Какво представлява скалпирането?

На световните финансови пазари има многобройни различни стилове и методологии за търговия, използвани с цел постигане на доходност. Една от най-известните форми на търговия, използвана както от търговците на дребно, така и от институционалните търговци, е известна като "скалпиране." Скалпирането е стратегия за управление на търговията, при която търговецът избира да вземе малки печалби бързо, когато те станат достъпни на пазара.

Често наричано "събиране на стотинки пред парен валяк", скалпирането се фокусира върху идентифицирането на колебанията в цените в изключително краткосрочен план. По същество тази търговска философия се основава на идеята, че многократното вземане на малки печалби ограничава риска и създава предимство за търговеца.

Жизнеспособността на скалпирането като подход за търговия зависи от няколко допринасящи фактора и входни данни:

  • Ниски транзакционни разходи: Комисионите и таксите трябва да бъдат сведени до минимум, за да се улесни подходът за търговия с големи обеми на даден финансов пазар.
  • Ефикасно влизане и излизане от пазара: Необходими са подходящи компютърни хардуерни и софтуерни технологии, за да се сведе до минимум свързаното със закъснението и да се взаимодейства ефективно на пазара. Плъзгането при влизане и излизане може да играе основна роля в общата рентабилност на подхода за скалпиране и се увеличава, когато реализираната печалба на сделка е малка.
  • Идентифициране на сделки с голям обем: Основна част от методологията за скалпиране е да се повтарят малки печалби отново и отново. От решаващо значение е възприетата философия за разпознаване на сделките да е в състояние да произвежда голям обем от възможни сделки.
  • Висока пазарна ликвидност: Способността за бързо и ефективно влизане и излизане от пазара зависи от броя на потенциалните купувачи и продавачи, които са на разположение на желаната от трейдъра цена. Пазари, които се характеризират с висока степен на ликвидност, в допълнение към малките спредове купува/продава, са основни кандидати за скалпиране.

Съществуват няколко разпространени метода за скалпиране, чрез които краткосрочните търговци се опитват да си осигурят пазарен дял. Стратегиите, насочени към улавяне на спреда купува/продава, са широко разпространени при форекс скалпирането, докато увеличеният leverage с цел събиране на ежеминутни движения в цената са често срещани на пазарите на фючърси и акции.

Предимства на скалпирането

Може би най-голямото предимство, което се приписва на подхода за търговия, основан на методологията на скалпирането, е ограничената пазарна експозиция, която се предоставя на търговеца. По своята същност скалпирането е ултракраткосрочна стратегия за търговия; следователно търговецът (и капиталът в сметката за търговия) е уязвим само от краткосрочните колебания на пазара. Обикновено кратката продължителност на търговията изолира търговеца от по-големите системни рискове, които съществуват на пазара, и ограничава потенциалната отговорност на всяка сделка.

Друг плюс е възможността на търговеца да печели от ротационни или бавни пазари. Макар да е вярно, че най-ликвидните и волатилни пазари са основната цел на много скалпиращи операции, търговията с цел капитализиране на малки пазарни движения може да се окаже печеливша на стационарни пазари.

Защо да търгувате с акции с FXCM?

  • $0.00 Комисионна*
  • Мини акции - търговия с фракционни акции с минимални размери на търговията от 1/10 от акция.
  • Ниски изисквания за маржин

Често трендовите или базираните на инерцията методологии за търговия изпитват затруднения, когато се сблъскат с пазари, заседнали във фаза на консолидация или ротация. При тези състояния на пазара колебанията в цената са ограничени, като самите движения на цената не са достатъчно силни, за да се постигнат необходимите цели за печалба. Скалпирането елиминира необходимостта от насочено движение на пазара, за да се реализира печалба, тъй като малките колебания в цената са достатъчни за постигане на рентабилност и поддържане на скалпиращия подход.

Недостатъци на скалпирането

Недостатъците при използването на търговски подход, основан на скалпирането, са многобройни и са тясно свързани с дисциплината и психологията на трейдъра.

Самото естество на скалпирането е бързото получаване на малки печалби, за да се ограничи рискът и да се създаде постоянен поток от приходи. В стремежа си към малки печалби обаче скалперът се отказва от потенциално печеливши тенденции на пазарите в допълнение към големите и насочени ценови движения. На свой ред е възможно трейдърът многократно да "пропуска" тенденции и щедри печалби, докато се придържа към плана за търговия със скалпиране. С течение на времето страхът от пропускане на тези движения може да постави на изпитание дисциплината на трейдъра, да доведе до свръхтърговия и да окаже психологическо влияние върху трейдъра, като по този начин потисне резултатите.

Друг недостатък на прилагането на подхода за скалпиране е увеличеното използване на ливъридж. За да реализират приемлива печалба от дадена сделка, скалперите често използват големи количества ливъридж, за да увеличат печалбата. Търговията за малък брой тикове, пипсове или точки често върви ръка за ръка с добавянето на няколко договора, лота или акции към сделката. Ливъриджът действа като нож с две остриета. В случай че търговията не е непосредствено успешна, потенциалната отговорност се увеличава експоненциално.

Скалпиране на реалния пазар

Както при всяка друга методология за търговия, откриването на възможности за положително очакване е основен аспект на успешното скалпиране. И като се има предвид философията на повечето скалпери за "мигновено удовлетворение", е наложително да се действа само при най-добрите търговски настройки. В противен случай печалбите бързо намаляват, тъй като приплъзването и несъобразеното съотношение между риска и възнаграждението застрашават крайния резултат на търговската операция.

За да се оптимизира представянето на реалния пазар, от първостепенно значение е разработването на силна стратегическа основа. Фокусирането върху идеалните пазари, надеждният анализ и подходящите видове поръчки са основни компоненти за изграждането на цялостна стратегия за скалпиране.

Избор на идеален пазар

Както беше разгледано по-рано, един жизнеспособен пазар за скалпиране трябва да се характеризира както с постоянна волатилност, така и с дълбочина. Тези характеристики насърчават ефективността, тъй като осигуряват множество възможности за търговия и до голяма степен изгодно изпълнение на поръчките

Стратегиите за скалпиране не се ограничават само до валутните двойки на Форекс; те често се използват и при фючърси, криптовалути и капиталови продукти. Имайки предвид ликвидността и волатилността, по-долу са представени няколко от основните предложения от всяка класификация на ценни книжа:

  • Форекс: На Форекс основните валутни двойки са подходящи цели за скалпиране. По-конкретно, валутните двойки EUR/USD и GBP/USD предлагат последователни възможности.
  • Фючърси: Листвани на Чикагската стокова борса (CME), фючърсите върху капиталови индекси и стоки са известни пазари за скалпиране. Водещите продукти включват E-mini S&P 500, суров петрол West Texas Intermediate (WTI) и злато
  • Акции: Акциите на големи, ликвидни компании като Apple (AAPL), Boeing (BA) или Facebook (FB) са примери за подходящи за скалпиране акции. Освен това фондовете за търговия на борсата (ETF), базирани на акции, също привличат значително внимание.
  • Криптовалута: Цифровите валути Bitcoin, Ethereum и Ripple са изключително популярни в средите за скалпиране

Изброените по-горе инструменти предлагат ликвидност и поток от поръчки, благоприятстващи печелившото скалпиране. Въпреки че основите на тези форекс, фючърсни, капиталови и криптовалутни продукти са уникални, обикновено са налице адекватна дълбочина и волатилност на пазара.

Анализ

Стратегиите за скалпиране се предлагат в най-различни форми и варират от прости до свръхсложни. Въпреки това, независимо от управляващите параметри, всички стратегии за скалпиране са проектирани така, че многократно да вземат малки печалби от пазара. Това включва прилагането на строги стоп лосове, скромни цели за печалба и сгъстени времеви хоризонти. В противен случай търговията не е истински скалп.

Идентифицирането на търговските конфигурации с положителни очаквания е в основата на всяка жизнеспособна стратегия за търговия. Съответно е необходима аналитична база, за да се постави развиващото се ценово действие в полезен контекст. За стратегиите за скалпиране анализите могат да бъдат класифицирани по един от трите начина:

  • Фундаментална: Въпреки че обикновено се използва в дългосрочни стратегии за следване на тренда или обръщане на посоката на движение, фундаменталният анализ може да се прилага и в стратегии за скалпиране. Наред с други тактики, скалперите използват фундаментални анализи, като анализират въздействието на планирано публикуване на икономически данни или изненадващо събитие върху степента на участие на пазара (ликвидност, волатилност).
  • Технически: Техническият анализ е най-популярното средство, интегрирано в стратегиите за скалпиране. Индикаторите и инструментите лесно се прилагат към самото ценово действие, като осигуряват конкретни точки за влизане и излизане от пазара
  • Хибрид: Хибридните анализи съчетават елементи както на фундаменталния, така и на техническия анализ. Пример за хибриден анализ би бил използването на фундаментални данни за определяне на оптималните условия за скалпиране, преди да се приложат технически данни за прецизиране на влизането/излизането от пазара.

Намирането на солидни възможности на реалния пазар не е лесна задача. Въпреки това, чрез прилагането на фундаментален, технически или хибриден анализ, човек е в състояние да определи кога условията са подходящи за успешно скалпиране.

Осигуряване на пазарен дял

След намирането на жизнеспособен продукт и стратегия е време да се осигури пазарно участие. Това включва влизане и излизане от пазара с прецизност, като същевременно се намаляват максимално свързаните с търговията приплъзвания. За да постигнете тази цел, използването на правилните видове поръчки е ключов аспект от провеждането на ежедневния бизнес.

За разлика от по-дългосрочните стратегии, като дневната или суинг търговията, скалпирането набляга на необходимостта от прецизност. В резултат на това влизането и излизането от сделки чрез обикновени пазарни поръчки често не е достатъчно и се изисква допълнителна степен на точност. По-долу са представени основните видове поръчки, използвани за изпълнение на стратегии за скалпиране:

  • Търг: След като бъдат подадени, пазарните поръчки се изпълняват незабавно на най-добрата налична цена. Пазарните поръчки често търпят значително приплъзване, противно на повечето методологии за скалпиране. Въпреки това те често се използват за скалпиране в комбинация с автоматизирани стратегии, базирани на инерцията.
  • Лимит: Лимитните поръчки се поставят на пазара и не се изпълняват, докато цената не достигне определената ценова точка. Лимитните поръчки за покупка се намират под текущата цена, а лимитните поръчки за продажба - над текущата цена. Лимитите осигуряват на трейдъра точност и точен изход от пазара, което ги прави перфектни кандидати за цел на печалбата
  • Стоп: Стоповете ограничават отговорността за понижение на дадена сделка. Стоп поръчките не се изпълняват, докато цената не достигне определената ценова точка, което води до затваряне на отворената позиция. Стоп поръчките за покупка се намират над цената, а стоповете за продажба - под цената

Един ценен инструмент в арсенала на скалпера е поръчката със скоба. Поръчката за скоба е напълно автоматизирано устройство за управление на търговията. Функционалността на скобата изисква поръчките за цел на печалбата и за спиране на загубата да се поставят незабавно след влизането в пазара. Бракетите премахват догадките за местоположението на поръчките - функция, която скалперите намират за особено полезна при бързо движещи се, волатилни пазари.

Обобщение

Скалпирането остава един от най-популярните методи за търговия на настоящия електронен пазар. Независими търговци на дребно и институционални инвеститори използват различни стратегии за скалпиране в стремежа си към устойчива и дългосрочна рентабилност. Стига рисковете да са ясно дефинирани и приети и да са налице подходящите входни данни, скалпирането може потенциално да осигури стойност и възможности за почти всяка търговска операция.

Както винаги, рискът е присъщ на инвестициите, така че форекс трейдърите могат да се възползват от извършването на надлежна проверка и/или консултации с независими финансови консултанти, преди да участват в скалпиране или други стратегии.

Тази статия е последно актуализирана на 13 август 2020 г.

Оповестяване
*

При изпълнение на сделките на клиентите FXCM може да бъде компенсирана по няколко начина, които включват, но не се ограничават до: спред, начисляване на комисиони при отваряне и затваряне на сделка, добавяне на надбавка към роловър и др. Ценообразуването на базата на комисиони е приложимо за сметките на Активен търговец.

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}