Sådan afdækker du din portefølje ved hjælp af CFD’er

Sådan afdækker du din portefølje ved hjælp af CFD'er

Som erhvervsdrivende har du uden tvivl strategier og præferencer i tankerne, når du opbygger en personlig investeringsportefølje. Det kan være drevet af en interesse for - eller viden om - en bestemt branche. Måske har du en portefølje, der indeholder traditionelle aktier? Eller måske har du et skarpt øje for markeder med attraktive spreads og volatilitet? Uanset hvilken tilgang du vælger, er det værd at vide, hvordan du kan afdække din portefølje for at mindske risikoen - og hvordan du kan gøre det ved hjælp af CFD'er.

CFD-hedging er en betroet tilgang, der bruges af mange handlende. Det kan hjælpe med at maksimere en porteføljes løbende performance. Samtidig kan den beskytte eksisterende investeringer og minimere de risici, du kan blive udsat for. En CFD-afdækningsstrategi kan også anvendes når som helst. Du kan bruge den, når du handler med historisk volatile markeder. Eller den kan vise sig at være særlig værdifuld i [tider med usikkerhed] (https://time.com/nextadvisor/investing/stock-market-rattled-by-russia-ukraine/). Selvfølgelig skal du først vide, hvordan man afdækker en portefølje med denne tilgang.

Hvad er porteføljeafdækning?

Nybegynder, mellemliggende eller ekspert - uanset dit niveau af handelserfaring er det typisk ikke en god idé at lægge alle dine investeringsæg i én kurv. Hvis du satser på ét specifikt instrument eller marked, kan du blive udsat, hvis tingene begynder at bevæge sig imod dig. Og det kan efterlade dig med kun én reel mulighed for at reducere dine tab - at sælge det, du ejer, for at reducere denne eksponering

I sådanne situationer kan porteføljeafdækning vise sig at være yderst effektiv. Dit grundlæggende mål er at mindske, reducere eller fjerne enhver risiko, som du måtte være udsat for. Det er en teknik, der betyder, at man åbner en position i ét instrument eller marked for at udligne eventuelle prisbevægelser i et andet instrument eller marked, hvor man har den modsatte position.

Handel med CFD'er er en af de bedste måder at afdække din portefølje på, fordi de er fleksible og kun kræver et lille indskud for at blive udført. Hvis du f.eks. har aktier i et flyselskab, har du sandsynligvis en lang position. Hvis prisen på disse aktier begynder at falde, kan du imidlertid åbne en kort position ved hjælp af CFD'er for at udligne eventuelle tab, der måtte opstå i forbindelse med denne aktiepost.

Fordelene ved at afdække med CFD'er

CFD'er er naturligvis ikke den eneste metode, der skal overvejes, når man tænker på, hvordan man afdækker valutarisici (eller andet) i en portefølje. Måske finder du, at andre afdækningsteknikker er mere relevante for dine behov - f.eks. optioner eller futures. Men der er en grund til, at så mange investorer vælger CFD'er som deres foretrukne afdækningsmetode. Her er nogle af de vigtigste egenskaber ved CFD-hedging.
- Du får en lineær udbetaling fra CFD'er. Det betyder, at enhver stigning eller fald i et underliggende aktiv udmønter sig i en tilsvarende stigning eller fald i hvor meget du tjener eller taber.
- CFD'er er alsidige derivater. Uanset markedssituationen kan du tage en lang eller kort position for at beskytte dig mod enhver risiko, som dine investeringer står over for.
- Som et produkt, der handles med gearing, er det kapitalbeløb, du skal investere i en handel, kun en brøkdel af den fulde værdi. Det betyder også, at du kan bevæge dig hurtigere på flere handler.
- Ved at bruge en CFD-mægler som FXCM er der ingen mangel på markeder til din CFD-hedgingstrategi. Vælg mellem forex, indekser, råvarer eller aktier - det hele er tilgængeligt for dig
- Fortjeneste fra CFD-hedging er skattepligtig - men du skal ikke betale skat på en hedget handel, fordi den er foretaget på bekostning af et tab på din underliggende investering. Du skal heller ikke betale skat af aktier, som du ellers kunne have solgt, hvis du ikke havde sikret dig

Handel med nyhederne: Se vores økonomiske kalender

Sådan afdækker du en portefølje ved hjælp af CFD'er

Mener du, at CFD'er kan være den bedste måde at afdække din portefølje på? Lad os tage et kig på de praktiske aspekter - og hvordan du måske vil gribe det an. Som en generel regel vil du gerne indtage den modsatte position af den markedseksponering, du har i øjeblikket. Det kan gøres på flere måder - lige fra at fokusere på en enkelt aktie til at afdække det generelle marked for at beskytte en alsidig portefølje

At indtage en defensiv position

Brug af CFD'er er en kortsigtet tilgang til at udligne potentielle tab på langvarige positioner. I mange tilfælde kan dette tage form af aktier, som du fysisk besidder. Forskellen med CFD'er er - naturligvis - at du ikke ejer det underliggende aktiv. En af grundene til, at porteføljeafdækning er noget, man bør overveje, er, at markederne ofte er volatile. Hvis det drejer sig om et bestemt selskab, kan værdien af dets aktier påvirkes på den ene eller den anden måde af handelsresultater, markedsforhold eller begivenheder i verden

Det siger sig selv, at aktier ikke er enestående i denne adfærd. Forex og råvarer er også populære investeringer for handlende, men de er ikke uden deres egne iboende risici.

CFD-hedging handler til en vis grad om at indtage en defensiv position i forhold til din nuværende eksponering. Short-selling-muligheder giver værdi og sikkerhed, når et marked er under pres eller undergår en priskorrektion. Det betyder også, at de underliggende aktiver ikke skal sælges, når deres værdi begynder at falde. Hvis troen er, at det er en kortvarig begivenhed, kan en erhvervsdrivende absorbere tabene på den lange position ved at afdække med CFD'er.

Som erhvervsdrivende kan man som erhvervsdrivende søge at afhænde aktier (eller andre ejede aktiver), der falder i værdi. Men dette vil medføre kapitalgevinstskat. Når deres pris bevæger sig tilbage i den "rigtige" retning, skal du så købe aktivet tilbage. Stempelafgift bliver en faktor, der skal tages i betragtning ved denne fremgangsmåde. Det er også en ret dyr måde at handle på markedet på. CFD'er vil imidlertid fjerne de omkostningsmæssige konsekvenser af dette - hvilket giver dig mulighed for at beholde aktivet/aktiverne i det ultimative håb om gevinster på længere sigt.

Hedging af enkelt aktier

En CFD-hedgingstrategi kan bruges til at beskytte en enkelt aktieposition - ikke mindst på tidspunkter, hvor en bestemt aktie eller et bredere marked begynder at bevæge sig imod dig. Det er ikke usædvanligt at se denne type tilgang vedtaget af handlende, fordi CFD'er kan replikere størrelsen af den position, du har brug for for at udligne risikoen for en faldende pris. Og dette kan gøres nemt og hurtigt.

CFD'er er ofte prissat til at afspejle det aktuelle marked, hvilket betyder, at det er muligt at tage en position med nul basisrisiko.

For at give et eksempel: Måske har du aktier i Boeing, og der forventes en stigning i de globale oliepriser. Flyselskabsaktier er ikke særlig modtagelige over for sådanne begivenheder, så det forventes, at værdien af Boeing-aktierne vil falde. Ved at sælge det samme antal CFD'er som det antal aktier, du ejer, vil du afdække denne position. Og du behøver kun at betale en brøkdel af denne markedspris for at foretage handlen.

Efter dette punkt er der tre mulige udfald:
- Det første er, at Boeings aktiekurs stiger - ikke falder. Hvis det er tilfældet, vil du få overskud gennem de aktier, du allerede har. Det betyder selvfølgelig, at du vil lide tab på CFD-handlen
- Hvis Boeings aktiekurs udvikler sig som forventet og falder, opstår der et tab på de aktier, du ejer, men det opvejes ved at lukke CFD-handlen, når du tror, at kursen ikke vil falde lavere
- Hvis der kun er en nominel indvirkning på Boeings aktiekurs, vinder og taber du intet på hverken det ene eller det andet

Parhandel

En CFD-sikringsstrategi, som du kan vælge at anvende, er konceptet parhandel. Dette er baseret på den opfattelse, at aktiekurserne for virksomheder i en bestemt sektor sandsynligvis vil bevæge sig i samme retning, dvs. at hvis en teknologivirksomhed klarer sig godt, vil andre sandsynligvis også gøre det. Det gælder også for valutapar med lignende egenskaber, f.eks. dem, der involverer den amerikanske dollar.

Denne strategi handler dog ikke nødvendigvis om at beskytte eksisterende investeringer.

Tag teknologisektoren som et eksempel. En parhandel indebærer, at man går long på den stærkeste virksomhed, mens man gør det modsatte med den svageste. Kursen på den stærkeste virksomhed bør stige højere end den svageste og ikke falde så lavt. I alle tilfælde bør den ene af CFD-handlerne mindst opveje den anden. Du kan endda vinde (eller tabe) på begge handler på samme tid.

Generelt/markedsafdækning

For handlende med en bredere eller mere diversificeret portefølje kan den bedste måde at afdække en portefølje ved hjælp af CFD'er vise sig at være generel (eller markeds)afdækning. I stedet for flere afdækninger mod bestemte aktier involverer denne porteføljeafdækningstaktik indeks-CFD'er - såsom DAX eller FTSE 100.

Dette kan være en potentiel løsning til at afbøde din risiko i tider, hvor de økonomiske prognoser er mindre lovende. Et eksempel er erhvervsdrivende A, der ejer aktier til en værdi af 200.000 pund i forskellige FTSE 100-noterede virksomheder. Selv om det er muligt at afdække hver enkelt aktiepost individuelt, er det en hurtigere og mere effektiv strategi at afdække denne portefølje ved at gå short på selve indekset.

Det nødvendige indskud vil være minimalt på grund af det marginkrav, der er involveret i handel med denne indeks-CFD. For at beskytte din samlede eksponering vil indskuddet ikke være mere end 5.000 £. UK100 har en minimumsværdi på £0,10p pr. point hos FXCM. Ved at gå short på indekset kan et fald i værdien af din samlede aktiepost kompenseres.

Det er værd at bemærke, at der er behov for yderligere midler i tilfælde af eventuelle tab på handlen.

Dette er en CFD-hedgingstrategi, der også kan fungere i den modsatte retning. Specifikt, hvis du forventer, at markedet vil stige, kan det resultere i en gevinst, hvis du går long på en CFD med indekstalfølge, hvis du går long på et indeks. Det betyder, at du ikke behøver at tænke over, hvilke aktie-CFD'er (eller fysiske aktier) du skal købe - eller hvilke individuelle aktiver i din portefølje, der ikke klarer sig i takt med det stigende marked.

Ting at overveje

For alle handlende kan det at vide, hvordan man afdækker sin portefølje, gøre forskellen mellem gevinster og tab. Når det er sagt, er ingen investeringsstrategi nogensinde idiotsikker. CFD-hedging kan være en effektiv måde at minimere din risiko på. Men der er ingen garantier. CFD-handel kan i sig selv resultere i tab, og det gælder også, selv når den anvendes som en afdækningstaktik.

For at afgøre, om det kan være den rigtige tilgang til dit eksponeringsniveau, er her nogle af de vigtigste punkter, som du skal overveje, når du skal porteføljeafdække ved hjælp af CFD'er:

  • Som med alle former for CFD-handel kan den involverede gearing forstærke eventuelle tab. Du vil være fuldt eksponeret for det pågældende marked - selv med et relativt lille startindskud. Hvis du ikke tager den rigtige position, kan det koste dig mere, end du oprindeligt satte ind.
  • Skal du afdække en portefølje? Når du beslutter, om det er den rigtige fremgangsmåde at vælge, skal du være sikker på, at en eventuel afdækning vil være tilpasset din nuværende eksponering. Den ideelle afdækning genererer gevinster, der opvejer tab andre steder. Hvis dette ikke er korrekt afstemt, vil dette ikke være resultatet.
  • Det er usandsynligt, at det er den bedste tilgang, når markedet er mere afklaret. Potentialet for at udligne resultatet af en anden besiddelse er ikke så fremtrædende. I et bull market kan det også være, at man skal blive ved med at foretage marginbetalinger uden at opnå nogen gevinster.
  • Der er gebyrer forbundet med handel med CFD'er, som du skal overveje, når du afdækker en portefølje. Når du handler med en mægler, vil der være gebyrer, der skal betales for selve handlen, f.eks. provision. Der kan også være gebyrer, hvis du holder din CFD-position natten over.
  • Endelig bør porteføljeafdækning ikke bruges som en teknik til at bevare ejerskabet af aktier, der har et lille langsigtet potentiale

Ønsker du at afdække din portefølje?

Er det tid til at overveje dine muligheder, nu hvor du ved, hvordan du kan afdække din portefølje? Da forskellige faktorer stadig påvirker de globale markeder, vil du sandsynligvis gerne sikre dig, at eventuelle eksisterende investeringer er beskyttet
Som sådan er der intet bedre tidspunkt end nutid til at etablere en CFD-afdækningsstrategi

Vores dynamiske platform giver dig mulighed for at handle med prisbevægelser i en lang række aktier, indekser, råvarer og valutaer. Som sådan har vi de instrumenter, du har brug for til at udtænke den afdækningsstrategi, der virker for dig og dine investeringer

I nogle tilfælde kan vi endda tilbyde gearinggrænser på op til 30:1, når du åbner en position.

Vi kan tilbyde CFD-handel med lave gebyrer og 24/5 adgang til markederne. Der er ingen grund til at vente, hvis det underliggende marked er lukket, fordi der altid er en mulighed åben for dig. Du kan slå hedging til ved at logge ind og vælge 'Hedging-funktionalitet' i dine kontoindstillinger

Er du endnu ikke tilmeldt? nu og afdæk din portefølje gennem CFD-handel. Vores platform har alt, hvad du behøver for at få succes med din CFD-hedgingstrategi

FXCM Research Team

FXCM Research Team består af en række af FXCM's markeds- og produktspecialister.

Artikler, der offentliggøres af FXCM Research Team, har generelt mange bidragydere og har til formål at levere generelt uddannelsesmæssigt og informativt indhold om markedsnyheder og produkter.

Ansvarsfraskrivelse

Disse materialer udgør markedsføringskommunikation og tager ikke hensyn til dine personlige forhold, din investeringserfaring eller din aktuelle finansielle situation. Indholdet leveres som generelle markedskommentarer og bør ikke opfattes som nogen form for investeringsrådgivning, investeringsanbefaling og/eller en opfordring til at foretage investeringstransaktioner. Denne markedskommunikation indebærer eller pålægger dig ikke en forpligtelse til at foretage en investeringstransaktion og/eller købe investeringsprodukter eller -tjenester. Dette materiale er ikke blevet udarbejdet i overensstemmelse med lovkrav, der har til formål at fremme investeringsanalysers uafhængighed, og er ikke omfattet af noget forbud mod handel forud for formidling af investeringsanalyser.

FXCM og dets tilknyttede selskaber er på ingen måde ansvarlige over for dig for eventuelle unøjagtigheder, fejl eller udeladelser, uanset årsag, i indholdet af disse materialer eller for eventuelle skader (direkte eller indirekte), der måtte opstå som følge af brugen af sådanne materialer, tjenester og deres indhold. Enhver person, der handler på grundlag af dem, gør det derfor udelukkende på eget ansvar. Sørg for at læse og forstå vores fuldstændige ansvarsfraskrivelse vedrørende ovenstående oplysninger, som kan tilgås her.

Tallene henviser til fortiden, og tidligere resultater er ikke en pålidelig indikator for fremtidige resultater

Spreads Widget: Når statiske spreads vises, afspejler tallene et tidsstemplet øjebliksbillede, når markedet lukker. Spreads er variable og er underlagt forsinkelser. Priserne for enkelt aktier er underlagt en forsinkelse på 15 minutter. Tallene for spreads er kun til oplysningsformål. FXCM er ikke ansvarlig for fejl, udeladelser eller forsinkelser, eller for handlinger, der er baseret på disse oplysninger.

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Børsen: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}