Разрушителната топка на Фед разрушава златото, което изследва ключови технически нива

Анализ на XAU/USD

ФЕД е на пътя на изключително ястребско и предно затягане на лихвените проценти, като вече е увеличил лихвените проценти с 225 базисни пункта (2,25-2,5 %), за да контролира изключително високата инфлация. Макар че в някакъв момент изглеждаше, че темпът може да се забави в бъдеще, неотдавнашната реторика и докладът за индекса на потребителските цени от тази седмица не оставят много място за подобен изход.

Основният индекс на потребителските цени скочи с 6,3% през август (на годишна база) от предходните 5,9% до най-високото си равнище от март насам, разбивайки надеждите за пик на инфлацията. Същевременно той засили пазарното ценообразуване около траекторията на лихвените проценти на Фед.

Преди доклада от вторник пазарите очакваха още едно повишение със 75 б.т. на заседанието през следващата седмица, което остава основният сценарий, но сега виждат и 24% вероятност за още по-голямо повишение с 1% - според инструмента FedWatch на CME към момента на изготвяне на доклада. [1]

Освен това сега пазарите оценяват значително по-висок лихвен процент - 4,25-4,50% до края на годината. В последните си Икономически прогнози на службите на ФЕД от юни представителите на ФЕД виждаха средна лихва от 3,8% до този момент, така че с нетърпение ще очакваме да видим как ще се оформят актуализираните такива през следващата седмица.

Това агресивно ценообразуване повиши доходността на американските облигации и щатския долар през тази седмица, като изпрати EUR/USD обратно към паритета, а NZD/USD към най-ниското ниво от май 2020 г., докато японската йена се опитва да се съпротивлява с помощта на вербални интервенции от страна на японски официални лица.

Това лишава и златото от възможността да се възползва от статута си на инфлационен хедж, тъй като то спада до най-ниските нива от май 2020 г. и разгара на пандемията. То се насочва към още една губеща седмица и протича шести пореден губещ месец, изтривайки около 20% от мартенския връх.

XAU/USD сега пробива важно техническо ниво в района на 1,682-1,677, което бележи 38,2% Фибоначи на ралито 2015 Low/2020 High и линията на гърлото на формацията Double-Top (като върховете са рекордният връх от 2020 г. и 2022 г.).

Затваряне под това ниво би потвърдило формацията и би могло да отвори вратата за още по-големи загуби, потенциално към месечната ЕМА200 (на около 1 290).

Разбира се, подобни движения вероятно ще се нуждаят от време, за да се разиграят, и благородният метал може да получи шанс за отскок, тъй като индексът на относителната сила се движи към територията на свръхпродажбите. Във всеки случай следващият етап от движението ще се определи от предстоящото изявление на Фед.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Референции

1

Изтеглени от 02 мар. 2024 https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html#

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Оповестяване

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати