendement plus importante que la perte que vous risquez.

Cela s'appelle le ratio risque-rendement. Si vous risquez le même nombre de pips que ce vous espérez gagner, alors votre ratio risque-rendement est de 1:1, c'est-à-dire que vous paramétrez vos stops et limites à équidistance de votre prix d'achat ou de vente. Si vous prenez un risque de 40 pips (stop) et visez un profit de 80 pips (limite), vous avez un ration risque-rendement de 1:2.

Plus vous choisissez un ratio risque-rendement élevé et moins vous aurez à prédire correctement la direction du marché pour gagner de l'argent. Cependant, vous devez utiliser un ratio risque-rendement d'au moins 1:1: si vous avez raison au moins la moitié du temps, vous serez rentable.

Respectez Votre Plan : Utilisez Des Stops Et Des Limites

Une fois que vous avez une stratégie de trading qui utilise un bon ratio risque-rendement le prochain objectif est de respecter votre plan. Pensez au pari du pile ou face. La tendance est de limiter les pertes et prendre rapidement des profits. Ce n'est pas la meilleure stratégie pour une bonne gestion du risque.

Lors d'une session de trading, les traders devraient mettre de côté leurs émotions. Une bonne manière de le faire est de configurer dès le début votre position avec des ordres stop et limite. Cela vous permet d'utiliser d'emblée un bon ratio risque-récompense (1:1 ou plus élevé) et de vous y tenir.

Une fois que vous avez établi vos stops et vos limites, n'y touchez plus!

Quelle Est L'efficacité Du Ratio 1:1 Ou Plus ? Nos Données Nous Suggèrent Qu'il Fonctionne Très Bien.

Profit and Loss by Risk-Reward

Graphique 3: profit et perte par risque-rendement

53% des traders ayant utilisé un risque-rendement supérieur ou égal à 1 ont été profitables alors que ceux qui ont suivi un risque-rendement inférieur ont été profitables que 17% du temps. Les traders ayant adhéré à cette règle ont eu trois fois plus de chance d'être rentable - une différence conséquente.

En ouvrant la quasi-totalité des livres de trading, vous trouverez toujours le même conseil: coupez rapidement vos pertes et laissez courir vos profits. Lorsque votre transaction joue en votre défaveur, clôturez-la - il vaut mieux subir très tôt une petite perte qu'une grosse plus tard.

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

Stratégie: Utilisez Des Stops Et Des Limites Pour Établir Un Ratio Risque-rendement De 1:1 Ou Plus.

Lorsque vous prenez position, placez un stop loss. Visez au moins un 1:1, quelle que soit votre stratégie. La distance réelle à laquelle vous placez vos stops et vos limites dépend des conditions du marché, telles que la volatilité, la paire de devises et le positionnement du support et de la résistance.

Calculez facilement la taille de votre position avec les stops et les limites en utilisant l'indicateur de gestion du risque à partir des applications FXCM.1

Caractéristique 1:

Les traders à succès utilisent efficacement le levier

De nombreux traders choisissent le marché du Forex pour la grande disponibilité du levier - la possibilité de contrôler une position de trading plus importante que le capital dont vous disposez. Cependant, bien que l'utilisation d'un levier plus élevé peut potentiellement augmenter vos gains, cela peut tout aussi bien amplifier vos pertes.

Levier - Une Arme À Double Tranchant

Percentage of Profitable Traders by Average Effective Leverage

Graphique 4: pourcentage de traders rentables par levier effectif moyen

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

La rentabilité diminue sensiblement avec la hausse du levier: 40% des traders utilisant un levier moyen de 5:1 ou plus bas, réalisent un profit alors que seulement 17% de ceux utilisant un levier de 25:1 sont profitables.

Un Levier Excessif Apportera Probablement Moins De Rentabilité.

Tom et Jerry ont chacun ouvert un compte de 10K et cherche à trader l'EUR/USD (MMR 33.30€ par 1K). Les deux utilisent un ratio risque-rendement de 1:2 avec un stop à 100 et une limite à 200. Cependant, ils utilisent deux ratios de levier différents.

Tom Jerry
30:1 Leverage 10:1 Leverage
Buy 300k trade Buy 100k trade
MMR: $7,800 MMR: $2,600
Usable Margin: $2,200 Usable Margin: $7,400
PIP Value: $30 PIP Value: $10

Mais L'eur/usd Est Tradé À La Baisse Et Perd 60 Pips. En Fin De Journée De Trading:

Tom Jerry
Loss: $1,800 Loss: $600
Remaining Usable Remaining Usable
Margin: $400 Margin: $6,800

Lequel Des Deux Traders Est Le Plus Susceptible De Dévier De Son Plan Initial?

Lorsque la transaction s'est retournée contre Tom, la marge utilisable s'est rapidement évaporée et il s'est rapproché dangereusement d'un appel de marge. Jerry dispose d'un levier adéquat (plus les stops et les limites) pour permettre à la transaction de se déplacer en sa faveur.

Finalement, le même mouvement de marché a coûté trois fois plus à Tom qu'à Jerry.

Plus votre levier est élevé, plus les transactions sont à risque, amplifiant significativement les décisions irrationnelles.

Trouver Un Levier Efficace

Pour Calculer Le Levier, Divisez La Taille De Votre Trade Par Votre Capital Disponible.

Connaître le lien entre le levier et le capital est essentiel. Vous devez à présent décider combien vous êtes prêt à risquer pour choisir au mieux votre capital de trading. Pour trouver un levier effectif, prenez deux choses en compte: la taille du trade et le capital.

Supposons que vous ouvrez un compte avec un capital de 10,000€. Un levier de 10:1 signifie ouvrir des positions inférieures à 100,000€.

Graphique 5: pourcentage de traders rentables par capital de trading

Percentage of Profitable Traders by Average Trading Equity

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

Étant donné la relation entre la rentabilité et le levier, vous pouvez clairement voir le lien entre la moyenne des fonds utilisés et la performance du trader. Au pire, seulement 21% des traders avec un capital de 1,000€ réalisent un profit.

Ceux avec un capital de plus de 10,000€ avaient deux fois plus tendance à faire des profits. Ceux avec un capital de moins de 1,000€ ont utilisé un levier moyen de 28:1, tandis que les traders avec plus de 10,000€ ont utilisé un levier moyen de 5:1.

Graphique 6: levier effectif moyen utilisé par capitaux de trading moyen

Average Effective Leverage Used by Average Trading Equity

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

Stratégie: Utilisez Un Levier Effectif De 10:1 Ou Plus Bas

Quel que soit le moment, ne risquez jamais plus de 10% ou moins de votre capital. Additionnez l'exposition de toutes vos positions ouvertes et faites en sorte qu'elle ne dépasse jamais 10 fois votre capital disponible.

Pour calculer le levier sur une seule transaction, divisez la taille de votre transaction par votre capital disponible.

Les traders à succès tradent au meilleur moment de la journée.

Comment Les Principales Paires De Devises Sont-elles Affectées Par L'ouverture Et La Clôture Des Principaux Marchés Mondiaux?

Les données que nous avons récoltées sur la performance des traders montrent qu'en moyenne, ils ont un pourcentage de gains moins élevé durant les heures volatiles du marché et lorsque le trading se passe sur des marchés à évolution rapide. À l'inverse, lorsque les mouvements moyens du pip sont plus petits, les traders s'en tirent mieux, avec un pourcentage de gains plus élevé.

Le Meilleur Moment Pour Trader

Graphique 7: rentabilité du trader par heure sur les principales paires de devises

Trader Profitability by Hour of Day in Major Currency Pairs

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

Graphique 8: rentabilité du trader par heure sur le GBP/USD

Trader Profitability by Hour of Day in GBP/USD

Source de données: comptes FXCM excluant les participants aux contrats éligibles, comptes de compensation, gestionnaires de portefeuille, et les filiales hongkongaises et japonaises à compter du 3/1/2014 jusqu'au 3/31/2015.

Pour comprendre cette probabilité croissante, observez le comportement du pound britannique au niveau du mouvement du pip:

Graphique 9: horaire moyen des variations absolues sur le GBP/USD de 2005-2015

Average Hourly Absolute Change in GBP/USD from 2005-2015

Source de données: données du prix du GBP/USD issues des serveurs de prix FXCM de 2005-2015.

Vous pouvez très rapidement voir la valeur du pip du GBP/USD sensiblement varier selon l'heure de la journée. En moyenne, le pound a été cinq fois plus volatile entre 4:00 et 5:00 am qu'il ne l'a été entre 11:00 pm et 12:00 pm.

Les traders sont généralement plus rentables quand les marchés sont moins actifs.

Comment pouvez-vous profiter de ces tendances? L'une des manières peut être de reproduire la performance du GBP/USD et trader comme un simple trader de range.

Tentons de la backtester. À l'aide d'une stratégie RSI, nous achetons et vendons quand le GBP/USD franchit les lignes du RSI. À ce moment là de la journée, le "capital brut" n'est pas flitré. Le "capital filtré" l'est en dehors des heures ouvrables, entre 2:00 pm et 6:00 am, heure de New-York.

Graphique 10: performance hypothétique de la stratégie de trading RSI sur le GBP/USD

Hypothetical Performance of RSI Trading Strategy in GBP/USD

Source de données: station de trading stratégie backtester. Données 15-minutes GBP/USD du 4/1/2014-3/30/2015.

Les performances passées ne sont pas révélatrices des résultats futurs, mais en vous tenant au trading en range uniquement en dehors des heures ouvrables, le trader moyen connaîtra bien plus de succès que pendant la période considérée.

Qu'en est-il des autres paires de devises?

Bien sûr, toutes les devises ne se ressemblent pas. Lors de la session de trading asiatique, le yen japonais connaît généralement plus de volatilité que ses contreparties européennes car c'est le jour ouvré japonais.

Appliquer la même stratégie hypothétique avec et sans filtre horaire, vous remarquerez que l'USD/JPY ne s'est pas aussi bien comporté que le GBP/USD.

Graphique 11: performance hypothétique de la stratégie de trading RSI sur l'USD/JPY+

Hypothetical Performance of RSI Trading Strategy in USD/JPY

Source de données: station de trading stratégie backtester. Données 15-minutes GBP/USD du 4/1/2014-3/30/2015.

Historiquement, les filtres horaires en dehors des heures ouvrables nous semblent avoir bien fonctionnés sur les paires de devises européennes telles que le GBP/USD et l'EUR/USD.

Stratégie: Tradez Les Devises Européennes En Dehors Des Heures Ouvrables En Utilisant Une Stratégie De Trading En Range.

Tradez les devises européennes en dehors des heures ouvrables en utilisant une stratégie de trading en range.

Nous pensons que les traders ont généralement plus de succès sur le trading en range des paires de devises européennes entre 20h00 et 12h00, heure française. Les monnaies asiatiques/pacifiques semblent difficiles à trader en range quel que soit le moment de la journée car elles tendent à rester assez active en dehors des heures ouvrables occidentales.

Automatisez votre session de trading asiatique avec l'Asia Range Grid à partir des apps FXCM.1

Prochaines Étapes: Utilisez Réellement Ces Caractéristiques!

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Le trading Forex sur marge comporte un risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs car vous pouvez subir une perte excédant votre dépôt initial.