SPX500 е нерешителен, тъй като пазарите възприемат силните продажби на дребно и печата; слабите приходи на Target

Анализ на SPX500

Широкият щатски индекс реализира втори пореден печеливш месец и завършва една от най-добрите си седмици за годината, тъй като мекият доклад за инфлацията на потребителските цени намали пазарните очаквания относно цикъла на затягане на Федералния резерв и крайния лихвен процент. Цените на фабриките също се понижиха, тъй като индексът на цените на производител достигна +8,0% г/г през октомври, спрямо +8,5% преди това

Данните, публикувани по-рано днес, показаха, че продажбите на дребно са скочили с 1,3% през октомври спрямо без промяна в предходното отчитане (0,0%). Това обаче не е непременно добре за пазара на акции, тъй като силните икономически данни позволяват на Фед да остане на пътя на агресивното затягане.

Тримесечните резултати на американските гиганти в търговията на дребно бяха в центъра на вниманието тази седмица, в условията на неблагоприятна среда на висока инфлация/повишаване на лихвените проценти, но повечето от тях предложиха окуражаващи отчети.
Оперативните приходи на Walmart (WMT.us) спаднаха както на тримесечна, така и на годишна база, но предложиха подобрени прогнози за бъдещето. Сега тя очаква спад от 6,5-7,5 % за цялата фискална 2022 г., от 9-11 % преди това. ^[1]

Конкурентът Target (TGT.us) обаче разочарова пазарите по-рано днес, което доведе до спад на акциите му. Target отбеляза напредък в намаляването на излишните си запаси, а нетната печалба от 712 млн. долара отбеляза подобрение спрямо предходното тримесечие, но беше по-малко от половината на годишния период. ^[1] Това, което се открои най-много обаче, беше фактът, че фирмата намали прогнозата си за маржа на печалбата до края на годината и за важния празничен сезон, като сега предвижда оперативен марж за четвъртото тримесечие около 3%.

Междувременно геополитическите страхове намаляха, тъй като секретарят на НАТО заяви, че предварителният анализ показва, че вчерашната експлозия в Полша е "вероятно причинена от украинска ракета за противовъздушна отбрана ", а не от руска атака, според предварителното разследване. ^[3]

SPX500 показва нерешителност, докато инвеститорите оценяват гореспоменатите данни и новини, но биковете остават на шофьорското място, след като покриха около половината от загубите в средата на септември/ средата на октомври. Това им позволява да се стремят към низходящата трендлиния от рекордните стойности през януари (на около 4130), но е рано да се говори за по-голямо възстановяване към 4326.

От друга страна, SPX500 не успява да изчисти дръжката от 4К и можем да видим натиск обратно към ЕМА200 (при 4 830), но ще е необходим катализатор за дневно затваряне под нея. Това би изместило непосредствената тенденция към понижение и би направило индекса уязвим към нови месечни дъна (3 696).