Седмичен StockWatch: JPMorgan понесе удар по печалбата, Amazon регистрира най-големия си Prime Day, номинациите за „Еми“ са готови & още

JP Morgan - по-ниски печалби

През второто тримесечие на годината банковият гигант е претърпял удар в крайния си резултат, тъй като резултатите от четвъртък показват нетни приходи в размер на 8,649 млрд. долара, което бележи 28% спад на годишна база, но е незначително подобрение в сравнение с първото тримесечие на 2022 г. [1]

Това до голяма степен се дължеше на натрупването на кредитни резерви в размер на 428 млн. долара, в сравнение с 3 млрд. долара преди година, тъй като банката се подготвя за предизвикателна среда, като същевременно "временно " преустанови обратното изкупуване на акции.

Главният изпълнителен директор Джейми Даймън беше предпазлив и говори за "негативни последици за световната икономика някога по пътя " поради геополитическото напрежение, ерозията на потребителското доверие, затягането на паричната политика и други фактори.

Федералният резерв на САЩ пое по пътя на агресивното затягане на паричната политика - след като вече извърши повишения със 150 базисни точки - и посочи, че следващата седмица ще направи още едно повишение с 0,75%. По-високите лихвени проценти по принцип са благоприятни за банковия сектор, но банките се интересуват предимно от дългосрочните лихвени проценти, а цикълът на повишенията на ФЕД тази година е предначертан.

Това е видно от неотдавнашното обръщане на кривата на доходността с продължителност 2/10 години, което освен че се смята за предвестник на рецесии, не е особено добро и за банковите институции. Миналата седмица президентът на Фед на Канзас Сити г-жа Джордж намекна за това, като изрази опасения от "последиците за кривата на доходността и традиционните модели на банково кредитиране " от агресивното затягане. [2]

Защо да търгувате с акции с FXCM?

  • $0.00 Комисионна*
  • Мини акции - търговия с фракционни акции с минимални размери на търговията от 1/10 от акция.
  • Ниски изисквания за маржин

JPM.us загуби над 3% в четвъртък след отчета за приходите, в един лош ден за американския фондов пазар, спадайки до най-ниското си ниво за годината.

Amazon Prime Day

Тази седмица (12-13 юли) гигантът в електронната търговия проведе 2022 Prime Day, което е важно двудневно годишно събитие, по време на което предлага големи отстъпки на продукти от различни категории за членовете на Prime.

Amazon.com обяви тазгодишното събитие за най-голямото в историята си, като членовете на Prime по целия свят са спестили над 1,7 млрд. долара. Потребителите закупиха повече от 300 млн. артикула, а партньорите по продажбите надхвърлиха приходите на Amazon от търговия на дребно. [3]

Като се имат предвид тези показатели, изглежда, че потребителите не са били обезкуражени от неимоверно високата инфлация, която през юни достигна нови четиридесетилетни върхове, тъй като основният индекс на потребителските цени достигна 9,1 % на годишна база.

Технологичният и търговският джуджета публикува резултатите си за второто тримесечие на 2022 г. в четвъртък, 28 юли, и си струва да се отбележи, че всяко сравнение на годишна база може да е неблагоприятно, тъй като миналогодишният Prime Day се проведе месец по-рано, т.е. в рамките на второто тримесечие.

Миналата седмица Amazon (AMZN) направи крачка към американския пазар за доставка на храна, след като си сътрудничи с холандската Just Eat Takeaway (TKWY.nl), по силата на която ще получи 2% дял в Grubhub.

Регулаторният контрол продължава и фирмата направи отстъпки пред Европейската комисия във връзка с Buy Box, услугата Prime и данните на продавачите на пазара, в опит да избегне потенциално голяма глоба. [4]

AMZN.us идва за много лошо второ тримесечие, през което спадна до най-ниските нива от две години насам. Юли започна с по-добри резултати, но досега акциите провеждат отрицателна седмица.

Номинации за "Еми

Тази седмица бяха обявени номинациите за наградите "Еми" за 2022 г. [5], като церемонията по награждаването е насрочена за 12 септември. HBO/HBO Max, собственост на Warner Bros, доминира в списъка със 140 номинации, а нейната критично приета драма Succession оглавява всички предавания с 25 номинации

Бързо разрастващата се Дисни+ получи 34 номинации, предимно за програми, свързани с Марвел и Междузвездни войни, а компанията Уолт Дисни като цяло спечели 147.

AppleTV+ изпревари стрийминг услугата на Дисни с общо 52 номинации, като Тед Ласо отново имаше много силно присъствие, докато кралят на стрийминга Netflix, зае второто място, печелейки 105 номинации.

Стрийминг услугите се възползваха от предимствата си по време на пандемията, но сега са изправени пред предизвикателства, тъй като светът оставя блокирането зад гърба си, конкуренцията се засилва, а рязко нарастващата инфлация оставя потребителите с по-малко разполагаем доход.

Delta се връща към печалбите

Американският авиопревозвач отбеляза поредното си силно тримесечие, възползвайки се от нарастващото търсене на пътувания, тъй като ограниченията на Ковид-19, които опустошиха индустрията, бяха премахнати.

Нейната горна линия се върна на нивата отпреди пандемията, тъй като през второто тримесечие регистрира коригирани оперативни приходи в размер на 12,311 млрд. долара, които изостанаха само с 1% от показателя за второто тримесечие на 2019 г. [6]

Още повече, че Delta Airlines (DAL.us) отчете Коригиран нетен приход в размер на 921 млн. долара, а Коригираният оперативен марж достигна двуцифрено число, тъй като достигна 11,7%.

Все още обаче предстоят предизвикателства, тъй като войната в Украйна доведе до повишаване на цените на енергията и горивата, а летищата и авиокомпаниите се борят да посрещнат повишеното търсене, което води до множество отменени полети.

ZIP отменя сливането на Sezzle

ZIP Co Ltd е австралийска финтех компания, която предоставя Купи сега, плати по-късно (BNPL) услуги в различни държави, включително САЩ.

Секторът "Купи сега, плати по-късно" става все по-популярен в световен мащаб, а технологичният гигант Apple навлиза на пазара с услугата Apple Pay Later, която е включена в предстоящата iOS 16.

Въпреки това секторът също е подложен на контрол, тъй като нарастващата инфлация, по-високите лихвени проценти и перспективите за икономически спад създават предизвикателна среда.

В стремежа си да засили присъствието си в САЩ ZIP обяви още през февруари споразумение за придобиване на Sezzle, но тази седмица обяви прекратяване на сливането. Компанията заяви, че САЩ остават "основен пазар и област на фокус, както и значителна възможност за бизнеса ". [7]

Смятаме, че прекратяването на споразумението подчертава тези предизвикателства и е предупредителен сигнал за сектора на БНПЛ, който ще продължим да следим отблизо.

Z1P.au изтри средно 90% от стойността си през първата половина на годината, въпреки че намира известно облекчение този месец, докато новините за прекратяването не са оказали неблагоприятно въздействие.

СЛЕДВАЩАТА СЕДМИЦА (18-22 юли)

Сезонът на отчетите в САЩ се разгорещява през предстоящата седмица, тъй като повече банки, като Bank of America, представят отчети, а технологичният сектор е в центъра на вниманието.

Кралят на производството на електрически превозни средства (ЕПС), Tesla Motors Inc, публикува финансовите си резултати в сряда, след като вече обяви доставката на 254 695 броя през второто тримесечие - забележим спад спрямо рекордните стойности от предходното тримесечие. [8]

Изпадналият в затруднение лидер в стрийминга Netflix (NFLX) докладва резултатите си ден по-рано и инвеститорите ще очакват с нетърпение актуалното състояние на абонатите. По време на предишното обявяване през април фирмата е разкрила загубата на 200 000 потребители през първото тримесечие и прогнозира шокираща загуба от 2 милиона абонати за второто тримесечие, което предстои да бъде отчетено.

В петък вниманието ще бъде насочено към резултатите на Twitter на фона на продължаващата сага с Елон Мъск. Главният изпълнителен директор на Tesla (TSLA) наскоро обяви, че се отказва от сделката за придобиване, но Twitter го съди, за да наложи споразумението за сливане. [9]

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Референции

1

Изтеглени от 15 юли 2022 https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/quarterly-earnings/2022/2nd-quarter/084c5750-7947-474e-8138-8268b6c72b88.pdf

2

Изтеглени от 15 юли 2022 https://www.kansascityfed.org/Speeches/documents/8875/2022-George-MidAmericaLabor-07-11.pdf

3

Изтеглени от 15 юли 2022 https://press.aboutamazon.com/news-releases/news-release-details/prime-day-2022-was-biggest-prime-day-event-ever

4

Изтеглени от 15 юли 2022 https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_22_4522

5

Изтеглени от 15 юли 2022 https://www.emmys.com/404-search

6

Изтеглени от 15 юли 2022 https://s2.q4cdn.com/181345880/files/doc_financials/2022/q2/Delta-Air-Lines-Announces-June-Quarter-2022-Results_vFinal-(1).pdf

7

Изтеглени от 15 юли 2022 https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/ASX/asx-research/1.0/file/2924-02541126_PS-2A1384864

8

Изтеглени от 15 юли 2022 https://ir.tesla.com/press-release/tesla-vehicle-production-deliveries-and-date-financial-results-webcast-second-quarter

9

Изтеглени от 30 сеп. 2022 https://twitter.com/btaylor/status/1546965769983889409

Оповестяване
*

При изпълнение на сделките на клиентите FXCM може да бъде компенсирана по няколко начина, които включват, но не се ограничават до: спред, начисляване на комисиони при отваряне и затваряне на сделка, добавяне на надбавка към роловър и др. Ценообразуването на базата на комисиони е приложимо за сметките на Активен търговец.

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}