Stop-loss vs. stop-limit-ordrer: Hvad er de, og hvordan bruger du dem?

Stop-loss vs. stop-limit-ordrer: Hvad er de, og hvordan bruger du dem?

At holde øje med kursen på aktier eller andre værdipapirer kan være nervepirrende og tidskrævende. I stedet kan investorerne placere en stop-loss- eller stop-limit-ordre hos deres valgte mægler. Når en pris når et bestemt niveau, tjener ordrerne som anvisninger til at udføre handler. Målet er at hjælpe investorerne med at sætte gevinster i posen og afbøde potentielle tab.

Artiklen nedenfor besvarer dine mest presserende spørgsmål om disse to handelsordretyper, som kan bruges ved handel med aktier, forex, derivater og andre instrumenter.

Hvad er en stop-loss-ordre?

En stop-loss-ordre, også kendt som en stopordre, fastsætter en tærskel for en investors tab på en værdipapirposition. Ordren placeres hos en mægler for enten at købe eller sælge en aktie, når den rammer en bestemt pris - kendt som stop- (eller strike-) pris, en tærskel, der udløser udførelsen af en stop-loss-ordre

Stop-loss-ordrer er særligt nyttige i CFD-handel, fordi de giver mægleren instruks om at lukke alle positioner ubeskyttet i markedet. Nødvendigheden af at opretholde en passende margin på grund af gearede tab gør imidlertid CFD'er risikable

Typer af stop-loss-ordrer

1) Køb-stop-ordrer

En buy-stop-ordre instruerer mægleren om at købe et værdipapir, når dets pris rammer stopprisen, som er fastsat på et niveau over den aktuelle markedspris. Dette garanterer, at investoren betaler den angivne pris eller endnu mindre

Handel med nyhederne: Se vores økonomiske kalender

Buy-stop-ordrer bruges ofte til at afbøde - og endda forhindre - potentielt ubegrænsede tab på en udækket kort position. Den anvendes også som et stop-loss for korte positioner eller som en del af en breakout-handelsstrategi.

2) Sælg-stop-ordrer

I modsætning til buy-stop-ordrer er stopprisen sat under den aktuelle markedspris i en sell-stop-ordre. Når prisen falder til stopprisen, udfører mægleren en ordre om at sælge til den gældende markedskurs.

En sell-stop-ordre anvendes til at begrænse tab eller beskytte en fortjeneste på en lang position.

Stop-loss-ordre eksempel

Lad os antage, at du køber Dell (DELL) til 50 $ pr. aktie og opretter en stop-loss-ordre til 38 $. Aktien falder derefter under 38 $. Det betyder, at dine aktier automatisk sælges til den dominerende markedspris. I dette tilfælde er der blevet anvendt en sell-stop-ordre for at reducere tabet

Forestil dig nu, at kursen på Azenta Inc. (AZTA) ligger mellem 70 og 72 $, og du satser på en stigning ud over dette interval. Du sætter en buy-stop-ordre på 72,50 $. Hvis AZTA rammer stopkursen, køber mægleren aktien til den næste tilgængelige pris.

Hvad er en stop-limit-ordre?

En stop-limit-ordre svarer til en stop-loss-ordre, bortset fra at den kræver, at investor skal fastsætte en grænsepris ud over stopprisen. Når et instrument rammer stopprisen, aktiveres en limitordre i stedet for en markedsordre. Denne limitordre er betinget; den udføres kun ved stop-limitprisen eller bedre.

Ud over at en stop-grænseordre bruges til at begrænse tab, giver den erhvervsdrivende mulighed for at etablere nye positioner på prisniveauer, der fra den erhvervsdrivendes synspunkt indikerer en ny trend i samme retning

Typer af stop-limit-ordrer

1) Køb stop-limit-ordrer

En buy stop-limit-ordre er sat over markedsprisen. Den bruges, når en investor ønsker at købe et værdipapir, når det begynder at bevæge sig opad. Når aktien rammer den identificerede stoppris, aktiveres limitordren. Købsordren udføres kun, så længe kursen forbliver under stop-grænseprisen. Hvis aktien stiger over stop-grænseprisen, vil købsordren ikke blive udført.

Denne form for stop-limit-ordre er praktisk ved korte positioner.

2) Salg af stop-limit-ordrer

En sell stop-limit-ordre er sat under markedsprisen. Når en aktie falder under stopprisen, udløses en limit-ordre. Hvis prisen forbliver inden for den definerede grænse, udløses en salgsordre, men den udføres ikke. Når prisen falder under grænsen, udløses der ingen salgsordre

Eksempel på stop-grænseordre

Lad os sige, at markedsprisen på Shopify Inc. (SHOP) er 40 dollars. Du kan placere en buy stop-limit-ordre med en stoppris på 42,00 $ og en limit på 45 $. Når stopprisen er nået, aktiveres limitordren. Denne vil blive udført, forudsat at markedsprisen ikke overstiger grænsen på 45 $

Andre typer af stopordrer

Stop-limit og stop-loss er ikke de eneste typer af handelsordrer. En trailing stop-ordre er en variation af en standard stop-loss-ordre. Den følger positive markedsbevægelser på det instrument, som den er placeret på. Den fungerer ved at sætte en fast procentdel eller tabsværdi under markedsprisen, og den bevæger sig med markedet, så længe det bevæger sig i din favør.

Trailing stop-ordren beskytter dine aktiver mod hurtige markedssvingninger ved at minimere tab.

Skal jeg bruge stop-limit- eller stop-loss-ordrer?

Begge handelsordretyper er en integreret del af en strategi. De kan beskytte mod betydelige tab, især i tider med øget turbulens og usikkerhed. At beslutte, hvilken der skal bruges, kræver dog indsigt i forskellen mellem stop- og limitordrer. Det afhænger også af den risiko, du er parat til at tage efter en grundig vurdering af, hvordan instrumentet handles

Ulemper ved stop-loss-ordrer

  • Ordren er indstillet til at blive aktiveret, hvis stopprisen er opfyldt, hvilket giver dig næsten ingen fleksibilitet.
  • Den aktiverede ordre udføres til markedsprisen, som kan ligge under stopprisen.
  • Der er altid en risiko for, at andre investorer tager dine stopniveauer ud.
  • Kræver en god forståelse af praksis for prisfastsættelse for at vide, hvor man skal sætte stopprisen.

Ulemper ved stop-limit-ordrer

  • Garanterer ikke udførelse, selv når stopprisen rammes. Dette kan medføre et betydeligt tab, især på et hurtigt marked, hvis ordren ikke udføres, før markedsprisen falder forbi limitprisen.
  • Du er i risiko for, at andre investorer overtager dine stopniveauer.
  • Hvis denne tjeneste ikke tilbydes gratis af mægleren, er provisionen sandsynligvis høj.
  • Kræver også en god forståelse af praksis for prisfastsættelse for at identificere, hvor stop- og grænsepriserne skal sættes.

Stop-loss-ordre fordele

  • Forhindrer yderligere tab, når det drejer sig om værdipapirer med dårlige resultater.
  • Garanterer udførelsen af en markedsordre.
  • Beskytter mod kortvarig ustabilitet.
  • Bremser tab, hvis et aktiv bevæger sig imod din position.

Stop-limit-ordre fordele

  • Dækker mod alvorlig uforudsigelighed i prisen
  • Sikrer, at en markedsordre udføres til en minimumspris.
  • Giver dig mulighed for at genoverveje din position, når grænseprisen ikke overholdes, og giver dig dermed en vis fleksibilitet.
  • Begrænser tab, hvis et aktiv bevæger sig imod din position.

Hvis et værdipapir er ustabilt og uforudsigeligt med betydelige prisbevægelser, vil en stop-limit-ordre være et godt valg, da den er forbundet med en prisgaranti. Hvis ordren ikke gennemføres, kan du forvente at skulle vente et kort stykke tid på, at prisen stiger igen.

Antag, at der er dårlige nyheder om en virksomhed, hvilket rejser spørgsmål om dens fremtid. Det betyder, at aktiekursen måske ikke kommer tilbage til det nuværende niveau i måneder - eller endda år. En stop-loss-ordre ville være effektiv i dette tilfælde, idet den afbøder tabet og tager markedsprisen ved salg. Da en stop-limit ikke udfører en handelsordre, ville den pådrage sig et større tab

Sådan bruger du stopordrer som en del af din handelsstrategi

Hvis du leder efter måder at afbøde risici og begrænse tab på, bør det at placere en stopordre være en del af din handelsstrategi. Det er ret nemt at oprette den relevante markedsordre med en af FXCM's platforme - Trading Station eller MetaTrader 4. Læs vores guide for at finde den rigtige for dig

Hvis du beslutter dig for at bruge Trading Station:

  1. Start med at oprette en FXCM-konto eller vælg en gratis demokonto først for at blive fortrolig med CFD-handel
  2. Hvis du beslutter dig for at begynde at handle, skal du trykke på "Trading", og derefter gå til "Trading Station". Du kan også [downloade platformens app til din telefon] (https://start.fxcm.app/)
  3. Mens du er i vinduet "Simple Dealing Rates", skal du venstreklikke på "Sell"- eller "Buy"-prisen for det instrument, du ønsker at handle.
  4. Du vil derefter se vinduet "Create a Market Order" (Opret en markedsordre), som viser detaljerne for den ufuldstændige markedsordre.
  5. Klik på "Advanced" (Avanceret) og marker derefter feltet "Stop" (Stop) og indtast din foretrukne kurs

Hvis du ønsker at forbedre dine handelsfærdigheder, kan du besøge FXCM's uddannelseshub for at udforske vores uddannelsesværktøjer, live markedswebinarer og et gratis live online klasseværelse for at hjælpe dig med at lære, hvordan du effektivt placerer stop-loss- eller stop-limit-ordrer

Er du klar til at begynde at handle på markederne? Udvikl en stærk strategi ved at åbne en konto hos FXCM i dag.for flere oplysninger, besøg vores hjælp og support-sektion

FXCM Research Team

FXCM Research Team består af en række af FXCM's markeds- og produktspecialister.

Artikler, der offentliggøres af FXCM Research Team, har generelt mange bidragydere og har til formål at levere generelt uddannelsesmæssigt og informativt indhold om markedsnyheder og produkter.

FXCM Research Team

FXCM Research Team består af en række af FXCM's markeds- og produktspecialister.

Artikler, der offentliggøres af FXCM Research Team, har generelt mange bidragydere og har til formål at levere generelt uddannelsesmæssigt og informativt indhold om markedsnyheder og produkter.

Ansvarsfraskrivelse

Disse materialer udgør markedsføringskommunikation og tager ikke hensyn til dine personlige forhold, din investeringserfaring eller din aktuelle finansielle situation. Indholdet leveres som generelle markedskommentarer og bør ikke opfattes som nogen form for investeringsrådgivning, investeringsanbefaling og/eller en opfordring til at foretage investeringstransaktioner. Denne markedskommunikation indebærer eller pålægger dig ikke en forpligtelse til at foretage en investeringstransaktion og/eller købe investeringsprodukter eller -tjenester. Dette materiale er ikke blevet udarbejdet i overensstemmelse med lovkrav, der har til formål at fremme investeringsanalysers uafhængighed, og er ikke omfattet af noget forbud mod handel forud for formidling af investeringsanalyser.

FXCM og dets tilknyttede selskaber er på ingen måde ansvarlige over for dig for eventuelle unøjagtigheder, fejl eller udeladelser, uanset årsag, i indholdet af disse materialer eller for eventuelle skader (direkte eller indirekte), der måtte opstå som følge af brugen af sådanne materialer, tjenester og deres indhold. Enhver person, der handler på grundlag af dem, gør det derfor udelukkende på eget ansvar. Sørg for at læse og forstå vores fuldstændige ansvarsfraskrivelse vedrørende ovenstående oplysninger, som kan tilgås her.

Tallene henviser til fortiden, og tidligere resultater er ikke en pålidelig indikator for fremtidige resultater

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Børsen: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}