Поръчки за стоп-загуба срещу стоп-лимит: Какво представляват и как да ги използвате?

Стоп-загуба срещу стоп-лимит поръчки: Какво представляват и как да ги използвате?

Следенето на цената на акциите или други ценни книжа може да бъде нервно и отнемащо време. Вместо това инвеститорите могат да поставят стоп-загуба или стоп-лимит поръчка при избрания от тях брокер. Когато цената достигне определено ниво, поръчките служат като указания за изпълнение на сделките. Целта е да се помогне на инвеститорите да опаковат печалбите и да намалят потенциалните загуби.

Статията по-долу отговаря на най-належащите ви въпроси за тези два вида търговски поръчки, които могат да се използват при търговия с акции, форекс, деривати и други инструменти.

Какво е стоп-загуба?

Поръчката за спиране на загубата, известна още като стоп поръчка, определя прага на загубата на инвеститора по дадена позиция в ценни книжа. Поръчката се подава при брокер за покупка или продажба на акция, след като тя достигне определена цена - известна като стоп (или страйк) цена, праг, който задейства изпълнението на стоп-загуба поръчката

Поръчките за стоп-загуба са особено полезни при търговията с договори за разлика, тъй като те дават на брокера указание да затвори всички незащитени позиции на пазара. Въпреки това необходимостта от поддържане на адекватен маржин поради загубите от използването на ливъридж прави CFD рискови

Видове стоп-загуба поръчки

1) Стоп поръчки за покупка

Стоп поръчката за покупка инструктира брокера да закупи дадена ценна книга, след като цената ѝ достигне стоп цената, която е определена на ниво над текущата пазарна цена. Това гарантира, че инвеститорът ще плати определената цена или дори по-малко

Buy-stop поръчките често се използват за намаляване - дори предотвратяване - на потенциално неограничени загуби от непокрита къса позиция. Прилага се и като стоп-загуба за къси позиции или като част от стратегия за търговия с пробиви.

2) Поръчки за стоп-продажба

За разлика от нарежданията за покупка-стоп, при нареждането за продажба-стоп стоп цената се определя под текущата пазарна цена. След като цената падне до стоп цената, брокерът изпълнява нареждане за продажба по преобладаващия пазарен курс.

Поръчката за стоп-продажба се използва за ограничаване на загубите или за защита на печалбата от дълга позиция.

Пример за стоп-зареждане

Да предположим, че сте купили Dell (DELL) на цена 50 USD за акция и сте задали стоп-загуба поръчка на цена 38 USD. След това акцията спада под 38 USD. Това означава, че акциите ви ще бъдат автоматично продадени на доминиращата пазарна цена. В този случай за намаляване на загубата е използвана поръчка за стоп-продажба

Сега си представете, че цената на Azenta Inc. (AZTA) е между 70 и 72 USD и вие залагате на повишение отвъд този диапазон. Поставяте поръчка за покупка със стоп на цена 72,50 USD. Ако AZTA достигне цената на стопа, брокерът купува акциите на следващата налична цена.

Какво е стоп-лимит поръчка?

Стоп-лимит поръчката е подобна на стоп-загуба, с изключение на това, че изисква от инвеститора да зададе лимитирана цена в допълнение към стоп-цената. Когато инструментът достигне стоп цената, се активира лимитирана поръчка вместо пазарна поръчка. Тази лимитирана поръчка е условна; тя се изпълнява само при стоп-лимит цена или по-добра.

Освен че се използва за ограничаване на загубите, стоп-лимит поръчката позволява на търговеца да създава нови позиции на ценови нива, които от гледна точка на търговеца показват нов тренд в същата посока

Видове стоп-лимит поръчки

1) Стоп-лимит поръчки за покупка

Стоп-лимит поръчката за покупка се задава над пазарната цена. Тя се използва, когато инвеститорът желае да закупи дадена ценна книга, когато тя започне да се движи нагоре. След като акцията достигне определената стоп цена, лимитиращата поръчка се активира. Поръчката за покупка се изпълнява само докато цената остава под стоп-лимит цената. Ако акцията се покачи над стоп-лимитната цена, поръчката за покупка няма да бъде изпълнена.

Този вид стоп-лимит поръчка е удобна за къси позиции.

2) Стоп-лимит поръчки за продажба

Стоп-лимит поръчката за продажба се задава под пазарната цена. Когато акцията падне под стоп цената, се подава лимитирана поръчка. Ако цената остане в рамките на определения лимит, се задейства поръчка за продажба, но не се изпълнява. След като цената падне под лимита, няма да бъде задействана поръчка за продажба

Пример за стоп-лимит поръчка

Да кажем, че пазарната цена на Shopify Inc. (SHOP) е 40 USD. Можете да подадете поръчка за покупка със стоп-лимит със стоп цена 42,00 USD и лимит 45 USD. Когато стоп цената бъде достигната, лимитираната поръчка се активира. Тя ще бъде изпълнена, при условие че пазарната цена не надхвърли лимита от 45 USD

Други видове стоп поръчки

Стоп-лимит и стоп-загуба не са единствените видове поръчки за търговия. Поръчката за трайлинг стоп е разновидност на стандартната поръчка за стоп-загуба. Тя проследява положителните движения на пазара на инструмента, върху който е поставена. Тя работи, като задава фиксиран процент или стойност на загубата под пазарната цена и се движи заедно с пазара, докато той се движи във ваша полза.

Трейлинг стоп поръчката защитава активите ви от бързи пазарни колебания, като минимизира загубите.

Трябва ли да използвам стоп-лимит или стоп-загуба поръчки?

И двата вида търговски нареждания са неразделна част от дадена стратегия. Те могат да предпазят от значителни загуби, особено във времена на повишена турбулентност и несигурност. Въпреки това вземането на решение кое да се използва изисква разбиране на разликата между стоп и лимитираните поръчки. То зависи и от риска, който сте готови да поемете, след като сте направили задълбочена оценка на начина на търговия с инструмента

Недостатъци на стоп поръчката

  • Поръчката е настроена да се активира, ако се достигне цената на стопа, което ви оставя почти никаква гъвкавост.
  • Активираната поръчка се изпълнява на пазарна цена, която може да е под стоп цената.
  • Винаги съществува риск други инвеститори да премахнат вашите стоп нива.
  • Изисква добро разбиране на практиките за определяне на цените, за да знаете къде да зададете стоп цената.

Недостатъци на поръчката със стоп-лимит

  • Не гарантира изпълнение, дори когато стоп цената е достигната. Това може да доведе до значителна загуба, особено при бърз пазар, ако поръчката не бъде изпълнена, преди пазарната цена да падне под лимитиращата цена.
  • Изложени сте на риска други инвеститори да изтеглят вашите стоп нива.
  • Ако тази услуга не се предлага безплатно от брокера, комисионата вероятно ще бъде висока.
  • Също така изисква добро разбиране на практиките за определяне на цените, за да се определи къде да се поставят стоп и лимитираните цени.

Предимства на поръчката за стоп-загуба

  • Предотвратява по-нататъшни загуби, когато става въпрос за слабо представящи се ценни книжа.
  • Гарантира изпълнението на пазарна поръчка.
  • Защитава от краткосрочна нестабилност.
  • Ограничава загубите, ако даден актив се движи срещу вашата позиция.

Предимства на стоп-лимита

  • Хеджиране срещу силна непредсказуемост на цените
  • Осигурява изпълнението на пазарна поръчка на минимална цена.
  • Позволява ви да преразгледате позицията си, когато лимитираната цена е пропусната, като по този начин осигурява ниво на гъвкавост.
  • Ограничава загубите, ако даден актив се движи срещу вашата позиция.

Ако дадена ценна книга е нестабилна и непредсказуема, със значително движение на цената, стоп-лимит поръчката би била добър избор, тъй като е свързана с ценова гаранция. Ако поръчката не бъде изпълнена, можете да очаквате да изчакате известно време, докато цената отново се повиши.

Да предположим, че има лоши новини за дадена компания, които повдигат въпроси за нейното бъдеще. Това означава, че цената на акциите може да не се върне на сегашното си ниво в продължение на месеци - или дори години. В този случай би била ефективна поръчка за стоп-загуба, която намалява загубата и взема пазарната цена при продажба. Тъй като стоп-лимитът не изпълнява поръчка за търговия, той би понесъл по-голяма загуба

Как да използвате стоп поръчките като част от вашата стратегия за търговия

Ако търсите начини за намаляване на рисковете и ограничаване на загубите, поставянето на стоп поръчка трябва да бъде част от вашата търговска стратегия. Създаването на съответната пазарна поръчка е доста лесно с една от платформите на FXCM - Trading Station или MetaTrader 4. Прочетете нашето ръководство, за да намерите подходящата за вас

Ако решите да използвате Trading Station:

  1. Започнете със създаването на сметка в FXCM или първо изберете безплатна демо сметка, за да се запознаете с търговията със CFD
  2. Ако решите да започнете да търгувате, натиснете бутона "Търговия" и след това отидете в "Trading Station". Можете също така да изтеглите приложението на платформата на телефона си
  3. Докато сте в прозореца "Simple Dealing Rates" (Прости търговски курсове), щракнете с левия бутон на мишката върху цената "Sell" (Продай) или "Buy" (Купи) за инструмента, който искате да търгувате.
  4. След това ще видите прозореца "Create a Market Order" (Създаване на пазарна поръчка), в който се показват подробностите за непълната пазарна поръчка.
  5. Щракнете върху "Advanced" (Разширени), след което поставете отметка в полето "Stop" (Спиране) и въведете предпочитания от вас курс

Ако желаете да подобрите уменията си за търговия, посетете образователния център на FXCM, за да се запознаете с нашите образователни инструменти, уебинари за пазара на живо и безплатна онлайн класна стая на живо, за да научите как ефективно да поставяте поръчки със стоп-загуба или стоп-лимит

Готови ли сте да започнете да търгувате на пазарите? Разработете силна стратегия, като отворите сметка в FXCM днес.за повече информация посетете нашия раздел за помощ и поддръжка

FXCM Research Team

Изследователският екип на FXCM се състои от редица пазарни и продуктови специалисти на FXCM.

Статиите, публикувани от Изследователския екип на FXCM, обикновено имат многобройни автори и целят да предоставят общо образователно и информационно съдържание за пазарни новини и продукти.

FXCM Research Team

Изследователският екип на FXCM се състои от редица пазарни и продуктови специалисти на FXCM.

Статиите, публикувани от Изследователския екип на FXCM, обикновено имат многобройни автори и целят да предоставят общо образователно и информационно съдържание за пазарни новини и продукти.

Оповестяване

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}