Топ 10 американски акции за Q4 2022 – част 2

Неблагоприятни условия

От март Федералният резерв на САЩ започна предварителен и агресивен цикъл на затягане на лихвените проценти в опит да намали инфлацията. Въпреки летния оптимизъм за пик на цените и евентуално по-бавен темп на повишенията, тези надежди се оказаха неверни и наскоро официалните лица потвърдиха ангажимента си да се борят с инфлацията

Междувременно през първите две тримесечия на годината икономиката на САЩ се сви, което породи опасения за рецесия, макар че Фед до голяма степен ги отхвърли, изтъквайки главно силния пазар на труда.

Затягането на паричната среда, високата инфлация, повишените цени на енергията и суровините, свиването на икономиката, продължаващите търговски смущения и други фактори оказват неблагоприятно въздействие върху фондовите пазари в САЩ.

Уолстрийт успя да започне третото тримесечие със забележително оживление благодарение на окуражаващите печалби и оптимизма за пауза от страна на Фед, но тъй като това не се осъществи, последните няколко месеца бяха предимно негативни.

Технологичният сектор и акциите на компаниите с растеж са по-уязвими в настоящата среда на високи лихвени проценти/повишена инфлация. NAS100 остава дълбоко в мечата територия, като в момента е спаднал доста над 20% от рекордните си стойности през ноември.

Защо да търгувате с акции с FXCM?

  • $0.00 Комисионна*
  • Мини акции - търговия с фракционни акции с минимални размери на търговията от 1/10 от акция.
  • Ниски изисквания за маржин

На този фон и с настъпването на последното тримесечие на бурната година разглеждаме някои американски акции, които ще бъдат в полезрението ни през четвъртото тримесечие. В тази част 2 разглеждаме големи корпорации от растящия пазар на "Купи сега, плати по-късно" (BNPL), все по-конкурентната арена на стрийминга, автомобилната индустрия и др. Можете да прочетете Част 1 тук.

Disney

The Walt Disney Company е водещо диверсифицирано международно предприятие за семейни развлечения и медии, основано през 20-те години на миналия век и носещо името на своя емблематичен създател. Дейността на компанията обхваща както тематични паркове, така и развлекателни студия, телевизионни мрежи и др. [1]

Неотдавнашните резултати на развлекателния гигант бяха доста впечатляващи, тъй като през третото тримесечие на 2022 г. (периодът приключи на 2 юли) приходите нараснаха с 26% на годишна база до 21,5 млрд. долара, а оперативните и нетните приходи се увеличиха с около 50%. Освен това сегментът "Паркове, преживявания и продукти" (DPEP) продължи възстановяването си след пандемията, като регистрира шестото си поредно печелившо тримесечие с Оперативен приход над 2 млрд. долара. [2]

Стрийминг услугите обаче вероятно са мястото, където е цялата игра, като по данни на Nielsen [3] зрителите на тази медия са надминали кабелната телевизия през юни и юли в САЩ. Последните показатели на Disney са звездни, след като преодоля Netflix (NFLX) с 221,1 млн. потребители, които отчете на 2 юли за своите платформи Disney+, ESPN+ и Hulu.

Компанията Walt Disney разширява възможностите си с лятното си разширяване в повече държави и обявяването на поддържано от реклами ниво [4], което се очаква да стартира към края на годината. По данни на Ройтерс [5] фирмата е поела ангажименти за реклама на стойност близо 4 милиарда евро, докато конкурентът Netflix също реши да тръгне по този път, след разочароващите резултати от тази година.

Въпреки неубедителните 26 награди на проведените през септември 2022 г. награди "Еми" [6], които бяха доминирани от HBO/HBO Max, Disney разполага с впечатляващ набор от обичани от феновете и признати от критиката филми и телевизионни предавания. Те включват съдържание от "Междузвездни войни" и Marvel - два от най-важните франчайзи в развлекателната индустрия.

Базираната в Калифорния компания представи предстоящото си съдържание на изложението D23 Expo през септември, а главният изпълнителен директор Боб Чапек предложи още някои идеи за бъдещите намерения на фирмата по време на конференцията Goldman Sachs 2022 Communacopia + Technology. [7].

Той уточни, че спортната мрежа ESPN е най-добре позиционирана в рамките на Disney, след неотдавнашните спекулации около отделяне, и заяви, че би искал да притежава цялата Hulu - която е частично собственост на Comcast - възможно най-скоро. Г-н Чапек говори и за по-широка визия за Disney+ и как тя може да се комбинира с физически данни от посещенията в парковете за по-персонализирано изживяване.

Въпреки впечатляващите резултати на компанията, DIS.us има лоша година, като се търгува доста под своя EMA100. През третото тримесечие тя успя да осъществи отскок, въпреки че септември беше разочароващ.

Apple

Apple (AAPL) е една от най-ценните компании в света и един от най-големите производители на смартфони, известен с безпроблемна и съобразена с дизайна екосистема от хардуер, операционни системи и услуги.

Резултатите на технологичния гигант за третото тримесечие на 2022 г. (периодът, приключил на 25 юни) не бяха лоши, тъй като приходите от 83 млрд. долара представляваха рекордно юнско тримесечие, но това беше труден период и нетните приходи спаднаха до приблизително 19,5 млрд. долара. [8].

Apple не предложи прогнози за бъдещето, но според коментарите на финансовия директор Лука Маестри в разговора за приходите се очаква годишният растеж на приходите да се ускори през скоро отчетеното четвърто тримесечие на 2023 г. [9].

Продажбите на основния генератор на приходи на фирмата - iPhone, нараснаха на годишна база, но бяха по-ниски в сравнение с предходното тримесечие, тъй като световните доставки на смартфони спаднаха през второто тримесечие спрямо първото. По данни на Canalys през първото тримесечие Apple е отстъпила първото място на Samsung, а през второто е останала под нивото на своя конкурент. [10]

Септември беше доста наситен със събития за компанията, тъй като по време на събитието Far Out [11].

По-рано през годината Apple TV+, която стартира през 2019 г., влезе в историята като първата стрийминг платформа, спечелила "Оскар" за най-добър филм за КОДА [13]. Успехът продължи и на септемврийската церемония "Еми" със седем награди, включително за изключителен най-добър комедиен сериал с "Тед Ласо". [14]

AAPL.us започна годината с рекордно високи стойности, но нещата бързо се промениха, което доведе до разочароващо първо полугодие. Второто тримесечие обаче започна много силно, като акциите излязоха от дълбините на мечия пазар.

Ford

Ford е компания, основана от Хенри Форд и регистрирана като Ford Motor Company през 1903 г. Само няколко години по-късно, през 1908 г., тя представя модела Т, от който до спирането на производството през 1927 г. са продадени 15 милиона броя. Седалището на компанията е в Диърборн, Мичиган, а през 1956 г. тя става публично търгувана компания. [15]

Автомобилният производител излиза от разгромно второ тримесечие, тъй като се върна към печалба с нетна печалба от близо 700 млн. долара, докато приходите му се раздухаха до 40,2 млрд. долара - благодарение на популярността на гамата си и на стремежа към електрификация. [16]

Дългоочакваният електрически вариант на камиона от серията F, F-150 Lightning, започна да излиза от заводите на компанията в края на април, като до края на август бяха продадени 6 842 бройки [17]. Освен това Ford Motor Company неотдавна обяви, че е на път да постигне 600 000 доставки на електромобили годишно до края на 2023 г., а до 2026 г. се стреми да достигне бройка над 2 милиона. [18]

Изглежда, че Ford изпреварва другите традиционни американски производители на автомобили по отношение на електрификацията, но и конкурентите му отбелязват напредък. Chevrolet на General Motors също навлиза на арената на електрическите камиони с електрическата версия на своя Silverado. Тя се очаква през 2023 г. с около 150 000 резервации според съобщението за приходите от 26 юли, докато конкурентът на Mustang Mach-E - Blazer EV - ще бъде пуснат на пазара по-късно през следващата година. [19]

Ford обаче не се фокусира единствено върху електромобилите, тъй като продължава да произвежда изключително желани автомобили с вътрешно горене. През юли тя показа най-мощния си F-150 Raptor със 700 конски сили [20], докато през септември представи новата итерация на най-продавания си мускулест автомобил Mustang. [21]

Въпреки впечатляващите инициативи и напредъка на Форд на много фронтове, той не е застрахован от предизвикателствата, пред които е изправена автомобилната индустрия в момента, които включват прекъсвания на веригите за доставки, висока инфлация и бързо нарастващи лихвени проценти в САЩ и в чужбина.

В средата на септември компанията предупреди за допълнителен 1 млрд. лв. разходи за доставки, свързани с инфлацията, през предстоящото скоро трето тримесечие, въпреки че потвърди целогодишната си прогноза за коригирана печалба (EBIT) от 1,4 - 1,7 млрд. долара [22]. Компанията вече е предприела действия за смекчаване на проблемите с план за преструктуриране на веригата си за доставки [23].

След като в началото на 2022 г. достигна най-високото си ниво от две десетилетия насам, F.us се срина през първата половина на годината. Текущото тримесечие е печелившо към момента на изготвяне на доклада, но септември е отрицателен, натежал от неотдавнашното предупреждение за разходите.

Потвърждавам

Affirm Holdings Inc (AFRM.us) е финтех компания, основана през 2012 г. и излязла на борсата в началото на 2021 г., която дава възможност на потребителите да плащат за покупките си на двуседмични или месечни вноски

Като такава, тя оперира в нарастващо популярния сектор "Купи сега, плати по-късно" (Buy Now, Pay Later - BNPL), който достига 120 млрд. долара през 2021 г., с комбиниран годишен темп на растеж (CAGR) от над 85% от 2019 до 2021 г., според проучване на GlobalData. [24]

Индустрията включва фирми като ZIP Co Ltd (Z1P.au), Klarna и Afterpay, която беше закупена от Block на Джак Дорси, докато Apple (AAPL) - както беше разгледано по-горе - също навлезе в арената на BNPL.

Наред с нарастващата си популярност, секторът е подложен и на регулаторен контрол в САЩ и другаде. Бюрото за финансова защита на потребителите в САЩ започна разследване на фирмите за BNPL [25], докато Органът за финансово поведение на Обединеното кралство издаде предупреждение относно популяризирането на такива услуги [26].

По-строгата регулация може да не е нещо лошо за големи фирми като Affirm, но настоящата среда на високи лихвени проценти създава насрещни ветрове, тъй като те предлагат на потребителите предимно безлихвени вноски.

В последния си отчет Affirm генерира общи нетни приходи в размер на 1,349 млрд. долара и брутна стойност на стоките (GMV) в размер на 15,5 млрд. долара за фискалната 2022 г. (период, приключил на 30 юни), като същевременно прогнозира по-високи стойности за фискалната 2023 г. въпреки потенциално по-трудната оперативна среда. [27]

AFRM.us имаше до голяма степен смесени резултати за 2021 г. (първата година на търговия), докато текущата година е отрицателна. През май тя достигна рекордно ниски нива, има шанс за печелившо трето тримесечие, благодарение на скока през юли.

Walmart

Walmart е американска мултинационална компания за търговия на дребно, която открива първия си магазин през 1962 г. Оттогава тя се е разраснала до около 10 500 магазина и клубове под 46 банера в 24 държави и уебсайтове за електронна търговия. [28]

Търговците на дребно в САЩ понесоха голям удар в крайните си резултати през тази година, тъй като рязкото нарастване на инфлацията и високите лихвени проценти създават неблагоприятна обстановка, въпреки че осигуряват попътен вятър за приходите. През второто тримесечие печалбата на конкурента Target (TGT.us) се срина до едва 183 млн. долара, докато приходите нараснаха до около 26 млрд. долара. [29]

През второто тримесечие на 2023 г. (периодът завърши на 31 юли) Walmart успя да отчете по-добри от очакваните резултати, но това беше ниска летва за преминаване, тъй като беше намалил значително прогнозите си. [30]

По-конкретно, оперативните приходи спаднаха с почти 7% в сравнение с предходния период (при прогнозиран спад от 13-14%) и повиши прогнозата си за цялата година, като сега вижда спад от 9,0% до 11,0% (от 11-13% преди това).

Гигантът в търговията на дребно наскоро заяви, че планира да наеме 40 000 работници за важния празничен сезон [31], което не звучи вдъхновяващо. Конкурентът Target обяви наемането на до 100 000 сезонни членове на екипа. [32]

Walmart напредва на границата на електронната търговия, като използва огромния си отпечатък от тухли и магазини в подкрепа на цифровия сегмент - комбинация, която може да му даде предимство пред чисто онлайн търговците на дребно. В тази връзка наскоро тя придоби специалиста в областта на многоканалното пазаруване Volt Systems, който може да помогне за осигуряване на подобрено изживяване при многоканално пазаруване. [33]

Освен това подписа споразумение с Canoo за закупуване на 4500 изцяло електрически превозни средства, които да доставят всичко - от хранителни стоки до стоки с общо предназначение, като по този начин разшири своя автопарк за доставки на последната миля. [34]

WMT.us се срина през май след разочароващ отчет за приходите, който повлече по-широкия пазар надолу, но има печелившо трето тримесечие.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Референции

1

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://thewaltdisneycompany.com/about/

2

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://thewaltdisneycompany.com/app/uploads/2022/08/q3-fy22-earnings.pdf

3

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.nielsen.com/insights/2022/streaming-claims-largest-piece-of-tv-viewing-pie-in-july/

4

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://thewaltdisneycompany.com/ad-supported-disney-subscription-tier-to-launch-in-the-u-s-on-december-8/

5

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.reuters.com/business/media-telecom/disney-secures-9-billion-upfront-ad-sales-2022-07-18/

6

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.emmys.com/awards/nominees-winners/2022

7

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://thewaltdisneycompany.com/the-walt-disney-company-ceo-bob-chapek-to-participate-in-the-goldman-sachs-2022-communacopia-technology-conference/

8

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.apple.com/newsroom/pdfs/FY22_Q3_Consolidated_Financial_Statements.pdf

9

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.apple.com/investor/earnings-call/

10

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://canalys.com/newsroom/worldwide-smartphone-market-Q2-2022

11

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.youtube.com/watch

13

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.oscars.org/oscars/ceremonies/2022

14

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.emmys.com/awards/nominees-winners

15

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://corporate.ford.com/about/history/company-timeline.html

16

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_financials/2022/q2/PRESS-RELEASE-Q2-2022-(1).pdf

17

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/02/August-Sales-Release-FINAL.pdf

18

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/07/Ford-EV-Plan-Update.pdf

19

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://investor.gm.com/static-files/40feb51b-9b15-4dba-9280-8a300da5cb36

20

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://media.ford.com/content/fordmedia/fna/us/en/news/2022/07/18/700-horsepower-new-ford-f-150-raptor-r.html

21

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://media.ford.com/content/fordmedia/fna/us/en/news/2022/09/14/2024-ford-mustang-reveal.html

22

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/9.19.22-Ford-Previews-Effect-of-Parts-Shortages-on-Q3-Performance-Reaffirms-Full-Year-Adjusted-EBIT-Guidance-of-$11.5-$12.5B.pdf

23

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://s201.q4cdn.com/693218008/files/doc_news/2022/09/22/Ford-Announces-Leadership-Changes-to-Strengthen-Product-Creation-and-Transform-Global-Supply-Chain-Management.pdf

24

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.globaldata.com/store/report/buy-now-pay-later-theme-analysis/

25

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/consumer-financial-protection-bureau-opens-inquiry-into-buy-now-pay-later-credit/

26

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-warns-buy-now-pay-later-firms-about-misleading-adverts

27

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://www.businesswire.com/news/home/20220825005613/en/Affirm-Reports-Fourth-Quarter-and-Fiscal-Year-2022-Results

28

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://corporate.walmart.com/about

29

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://investors.target.com/news-releases/news-release-details/target-corporation-reports-second-quarter-earnings-1

30

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://corporate.walmart.com/media-library/document/q2-fy23-earnings-release/_proxyDocument

31

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/09/21/walmart-to-welcome-40-000-associates-to-deliver-for-a-great-holiday-season-and-beyond

32

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://corporate.target.com/press/releases/2022/09/Target-Kicks-Off-the-Holiday-Season-Early-With-Mor

33

Изтеглени от 26 сеп. 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/08/05/walmart-announces-acquisition-of-volt-systems-to-fortify-store-insights-and-decisioning

34

Изтеглени от 25 ное. 2022 https://corporate.walmart.com/newsroom/2022/07/12/walmart-to-purchase-4-500-canoo-electric-delivery-vehicles-to-be-used-for-last-mile-deliveries-in-support-of-its-growing-ecommerce-business

Оповестяване
*

При изпълнение на сделките на клиентите FXCM може да бъде компенсирана по няколко начина, които включват, но не се ограничават до: спред, начисляване на комисиони при отваряне и затваряне на сделка, добавяне на надбавка към роловър и др. Ценообразуването на базата на комисиони е приложимо за сметките на Активен търговец.

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}