Ugentlig StockWatch: JPMorgan tager et profit hit, Amazon registrerer sin største Prime Day nogensinde, Emmy Nomineringer er ude & mere
JP Morgan lavere overskud
Bankgiganten fik et slag på bundlinjen i årets andet kvartal, da torsdagens resultater viste en nettoindtægt på 8,649 milliarder dollars, hvilket var et 28% fald i forhold til året før, men var marginalt forbedret i forhold til 1. kvartal 2022. [1]
Dette var i høj grad drevet af en opbygning af en kreditreserve på 428 mio. dollar, sammenlignet med en 3 mia. dollar for et år siden, da banken forbereder sig på et udfordrende miljø, samtidig med at den "midlertidigt " suspenderede aktietilbagekøb.
Administrerende direktør Jamie Dimon var forsigtig og talte om "negative konsekvenser for den globale økonomi engang på et tidspunkt " som følge af geopolitiske spændinger, erosion af forbrugertilliden, monetær stramning og andre faktorer.
Den amerikanske centralbank har indledt en aggressiv monetær stramning - den har allerede foretaget stigninger på 150 basispoint - og har peget på en yderligere stigning på 0,75 % i næste uge. Højere renter er generelt godt for banksektoren, men bankerne bekymrer sig mest om de længerevarende renter, og Feds renteforhøjelsescyklus er tidligt i år.
Dette fremgår tydeligt af den nylige inversion af den 2/10-årige rentekurve, som ud over at blive betragtet som en forløber for recessioner heller ikke er særlig god for bankinstitutter. Formanden for Kansas City Fed, fru George, hentydede til dette i sidste uge og udtrykte bekymring for "konsekvenserne for rentekurven og de traditionelle banklånsmodeller " af den aggressive stramning. [2]
JPM.us tabte mere end 3 % torsdag efter indtjeningsrapporten på en dårlig dag for det amerikanske aktiemarked og faldt til det laveste niveau i år.
Amazon Prime Day
E-handelsgoliaten afholdt i denne uge (12.-13. juli) den 2022 Prime Day, som er en vigtig årlig begivenhed på to dage, hvor der tilbydes store rabatter på produkter i forskellige kategorier til Prime-medlemmer.
Amazon.com fremhævede dette års begivenhed som den største i sin historie, hvor Prime-medlemmer verden over sparede over 1,7 mia. dollars. Forbrugerne købte mere end 300 millioner varer, mens salgspartnere overgik Amazons detailhandel. [3]
I betragtning af disse målinger ser det ud til, at forbrugerne ikke blev afskrækket af den tårnhøje inflation, som nåede nye fire-decennier høje niveauer i juni, da det samlede forbrugerprisindeks kom op på 9,1 % i forhold til året før.
Teknologi- og detailhandelskæmpen offentliggør sine Q2 2022-resultater torsdag den 28. juli, og det er værd at bemærke, at enhver sammenligning fra år til år måske er ugunstig, da sidste års Prime Day blev afholdt en måned tidligere, dvs. i andet kvartal.
I sidste uge havde Amazon (AMZN) taget et skridt ind på det amerikanske marked for madlevering efter et samarbejde med hollandske Just Eat Takeaway (TKWY.nl), hvorefter Amazon får en andel på 2 % i Grubhub.
Den lovgivningsmæssige kontrol fortsætter, og virksomheden har gjort indrømmelser over for Europa-Kommissionen i forbindelse med sin Buy Box, Prime-tjenesten og dataene om sælgerne på markedspladsen i et forsøg på at undgå en potentielt stor bøde. [4]
AMZN.us kommer for et meget dårligt andet kvartal, hvor den faldt til det laveste niveau i to år. Juli startede i et bedre fodfæste, men aktien kører en negativ uge indtil videre.
Emmy-nomineringer
Emmy-nomineringerne for 2022 blev offentliggjort i denne uge [5], og prisuddelingen finder sted den 12. september. Warner Bros - ejede HBO/HBO Max dominerede listen med 140 udnævnelser, og dens kritikerroste drama Succession toppede alle serier med 25 nomineringer
Det hurtigt voksende Disney+ opnåede 34 nomineringer, hovedsagelig for Marvel- og Star Wars-relaterede programmer, mens Walt Disney Company som helhed opnåede 147 nomineringer.
AppleTV+ overgik Disneys streamingtjeneste med 52 nomineringer, hvor Ted Lasso endnu en gang var meget stærkt repræsenteret, mens streamingkongen Netflix kom ind på andenpladsen med 105 nomineringer.
Streamingtjenesterne havde haft fordel af pandemien, men de står nu over for udfordringer, efterhånden som verden forlader lockdown, konkurrencen øges, og den stigende inflation giver forbrugerne færre disponible indtægter.
Delta vender tilbage til overskud
Det amerikanske flyselskab har endnu et stærkt kvartal og drager fordel af den ophobede efterspørgsel efter rejser, efterhånden som de restriktioner, der har ødelagt branchen, ophæves.
Dens toplinje vendte tilbage til niveauet fra før pandemien, da den registrerede justerede driftsindtægter på 12,311 mia. dollar i andet kvartal, hvilket kun manglede 1 % i forhold til tallet for andet kvartal 2019. [6]
Mere til det, Delta Airlines (DAL.us) rapporterede en justeret nettoindtægt på 921 millioner dollars, mens den justerede driftsmargin ramte tocifrede tal, da den kom ind på 11,7 %.
Der er dog stadig udfordringer forude, da krigen i Ukraine har sendt energipriserne og brændstofomkostningerne i vejret, mens lufthavne og flyselskaber kæmper for at imødekomme den øgede efterspørgsel, hvilket har forårsaget et væld af aflysninger af flyafgange.
ZIP aflyser Sezzle-fusion
ZIP Co Ltd er en australsk fintech-virksomhed, som tilbyder Buy Now Pay Later (BNPL)-tjenester i forskellige lande, herunder USA.
Buy Now Pay Later-sektoren er blevet mere og mere populær på verdensplan, mens teknologigiganten Apple gør sit indtog på markedet med Apple Pay Later-tjenesten, som er inkluderet i den kommende iOS 16.
Sektoren er dog også kommet under nærmere undersøgelse, mens den stigende inflation, højere renter og udsigterne til en økonomisk nedgang skaber et udfordrende miljø.
I et forsøg på at styrke sin tilstedeværelse i USA annoncerede ZIP tilbage i februar en aftale om at opkøbe Sezzle, men i denne uge annoncerede ZIP afbrydelsen af fusionen. Virksomheden sagde, at USA fortsat er "et kernemarked og et fokusområde og en betydelig mulighed for virksomheden ". [7]
Vi mener, at ophævelsen af aftalen understreger disse udfordringer og er et advarselssignal for BNPL-sektoren, som vi fortsat vil følge nøje.
Z1P.au udslettede midtvejs i første halvdel af året hele 90 % af sin værdi, selv om den finder en vis udsættelse i denne måned, mens opsigelsesnyhederne ikke har haft en negativ indvirkning.
NÆSTE UGE (18.-22. juli)
Den amerikanske indtjeningssæson bliver mere intens i den kommende uge, da flere banker, såsom Bank of America, rapporterer, og den teknologiske sektor kommer i fokus.
Kongen af elbilsbranchen, Tesla Motors Inc., offentliggør onsdag sine regnskaber efter at have meddelt, at der blev leveret 254.695 biler i 2. kvartal - en markant nedgang i forhold til de rekordhøje tal i det foregående kvartal. [8]
Den problemramte streaming-leder, Netflix (NFLX), rapporterer sin indtjening en dag før, og investorerne vil ivrigt afvente abonnenternes opdatering. Under den tidligere meddelelse i april, havde afsløret tabet af 200.000 brugere i første kvartal og havde forudset et chokerende tab på 2 millioner abonnenter for det kommende andet kvartal.
På fredag vil opmærksomheden blive rettet mod Twitters resultater midt i den igangværende Elon Musk-saga. Tesla (TSLA)'s administrerende direktør meddelte for nylig, at han går ud af overtagelsesaftalen, men Twitter sagsøgte ham for at håndhæve fusionsaftalen. [9]
Nikos Tzabouras
Senior Market Specialist
Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.
With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.
Disse materialer udgør markedsføringskommunikation og tager ikke hensyn til dine personlige forhold, din investeringserfaring eller din aktuelle finansielle situation. Indholdet leveres som generelle markedskommentarer og bør ikke opfattes som nogen form for investeringsrådgivning, investeringsanbefaling og/eller en opfordring til at foretage investeringstransaktioner. Denne markedskommunikation indebærer eller pålægger dig ikke en forpligtelse til at foretage en investeringstransaktion og/eller købe investeringsprodukter eller -tjenester. Dette materiale er ikke blevet udarbejdet i overensstemmelse med lovkrav, der har til formål at fremme investeringsanalysers uafhængighed, og er ikke omfattet af noget forbud mod handel forud for formidling af investeringsanalyser.
FXCM og dets tilknyttede selskaber er på ingen måde ansvarlige over for dig for eventuelle unøjagtigheder, fejl eller udeladelser, uanset årsag, i indholdet af disse materialer eller for eventuelle skader (direkte eller indirekte), der måtte opstå som følge af brugen af sådanne materialer, tjenester og deres indhold. Enhver person, der handler på grundlag af dem, gør det derfor udelukkende på eget ansvar. Sørg for at læse og forstå vores fuldstændige ansvarsfraskrivelse vedrørende ovenstående oplysninger, som kan tilgås her.