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Guía de Trading

Características de Operadores Exitosos 2.0

Algunas veces, una buena idea de trading puede llevar a una recompensa rápida y emocionante, pero los traders profesionales saben que se necesita paciencia y disciplina para lograrlo.

Desde el segundo trimestre de 2014 hasta el primer trimestre de 2015, los traders de FXCM cerraron más de la mitad de sus operaciones con una ganancia. Sin embargo, un trader de forex promedio perdió dinero. ¿Por qué? En pocas palabras, la psicología humana va en contra de las mejores prácticas de gestión de estrategias. El equipo de investigación de FXCM estudió de cerca las tendencias de trading de los operadores de FXCM, utilizando una enorme cantidad de datos de trading, para responder a una pregunta:

¿Qué separa a los operadores exitosos de los no exitosos? A partir de esto, hemos extraído algunas de las mejores prácticas que siguen los operadores exitosos.

Tabla De Contenido

Capítulo 1:

Los Operadores Exitosos Reducen Pérdidas, Acumulan Ganancias

Históricamente, este simple refrán ha sido difícil de cumplir. Tome como ejemplo el par EUR/USD. Nuestros datos muestran que el 61% de las veces las operaciones de EUR/USD cerraron con un beneficio. Pero la pérdida promedio de la operación fue de 83 pips mientras que la ganancia promedio fue de solo 48 pips. Los operadores perdieron un 70% más en sus operaciones perdedoras de lo que ganaron en las operaciones ganadoras. Recuerde que el rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros. ¿Por qué el desbalance? El comportamiento humano hacia ganar y perder puede explicarlo.

Gráfico 1: Porcentaje de operaciones ganadoras/perdedoras por par de divisas

Percent of Winning/Losing Trades By Currency Pair

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

Gráfico 2: Ganancia/Pérdida promedio por operaciones ganadoras y perdedoras por par de divisas

Average Profit/Loss per Winning and Losing Trades per Currency Pair

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

Los traders pierden más dinero en las operaciones con pérdida en comparación de lo que ganan en las operaciones ganadoras

Imagine una apuesta. Tienes dos opciones. Opción A, lanzamos una moneda. Cara, gana $1,000 y sello, no gana nada. En la opción B, lanzamos una moneda, pero con cara o sello, gana $450. ¿Cuál escogería? Durante muchos lanzamientos, digamos 100, la opción A tiene sentido. Si consigue cara la mitad del tiempo, ganaría $50,000. Cuantas más caras consiga, más gana. Con B, lo máximo que puede ganar es $45,000. La psicología humana sugiere que la mayoría de la gente elige B, porque la garantía es perfectamente aceptable. Vamos a voltear la apuesta y ejecutarla como una pérdida. La opción A, cara pierde $1,000, y sello pierde $ 0. Opción B, pierde $ 450 independientemente si cae cara o sello. Una vez más, la psicología sugiere que la mayoría de las personas siempre eligen A. Las personas evitan el riesgo cuando se trata de un posible beneficio, pero aceptan el riesgo para evitar una pérdida garantizada. Nos da más dolor la pérdida que el placer de la ganancia.

Riesgo Versus Recompensa

¿Cómo ganamos más en operaciones exitosas de lo que perdemos en operaciones perdedoras?

Al operar, siga una regla simple: busque una recompensa más grande que la pérdida que arriesga.

Esto se llama una relación riesgo-recompensa. Si se arriesga a perder la misma cantidad de pips que espera ganar, entonces la relación riesgo-recompensa es 1:1, lo que significa que establece el stop y el límite equidistantemente de su precio de compra o venta. Si toma un riesgo de 40 pips (stop) y apunta a una ganancia de 80 pips (límite), tiene una relación riesgo-recompensa de 1:2.
Cuanto mayor sea la relación riesgo-recompensa que elija, menos a menudo tendrá que predecir correctamente la dirección del mercado para ganar dinero. Sin embargo, debe usar al menos una relación riesgo-recompensa de 1:1 si tiene razón solo la mitad del tiempo, usted está en su punto de equilibrio.

Apéguese a su plan: use stops y límites

Una vez tenga un plan de trading en el que utiliza una proporción adecuada de riesgo-recompensa, el siguiente desafío es adherirse al plan. Considere el ejemplo del lanzamiento de la moneda. La tendencia es aferrarse a las pérdidas y tomar ganancias temprano. Esta no es la mejor estrategia para una adecuada gestión de riesgos.
En su lugar, los traders deben eliminar las emociones de las operaciones. Una buena manera de hacer esto es configurar su operación con órdenes de stop y límite desde el principio. Esto le permite desde el principio utilizar la relación riesgo-recompensa adecuada (1:1 o superior) y mantenerse a ella.

Una vez que establezca stops y límites, ¡no los toque!

¿Realmente funciona la relación 1:1 o mayor? Nuestros datos sugieren que sí.

Profit and Loss by Risk-Reward

Gráfico 3: Beneficio y pérdida por riesgo-recompensa

De los traders que operan en base al principio 1:1 o aún más alto, el 53% obtuvo una ganancia; De los que no lo hicieron, el 17% obtuvo un beneficio. Los operadores que se usaron esta regla obtuvieron tres veces más probabilidades de conseguir ganancias, una diferencia sustancial.
Si consulta cualquier libro sobre trading, generalmente el consejo es el mismo: recorte sus pérdidas antes de tiempo y deje correr sus ganancias. Cuando su operación va en su contra, ciérrela: es mejor tomar una pequeña pérdida antes que una gran pérdida más tarde.

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

Plan de juego: use stops y límites basados en una relación de riesgo-recompensa de 1:1 o mayor.

Cuando abra una posición, utilice una orden de stop-loss. Propóngase al menos 1:1 independientemente de la estrategia. La distancia actual en la que coloca sus stops y límites depende de las condiciones del mercado, como la volatilidad, el par de divisas y dónde ve el soporte y la resistencia.
Calcule fácilmente el tamaño de su operación con stops y límites utilizando el indicador de gestión de riesgos FXCM Apps.

Capítulo 2:

Los Operadores Exitosos Utilizan el Apalancamiento Eficientemente

Muchos operadores acuden al mercado de divisas por la amplia disponibilidad de apalancamiento, la capacidad de controlar una posición más grande que su capital disponible. Sin embargo, si bien el uso de un alto apalancamiento tiene el potencial de aumentar sus ganancias también puede aumentar con la misma rapidez sus pérdidas.

Apalancamiento un arma de doble filo

Percentage of Profitable Traders by Average Effective Leverage

Gráfico 4: Porcentaje de operadores ganadores por apalancamiento promedio.

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

La rentabilidad disminuye sustancialmente a medida que aumenta el apalancamiento: el 40% de los operadores que utilizan un apalancamiento promedio de 5:1 o inferior obtuvieron una ganancia, mientras que solo el 17% que usa un apalancamiento 25:1 o superior cerraron con una ganancia.

El apalancamiento excesivo hace la rentabilidad significativamente menos probable.

Tom y Jerry abren cada uno una cuenta de 10K y buscan operar con el EUR/USD (MMR $26 por 1K). Ambos utilizan una relación riesgo-recompensa de 1:2 con un stop en 100 y un límite en 200. Sin embargo, utilizan dos relaciones de apalancamiento diferentes.

Tom Jerry
Apalancamiento 30:1 Apalancamiento 10:1
Operación: Compra 300k Operación: Compra 100k
MMR: $7,800 MMR: $2,600
Margen Usable: $2,200 Margen Usable: $7,400
Valor por PIP: $30 Valor por PIP: $10

Pero eur/usd cae, bajando 60 pips. Al final del dia de comercio:

Tom Jerry
Perdida: $1,800 Perdida: $600
Margen Utilizable Restante: $400 Margen Utilizable Restante: $6,800

¿Qué operador tiene más fácil desviarse del plan inicial?

Cuando la operación fue en contra de Tom, la posición no tuvo espacio para disminuir, y el margen utilizable se evaporó rápidamente, lo que lo acercó a una llamada de margen. Jerry tiene un apalancamiento adecuado (así como stop-loss y límites) para permitir dar espacio a la posición para que vuelva a ponerse a favor.

Por último, el mismo movimiento en el mercado le costó a Tom tres veces más de lo que le costó a Jerry.
Cuanto mayor sea su apalancamiento, mayor será su riesgo en cada operación, lo que probablemente amplificará la toma de decisiones irracional.

Encontrar el apalancamiento efectivo

Para calcular el apalancamiento, divida el tamaño de su operación entre el capital de su cuenta.

Conocer el vínculo entre apalancamiento y capital es importante. Ahora, debe decidir cuánto está dispuesto a arriesgar y, por consiguiente, establecer su capital operacional. Para encontrar un apalancamiento efectivo, considere dos entradas: tamaño de la operación y capital.

Digamos que abre una cuenta con $10,000 de capital. Un apalancamiento de 10:1 significaría abrir posiciones de no más de $100,000 en total.

Gráfico 5: Porcentaje de operadores ganadores por promedio de capital operacional

Percentage of Profitable Traders by Average Trading Equity

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

Dada la relación entre la rentabilidad y el apalancamiento, puede ver un vínculo claro entre el capital promedio utilizado y el rendimiento del trader. En el extremo inferior, solo el 21% de los operadores con un capital de $1,000 obtuvieron ganancias.

Aquellos con más de $10,000 en capital tenían más del doble de probabilidades de ver ganancias. Aquellos con menos de $1,000 en capital utilizaron un apalancamiento promedio de 28:1, mientras que los operadores con más de $ 10,000 usaron un promedio de 5:1.

Gráfico 6: Apalancamiento efectivo promedio utilizado por promedio de capital operacional

Percentage of Profitable Traders by Average Trading Equity

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

Plan de juego: Utilice un apalancamiento efectivo de 10:1 o inferior.

Solo arriesgue el 10% o menos del balance de su cuenta en un momento dado. Agregue el valor en efectivo de toda su exposición al mercado (todas sus operaciones) y nunca deje que esa cantidad exceda 10 veces su capital.

Para calcular el apalancamiento de una sola operación, divida el tamaño de su operación entre el capital de su cuenta.

Los Operadores Exitosos Operan en el Momento Adecuado del Día

A medida que los mercados abren y cierran alrededor del mundo, ¿cómo se ven afectados los principales pares?

Nuestros datos sobre el rendimiento de los operadores muestran que, en promedio, los operadores tienen un porcentaje de ganancias menor durante las horas volátiles del mercado y cuando operan a través de mercados que se mueven más rápido. A la inversa, cuando los movimientos de pip promedio son más pequeños, los comerciantes son mejores, con porcentajes de ganancia más altos.

La mejor hora para operar

Gráfico 7: Rentabilidad de los operadores por hora del día en los principales pares de divisas

Trader Profitability by Hour of Day in Major Currency Pairs

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

Gráfico 8: Rentabilidad de los operadores por hora del día en GBP/USD

Trader Profitability by Hour of Day in GBP/USD

Fuente de datos: cuentas FXCM que excluyen a los Participantes en Contratos Elegibles, Cuentas de Compensación, Administradores de Dinero y subsidiarias de Hong Kong y Japón del 3/1/2014 al 3/31/2015.

Para comprender este aumento en la probabilidad, observe cómo se comporta la libra esterlina en términos de movimiento por pip:

Gráfico 9: Cambio absoluto promedio por hora en GBP/USD de 2005-2015

Average Hourly Absolute Change in GBP/USD from 2005-2015

Fuente de datos: datos de precios en GBP/USD derivados de los servidores de precios de FXCM de 2005-2015.

Rápidamente puede notar que el valor PIP de GBP/USD varía significativamente según la hora del día. En promedio, la libra era cinco veces más volátil entre las 4:00 y las 5:00 am y entre las 11:00 pm y las 12:00 am.

Los operadores son generalmente más rentables cuando los mercados están menos activos.

¿Cómo puede tratar de tomar ventaja de estos patrones? Una forma puede ser duplicar el rendimiento sensible al tiempo simulado de GBP/UDS y operar como el operador de rango.

Hagamos un backtesting. Usando la estrategia del RSI, compramos y vendemos cuando el GBP/USD cruza las líneas RSI. El 'Raw Equity' no se filtra para la hora del día. El 'Filtered Equity' se filtra a las horas libres, entre las 2:00 pm y las 6:00 am hora de Nueva York.

Gráfico 10: Rendimiento hipotético de la estrategia de operación RSI en GBP/USD

Hypothetical Performance of RSI Trading Strategy in GBP/USD

Fuente de datos: Trading Station Strategy Backtester. GBP/USD datos de 15 minutos del 4/1/2014 -3/30/2015.

El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros, pero al adherirse a las operaciones de rango solo durante las horas libres, el operador promedio habría tenido mucho más éxito durante el período de muestra.

¿Qué pasa con otros pares de divisa?

Por supuesto, no todas las divisas son iguales. El yen japonés tiende a ver más volatilidad que sus contrapartes europeas a través de la sesión del mercado asiático porque este es momento de actividad en el día hábil japonés.

Aplicando la misma estrategia hipotética con y sin filtro de tiempo, se puede ver que el USD/JPY no juega tan bien como el GBP/USD.

Gráfico 11: Rendimiento hipotético de la estrategia de operación RSI en USD/JPY.

Hypothetical Performance of RSI Trading Strategy in USD/JPY

Fuente de datos: Trading Station Strategy Backtester. GBP / USD datos de 15 minutos del 01/1/2014 - 3/30/2015.

Históricamente, nos parece que los filtros de tiempo para horas libres han funcionado bien para los pares de divisas europeos, como el GBP/USD y el EUR/USD.

Plan de juegos: Operar divisas europeas durante las horas de menos actividad utilizando una estrategia de operación de rango

Operar con divisas europeas durante las horas libres mediante una estrategia de operación de rango.

Creemos que los operadores son generalmente más exitosos en el mercado de pares de divisas europeos entre las 2:00 pm y las 6:00 am hora de Nueva York. Las monedas de Asia y el Pacífico parecen difíciles de operar en cualquier momento del día, ya que tienden a permanecer bastante activas durante las horas occidentales de menos actividad.

Automatice sus operaciones en la sesión asiática con Asia Range Grid from FXCM Apps.

Próximos pasos: ¡Ponga estas características en acción!

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Operar con forex en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado ya que podría sufrir una pérdida en exceso de su depósito.