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Estadísticas de deslizamiento

Una mejora de precios de FXCM (deslizamiento positivo) tiene lugar cuando su orden se ejecuta a un precio más favorable que el que solicitó. Lo contrario sería un deslizamiento negativo, cando su orden se ejecuta a un precio menos favorable. Con el modelo de ejecución de FXCM los dos tipos de deslizamiento son posibles, tal y como muestra en las siguientes estadísticas.

Descubra en este artículo qué tipos de órdenes y condiciones de mercado podrían ponerlo en la situación más probable de recibir un deslizamiento negativo o positivo.1

Destacados

  • 22.08% de todos los stops, límites, 'al precio de mercado' y órdenes de entrada reciben un deslizamiento positivo
  • 10.88% de todos los stops, límites, 'al precio de mercado' y órdenes de entrada reciben un deslizamiento negativo
  • 64.70% de todas las órdenes límite y órdenes límite de entrada reciben un deslizamiento positivo
  • 46.09% de todas las órdenes límite y órdenes límite de entrada reciben un deslizamiento negativo

Estas estadísticas proceden de órdenes que se han ejecutado a través de FXCM Group desde el 1 enero, 2019 hasta 31 julio, 2019. Los datos excluyen cierto tipo de clientes no directos.2

Como puede ver, el deslizamiento positivo es tan habitual con FXCM como el negativo. Creemos que esto se refleja de manera positiva en nuestro modelo de ejecución de Forex, que busca ofrecer una ejecución transparente y justa.

Tabla 1.1 Deslizamiento Positivo Y Negativo Por Mes

El deslizamiento puede ocurrir por muchas razones, pero la volatilidad del precio suele ser la mayor de las causas. Normalmente, cuando se incrementa la volatilidad del precio aumenta también las posibilidades de deslizamiento (tanto positivo como negativo).A medida que disminuye la volatilidad de los precios, el deslizamiento ocurre con menor frecuencia.. Por ello, los traders suelen lidiar con un mayor deslizamiento cuando se acerca un evento de noticia.

Fecha Órdenes Colocadas Sin Deslizamiento Mejora De Precios Deslizamiento Negativo Sin Deslizamiento % Mejora De Precios % Deslizamiento Negativo %
Ene. 19 6,415,271 3,991,972 ( 62.23% ) 1,687,800 ( 26.31% ) 735,499 ( 11.46% ) 62.23% 26.31% 11.46%
Feb. 19 4,610,228 3,092,987 ( 67.09% ) 1,047,907 ( 22.73% ) 469,334 ( 10.18% ) 67.09% 22.73% 10.18%
Mar. 19 5,303,937 3,670,704 ( 69.21% ) 1,071,919 ( 20.21% ) 561,314 ( 10.58% ) 69.21% 20.21% 10.58%
Abr. 19 4,778,142 3,438,732 ( 71.97% ) 867,950 ( 18.17% ) 471,460 ( 9.87% ) 71.97% 18.17% 9.87%
May. 19 6,212,882 4,190,959 ( 67.46% ) 1,359,174 ( 21.88% ) 662,749 ( 10.67% ) 67.46% 21.88% 10.67%
Jun. 19 5,445,263 3,628,641 ( 66.64% ) 1,200,092 ( 22.04% ) 616,530 ( 11.32% ) 66.64% 22.04% 11.32%
Jul. 19 5,579,846 3,692,580 ( 66.18% ) 1,230,628 ( 22.05% ) 656,638 ( 11.77% ) 66.18% 22.05% 11.77%
Total 38,345,569 25,706,575 ( 67.04% ) 8,465,470 ( 22.08% ) 4,173,524 ( 10.88% ) 67.04% 22.08% 10.88%

Tabla 1.2 Deslizamiento Positivo Y Negativo Según Tipo De Orden

Tipo De Órdenes Colocadas Sin Deslizamiento Mejora De Precios Deslizamiento Negativo Sin Deslizamiento % Mejora De Precios % Deslizamiento Negativo %
Close Market 11,391,099 8,415,995 ( 73.88% ) 2,136,709 ( 18.76% ) 838,395 ( 7.36% ) 73.88% 18.76% 7.36%
Limit 1,845,735 623,334 ( 33.77% ) 1,222,401 ( 66.23% ) 0 ( 0.00% ) 33.77% 66.23% 0.00%
Limit Entry 1,587,905 588,852 ( 37.08% ) 999,053 ( 62.92% ) 0 ( 0.00% ) 37.08% 62.92% 0.00%
Margin Call 1,000,808 549,589 ( 54.91% ) 237,369 ( 23.72% ) 213,850 ( 21.37% ) 54.91% 23.72% 21.37%
Open Market 18,006,145 13,716,292 ( 76.18% ) 3,051,725 ( 16.95% ) 1,238,128 ( 6.88% ) 76.18% 16.95% 6.88%
Stop 2,564,289 675,338 ( 26.34% ) 501,507 ( 19.56% ) 1,387,444 ( 54.11% ) 26.34% 19.56% 54.11%
Stop Entry 810,825 256,821 ( 31.67% ) 138,449 ( 17.08% ) 415,555 ( 51.25% ) 31.67% 17.08% 51.25%
Other 1,138,763 880,354 ( 77.31% ) 178,257 ( 15.65% ) 80,152 ( 7.04% ) 77.31% 15.65% 7.04%
Total 38,345,569 25,706,575 ( 67.04% ) 8,465,470 ( 22.08% ) 4,173,524 ( 10.88% ) 67.04% 22.08% 10.88%

Las órdenes totales en la tabla previa se componen de únicamente los tipos de órdenes que se especifican a continuación.

Tabla 2.1 Órdenes De Mercado Según El Tamaño De La Orden

Orden de cierre al mercado, Orden de apertura al mercado, Abrir orden, Rango de cierre, Rango de apertura, Cerrar orden.

Temaño De La Orden Órdenes Colocadas Sin Deslizamiento Mejora De Precios Deslizamiento Negativo Sin Deslizamiento % Mejora De Precios % Deslizamiento Negativo %
< 0.5 29,628,547 22,392,740 ( 75.58% ) 5,191,909 ( 17.52% ) 2,043,898 ( 6.90% ) 75.58% 17.52% 6.90%
0.5 - 0.9 146,514 102,430 ( 69.91% ) 19,804 ( 13.52% ) 24,280 ( 16.57% ) 69.91% 13.52% 16.57%
1.0 - 1.9 56,197 36,690 ( 65.29% ) 7,114 ( 12.66% ) 12,393 ( 22.05% ) 65.29% 12.66% 22.05%
2.0 - 2.9 6,984 2,130 ( 30.50% ) 669 ( 9.58% ) 4,185 ( 59.92% ) 30.50% 9.58% 59.92%
3.0 - 3.9 4,153 1,599 ( 38.50% ) 354 ( 8.52% ) 2,200 ( 52.97% ) 38.50% 8.52% 52.97%
4.0 - 4.9 903 207 ( 22.92% ) 82 ( 9.08% ) 614 ( 68.00% ) 22.92% 9.08% 68.00%
5.0 - 9.9 2,503 499 ( 19.94% ) 93 ( 3.72% ) 1,911 ( 76.35% ) 19.94% 3.72% 76.35%
10 + 4,095 327 ( 7.99% ) 40 ( 0.98% ) 3,728 ( 91.04% ) 7.99% 0.98% 91.04%
Total 29,849,896 22,536,622 ( 75.50% ) 5,220,065 ( 17.49% ) 2,093,209 ( 7.01% ) 75.50% 17.49% 7.01%

Tabla 2.2 Órdenes Límite Según El Tamaño De La Orden

Límite Inmediatamente Ejecutable: Límite de Cierre, Límite de Apertura

Temaño De La Orden Órdenes Colocadas Sin Deslizamiento Mejora De Precios Deslizamiento Negativo Sin Deslizamiento % Mejora De Precios % Deslizamiento Negativo %
< 0.5 474,483 373,975 ( 78.82% ) 100,508 ( 21.18% ) 0 ( 0.00% ) 78.82% 21.18% 0.00%
0.5 - 0.9 43,322 33,248 ( 76.75% ) 10,074 ( 23.25% ) 0 ( 0.00% ) 76.75% 23.25% 0.00%
1.0 - 1.9 33,935 28,723 ( 84.64% ) 5,212 ( 15.36% ) 0 ( 0.00% ) 84.64% 15.36% 0.00%
2.0 - 2.9 401 358 ( 89.28% ) 43 ( 10.72% ) 0 ( 0.00% ) 89.28% 10.72% 0.00%
3.0 - 3.9 93 80 ( 86.02% ) 13 ( 13.98% ) 0 ( 0.00% ) 86.02% 13.98% 0.00%
4.0 - 4.9 30 29 ( 96.67% ) 1 ( 3.33% ) 0 ( 0.00% ) 96.67% 3.33% 0.00%
5.0 - 9.9 58 57 ( 98.28% ) 1 ( 1.72% ) 0 ( 0.00% ) 98.28% 1.72% 0.00%
10 + 9 9 ( 100.00% ) 0 ( 0.00% ) 0 ( 0.00% ) 100.00% 0.00% 0.00%
Total 552,331 436,479 ( 79.02% ) 115,852 ( 20.98% ) 0 ( 0.00% ) 79.02% 20.98% 0.00%

Tabla 2.3 Llamadas De Margen Y Órdenes Stop

Stop y llamadas de margen: Stop, Stop de Entrada, Stop fluctuante, Stop fluctuante de Entrada, Llamada de margen.

Temaño De La Orden Órdenes Colocadas Sin Deslizamiento Mejora De Precios Deslizamiento Negativo Sin Deslizamiento % Mejora De Precios % Deslizamiento Negativo %
< 0.5 4,475,244 1,508,318 ( 33.70% ) 901,772 ( 20.15% ) 2,065,154 ( 46.15% ) 33.70% 20.15% 46.15%
0.5 - 0.9 18,154 6,618 ( 36.45% ) 3,409 ( 18.78% ) 8,127 ( 44.77% ) 36.45% 18.78% 44.77%
1.0 - 1.9 5,565 1,907 ( 34.27% ) 890 ( 15.99% ) 2,768 ( 49.74% ) 34.27% 15.99% 49.74%
2.0 - 2.9 894 135 ( 15.10% ) 93 ( 10.40% ) 666 ( 74.50% ) 15.10% 10.40% 74.50%
3.0 - 3.9 686 59 ( 8.60% ) 49 ( 7.14% ) 578 ( 84.26% ) 8.60% 7.14% 84.26%
4.0 - 4.9 194 24 ( 12.37% ) 4 ( 2.06% ) 166 ( 85.57% ) 12.37% 2.06% 85.57%
5.0 - 9.9 410 42 ( 10.24% ) 15 ( 3.66% ) 353 ( 86.10% ) 10.24% 3.66% 86.10%
10 + 50 7 ( 14.00% ) 0 ( 0.00% ) 43 ( 86.00% ) 14.00% 0.00% 86.00%
Total 4,501,197 1,517,110 ( 33.70% ) 906,232 ( 20.13% ) 2,077,855 ( 46.16% ) 33.70% 20.13% 46.16%

Tabla 2.4 Órdenes Limitadas

Órdenes limitadas: Límite, Límite fluctuante de Entrada, Límite de Entrada

Orden De Entrada Órdenes Colocadas Sin Deslizamiento Mejora De Precios Deslizamiento Negativo Sin Deslizamiento % Mejora De Precios % Deslizamiento Negativo %
< 0.5 3,420,959 1,207,909 ( 35.31% ) 2,213,050 ( 64.69% ) 0 ( 0.00% ) 35.31% 64.69% 0.00%
0.5 - 0.9 8,201 2,609 ( 31.81% ) 5,592 ( 68.19% ) 0 ( 0.00% ) 31.81% 68.19% 0.00%
1.0 - 1.9 3,069 977 ( 31.83% ) 2,092 ( 68.17% ) 0 ( 0.00% ) 31.83% 68.17% 0.00%
2.0 - 2.9 637 312 ( 48.98% ) 325 ( 51.02% ) 0 ( 0.00% ) 48.98% 51.02% 0.00%
3.0 - 3.9 288 143 ( 49.65% ) 145 ( 50.35% ) 0 ( 0.00% ) 49.65% 50.35% 0.00%
4.0 - 4.9 301 130 ( 43.19% ) 171 ( 56.81% ) 0 ( 0.00% ) 43.19% 56.81% 0.00%
5.0 - 9.9 664 307 ( 46.23% ) 357 ( 53.77% ) 0 ( 0.00% ) 46.23% 53.77% 0.00%
10 + 352 173 ( 49.15% ) 179 ( 50.85% ) 0 ( 0.00% ) 49.15% 50.85% 0.00%
Total 3,434,471 1,212,560 ( 35.31% ) 2,221,911 ( 64.69% ) 0 ( 0.00% ) 35.31% 64.69% 0.00%

Los datos previos provienen de varios tipos de órdenes ejecutados a través de FXCM Group desde el 1 enero, 2019 hasta 31 julio, 2019. Los datos no incluyen ciertos tipos de clientes no directos.2

El tamaño de la orden se calcula según el valor nocional de la orden y se muestra en MM USD.

Las órdenes de límite y límite de entrada solo se ejecutarán al precio solicitado o a un precio mejor y no podrán recibir un deslizamiento negativo. Cualquier deslizamiento negativo en una orden límite o límite de entrada es un error y los clientes podrán recibir ajustes de trading en caso de que esto ocurra. Las mejoras en los precios están sujetas a la liquidez disponible.

Factores Adicionales

Basándonos en los datos de las órdenes ejecutadas a través de FXCM Group desde el 1 enero, 2019 hasta 31 julio, 2019, hemos encontrado que:

  • Las órdenes límite y límite de entrada tienen más probabilidad de recibir un deslizamiento positivo.
  • Las órdenes de stop y stop de entrada tienen más probabilidad de recibir un deslizamiento negativo.
  • Las órdenes de mercado de 'Rango de mercado' pueden ayudar a prevenir un deslizamiento negativo.

Certeza De La Ejecución

Los traders suelen utilizar tipos de órdenes que ofrecen una certeza de ejecución cuando desean asegurar la entrada en el mercado.

Certeza De Los Precios

Por lo general, los traders suele utilizar tipos de órdenes que ofrecen una certeza de ejecución cuando desean asegurarse de que sus órdenes se completen solo si se satisface un precio particular

Selección de los Tipos de Órdenes

Hay muchos tipos de órdenes para escoger en el forex. Cada una de ellas está diseñada para cumplir ciertas necesidades específicas del trading. Algunas de estas órdenes se adaptan mejor a momentos en los que la volatilidad está alta; otras a cuando es baja. Algunos tipos de órdenes son más adecuados para los eventos de noticias, mientras que otras se adaptan mejor al control de posiciones abiertas durante el fin de semana.

La siguiente información acerca de los tipos de órdenes puede ser de ayuda a la hora de decidir qué tipo de orden utilizar.

Órdenes de Mercado

Una orden de mercado entra o sale de una posición de forma inmediata al mejor precio disponible. Es la orden más utilizada dentro de FXCM.

Características de deslizamiento:

Las órdenes de mercado pueden recibir un deslizamiento negativo o positivo. Una orden de mercado de 'rango de mercado' ofrece cierta certeza de precio, pero no proporciona una certeza de ejecución. Una orden de mercado "al mercado" ofrece certeza en la ejecución, pero no ofrece certeza en cuanto al precio.

Al Mercado y Rango de Mercado:

Las órdenes de mercado incluyen dos tipos: 'al mercado' y 'rango de mercado'.

Al escoger 'al mercado' se configura la orden para cerrarse al precio de mercado. Este podría ser el precio solicitado, un precio mejor, o uno peor, dependiendo de las condiciones del mercado. El precio ejecutado se determina, principalmente, por la volatilidad de los precios en el momento que se ejecutan las órdenes.

Al escoger 'rango de mercado' se configura la orden para ejecutarse de forma inmediata únicamente cuando el mejor precio disponible está definido dentro de un rango de precios. Si el único precio disponible está fuera de dicho rango, la orden no se ejecutará. Este tipo de orden garantiza la certeza del precio, pero no garantiza la certeza de la ejecución.

LA SALIDA

Las Órdenes de Mercado son beneficiosas cuando desea entrar o salir del mercado ahora. La orden 'Al Mercado' garantiza la certeza de ejecución, pero no la certeza del precio. La orden de 'Rango de Mercado' garantiza el precio, pero no la certeza de la ejecución.

Órdenes de Entrada

Una orden de entrada solo activará la ejecución si el precio de mercado alcanza el precio de la orden de entrada.

Características del deslizamiento:

Hay dos tipos de órdenes de entrada: órdenes de stop de entrada y límite de entrada. Una orden stop de entrada puede recibir deslizamiento positivo y negativo. Una orden límite de entrada está diseña para recibir únicamente deslizamiento positivo.

Stop de Entrada vs. Limite de Entrada:

Una orden de entrada se considera una orden 'stop' de entrada cuando el precio de entrada es menos favorable que el precio actual del mercado (es decir, un precio más alto cuando se compra y un precio más bajo cuando se vende). Este tipo de orden se puede completar con el precio que se ha solicitado, un precio mejor, o uno peor, dependiendo de las condiciones del mercado. Al utilizar este tipo de orden, especialmente cerca de eventos de noticias u otras condiciones volátiles del mercado, puede exponerlo a un deslizamiento negativo.

Una orden de entrada se considera una orden 'límite' de entrada cuando el precio de la orden es más favorable que el precio actual del mercado (por ejemplo, un precio menor si está comprando y un precio mayor si está vendiendo). Este tipo de orden está diseñado para completarse, únicamente, al precio que se ha solicitado o a uno mejor. Así, los traders tienen la certeza del precio, pero no cuenta con la certeza de la ejecución cuando utilizan esta orden. Utilizando una orden límite para abrir operaciones, especialmente cerca de eventos de noticias u otras condiciones volátiles del mercado, puede ser una mejor opción que utilizar una orden de stop de entrada ya que se puede evitar el deslizamiento negativo.

LA SALIDA

Las órdenes de entrada son beneficiosas cuando desea entrar o salir del mercado a un precio futuro. Cuando opera sobre un mercado con condiciones volátiles se puede utilizar una orden límite de entrada en vez de una orden stop de entrada si quiere evitar potencialmente el deslizamiento negativo. Por favor, tenga en cuenta que las órdenes límite de entrada no ofrecen ninguna certeza de ejecución.

Órdenes Stop y Límite

Una orden stop está diseñada para ser ejecutada al precio del mercado. Esto podría ser el precio que se ha solicitado, un precio mejor, o uno peor, dependiendo de las condiciones del mercado. Se ha diseñado de esta forma porque una orden stop se suele utilizar con mayor frecuencia para salir de una operación con pérdidas. Una orden stop ofrece certeza de ejecución, pero no ofrece ninguna certeza respecto al precio, por lo que el deslizamiento negativo es posible.

Una orden límite está diseñada para ejecutarse a un precio específico o mejor. Para muchos traders, el precio de la orden límite se establece sobre su objetivo de beneficio. Las órdenes límite ofrecen certeza sobre el precio pero no ofrecen ninguna certeza sobre la ejecución ya que están diseñadas para solo completarse con el precio límite o un precio mejor.

Características del deslizamiento:

Una orden stop puede recibir tanto deslizamiento positivo como negativo. Una orden límite está diseñada para recibir un deslizamiento positivo, pero no negativo.

La Salica

Las órdenes stop y límite son beneficiosas cuando quieres salir del mercado a un precio futuro. Al operar con condiciones de mercado volátiles, una orden límite se puede utilizar para cerrar operaciones que ofrezcan certeza en los precios.