Седмичен StockWatch: Рекордни приходи на Tesla, ръст на абонатите на Netflix, по-ниски насоки за GTV на Deliveroo & Още

Tesla Solid Q3

В сряда след затварянето на пазарите кралят на електромобилите обяви солидни финансови резултати за третото тримесечие с рекордни приходи от 21,454 млрд. долара. Оперативните приходи нараснаха с 84% в сравнение с третото тримесечие на 2021 г. до 3,688 млн. долара, въпреки отрицателното валутно влияние от 250 млн. долара. [1]

Оперативният марж се засили до 17,2%, което м-р Мъск го характеризира като "водещ в индустрията " в последвалия разговор за приходите , въпреки че брутният марж на автомобилната индустрия остана на незадоволителното ниво от 27,9%.

Tesla Motors Inc вече обяви рекордните доставки от 343 830 автомобила и производство от 365 923 единици, като по-голямата от обичайното разлика между двете стойности предизвика известна загриженост за търсенето.

По време на разговора за приходите г-н Мъск обърна внимание на този проблем, като говори за "отлично търсене през четвъртото тримесечие " и добави, че очаква да продаде всеки произведен автомобил "за толкова далечно бъдеще, колкото можем да видим ". Въпреки това финансовият директор Закари Къркхорн заяви, че недостигът ще се запази през четвъртото тримесечие, като същевременно очаква ръстът на доставките през 2022 г. да бъде "малко под " целта от 50 %.

Търговия с новини: Вижте нашия икономически календар

Тази година Tesla не е пуснала на пазара никакви нови модели и нямаше значима актуализация около дългоочаквания и отлаган кибертоварен автомобил. Очаква се обаче доставките на камиона Semi за Pepsi да започнат на 1 декември. [3]

Пазарите не харесаха смесените съобщения относно разминаването между доставките и продукцията и TSLA.us загуби близо 7% в четвъртък, установявайки ново дъно за 2022 г.

Ръст на абонатите на Netflix

Гигантът в стрийминга имаше ужасна първа половина на годината, през която се отказа от повече от един милион абонати, но през третото тримесечие направи впечатляващ обрат, като добави 2,41 милиона нови потребители. Нещо повече, сега Netflix очаква потребителската ѝ база да нарасне с 4,5 млн. членства през четвъртото тримесечие. [4]

Подобно на други американски компании, нейните приходи бяха неблагоприятно повлияни от силния щатски долар, като бяха по-ниски от предходното тримесечие. Въпреки това 7,926 млрд. долара все още представляват добро представяне и 5,9% увеличение на годишна база

След загубата на абонати през първите тримесечия на годината Netflix решава да премине експедитивно към нов по-евтин абонаментен план с включване на реклами. Новото предложение ще стартира в началото на ноември в 12 държави, като в САЩ ще струва 6,99 USD, подбивайки конкурента Disney+, както по време, така и по цена.

Впечатляващите резултати помогнаха на NFLX.us да поскъпне с над 10% в сряда и да достигне шестмесечен връх.

Тримесечни резултати на Zip Co

Zip Co Ltd (Z1P.au) е австралийска финтех компания, която предоставя услуги Buy Now Pay Later (BNPL) в различни държави, включително САЩ. Тя обяви последните си резултати за първото тримесечие на 2023 г. (период, приключващ на 30 септември) преди отварянето на пазара в четвъртък. [5]

Zip генерира приходи в размер на 158,4 млн. австралийски долара, което представлява 19% годишно увеличение и 2% на тримесечна база. Обемът на транзакциите също нарасна с подобни проценти до около 1 млрд. австралийски долара. Активната клиентска база на компанията нарасна до 7,4 млн. души, като повечето от тях са от САЩ, а търговците се увеличиха със 70% в сравнение със същия период преди година.

Главният изпълнителен директор Лари Даймънд говори за "още един солиден набор от цифри " и за "голям напредък " към устойчив растеж.

Базираният в САЩ конкурент Affirm Holdings Inc се очаква да публикува резултатите си за първото тримесечие на 2023 г. в началото на ноември, след като за финансовата 2022 г. има общи нетни приходи от 1,349 млрд. долара и брутна стойност на стоките (GMV) от 15,5 млрд. долара. [6]

Секторът на BNPL се разширява бързо, а Apple наскоро навлезе в тази сфера със своята услуга iOS 16 Pay Later. Настоящата среда на висока инфлация и повишаващи се лихвени проценти обаче поставя предизвикателства.

Z1P.au се облагодетелства в четвъртък след резултатите, но завърши седмицата разнопосочно.

Deliveroo понижава прогнозата си за 2022 г

След незадоволителната, макар и донякъде устойчива първа половина на годината, британската фирма за доставка на храна публикува днес преди отварянето на пазарите актуална информация за търговията през третото тримесечие. Поръчките са намалели леко до 72,8 млн. от 73,6 млн. през същия период на предходната година и около 79 млн. през второто тримесечие на 2022 г. [7]

Положително е, че брутната стойност на сделките (GTV) нарасна с 8% на годишна база, но отбеляза пореден спад на тримесечна база. ГТВ/поръчка се засилва за трето поредно тримесечие, което се дължи на по-високата инфлация.

Основателят и изпълнителен директор Уил Шу говори за "продължаващата икономическа несигурност ", но също така отбеляза "по-нататъшен напредък по пътя ни към рентабилността ".

Най-важното обаче е, че Deliveroo понижи оценката си за продажбите на БДС за цялата година до долната граница на предишния си диапазон, като сега очаква ръст на брутната стойност на транзакциите от 4-8 %, в сравнение с предишните 4-12 %. Коригираният марж на EBITDA обаче се очаква да се подобри до диапазона от минус 1,2 % до минус 1,5 %, в сравнение с предишните прогнози за минус 1,5 % до минус 1,8 %.

Освен това тази седмица компанията потвърди прекратяването на дейността си в Холандия в края на ноември - пазар, който представляваше 1% от ГТВ през първите девет месеца на 2022 г.

Базираният в Нидерландия конкурент Just Eat Takeaway (TKWY.nl) отбеляза свиване на поръчките си с 11% на годишна база през третото тримесечие до 235,3 млн. Въпреки това той възстанови рентабилността си по-рано от очакваното, докато GTV нарасна с 2% до близо 7 млрд. евро [8]. Just Eat сега прогнозира положителна коригирана EBITDA през второто полугодие, но прогнозира по-бавен, ниско едноцифрен ръст на GTV за 2022 г., в сравнение със среден едноцифрен ръст преди това.

ROO.uk има ден на храната днес, въпреки по-ниските прогнозни насоки, като се насочва към печеливша седмица.

Растежът на Snap е разочароващ

Популярната компания за социални медии обяви последните си приходи в четвъртък, след затварянето на американските пазари, като отчете силни приходи в размер на 1,128 млрд. долара [9]. Въпреки това, годишното увеличение от 6% бележи първия едноцифрен ръст в историята на компанията като публично търгувано дружество

Snap обяснява това забавяне на растежа с различни фактори, които включват "промени в политиката на платформите, макроикономически насрещни ветрове и засилена конкуренция ", и очаква приходите да продължат да се забавят през четвъртото тримесечие, въпреки че не предлага насоки за бъдещето, което е още един знак за несигурност.

Компанията е засегната от по-ниските разходи за реклама, ориентирана към марката, тъй като рекламните ѝ партньори намаляват бюджетите си "в условията на неблагоприятни фактори в оперативната среда, инфлационен натиск върху разходите и нарастващи капиталови разходи ".

Въпреки трудната среда, броят на активните потребители (DAU) се е увеличил с 19% на годишна база до 363 млн.

Пазарите реагираха негативно на резултатите, като акциите на Snap губеха около 25% в петъчния предварителен пазар, повличайки надолу други зависими от рекламата фирми като Meta Platforms.

Следващата седмица (24-28 октомври)

Netflix, както обикновено, първи от FAANGs публикува своите резултати и сега фокусът се измества към останалите и други големи технологични имена. Alphabet (Google), Apple, Meta Platforms (Facebook), Amazon.com, както и Microsoft отчитат своите резултати през следващата седмица.

Големите американски и германски производители на автомобили също ще бъдат в центъра на вниманието. В сряда се очаква да бъде обявен резултатът на Ford Motor Company, която вече е постигнала високи продажби през третото тримесечие, което ще бъде отчетено, включително 6 464 единици от електрическия пикап F-150 Lightning [10]. Конкурентът General Motors, който се отчита ден по-рано, постигна 24% ръст на продажбите на годишна база през същия период. [11]

На европейския фронт се открояват Mercedes-Benz Group (MBG.de) и Volkswagen AG, като последната е доставила над 2 млн. автомобила през третото тримесечие, включително 149 300 електрически. [12]
След силните резултати от повишеното търсене от страна на американските авиокомпании, пазарите сега се насочват към германската Lufthansa Group, докато производителите на самолети Boeing и Airbus също се очаква да публикуват резултатите си в същия бе.

Банковият сектор остава на преден план, тъй като британските Barclays и Lloyds Banking публикуват тримесечните си резултати, а австралийската ANZ Group (ANZ.au) публикува резултатите за цялата 2022 г.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Референции

1

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://tesla-cdn.thron.com/static/WTULXQ_TSLA_Q3_2022_Update_KPK2Y7.pdf

3

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://twitter.com/elonmusk/status/1578170980283076608

4

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://s22.q4cdn.com/959853165/files/doc_financials/2022/q3/FINAL-Q3-22-Shareholder-Letter.pdf

5

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://www.asx.com.au/asxpdf/20221020/pdf/45ghy09yclt2vl.pdf

6

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://www.businesswire.com/news/home/20220825005613/en/Affirm-Reports-Fourth-Quarter-and-Fiscal-Year-2022-Results

7

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://dpd-12774-s3.s3.eu-west-2.amazonaws.com/assets/6116/6630/2968/Deliveroo_2022_Q3_Trading_Update_RNS.pdf

8

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://s3.eu-central-1.amazonaws.com/takeaway-corporatewebsite-dev/19-10-2022-Press-release-Just-Eat-Takeaway.com-Q3-2022-Trading-Update.pdf

9

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://s25.q4cdn.com/442043304/files/doc_financials/2022/q3/Snap-Inc.-Q3-2022-Investor-Letter-(10.20.2022).pdf

10

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_downloads/2022/10/September-Sales-Release-FINAL.pdf

11

Изтеглени от 21 окт. 2022 https://investor.gm.com/static-files/557a4748-4bff-44df-b514-2ae06afddd96

12

Изтеглени от 01 фев. 2023 https://www.volkswagenag.com/presence/investorrelation/publications/deliveries/2022/20221013_Deliveries_September.pdf

Оповестяване
*

При изпълнение на сделките на клиентите FXCM може да бъде компенсирана по няколко начина, които включват, но не се ограничават до: спред, начисляване на комисиони при отваряне и затваряне на сделка, добавяне на надбавка към роловър и др. Ценообразуването на базата на комисиони е приложимо за сметките на Активен търговец.

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}