Търговия с позиции

Активната търговия с ценни книжа предлага на хората много начини за участие в пазара. Скалпиране, суинг търговията и дългосрочното инвестиране в капитал са валидни методи за преследване на печалба чрез покупка и продажба на финансови инструменти. Някъде в спектъра между суинг търговията и дългосрочното инвестиране се намира дисциплината на позиционната търговия.

Търговията с позиции е стратегия, при която търговците и инвеститорите се стремят да се възползват от силните ценови тенденции чрез навлизане и оставане на пазара за дълъг период от време. Позиционната търговия е ангажимент както на време, така и на пари, с намерението да се реализира значителна печалба от устойчивото нарастване на стойността на отворената позиция.

Елементи на позиционната търговия

За разлика от дневната търговия, позиционната търговия е средносрочен до дългосрочен подход към пазара. Типичната продължителност на този вид търговия се измерва в седмици, месеци и години. Вместо да се прилага вътрешнодневна перспектива, използваща секунди, минути и часове, решенията се вземат с позоваване на дневни, седмични, месечни и годишни времеви рамки.

Успешната търговия зависи от много фактори, като всеки стил има уникални елементи, решаващи за неговата ефективност. При позиционната търговия има няколко аспекта на функциониране, които са от съществено значение за жизнеспособността на подхода:

  • Влизане на пазара: При всяка стратегия за търговия влизането на пазара по контролиран, последователен и структуриран начин е критична част от постигането на устойчива рентабилност. Поради продължителната продължителност на позиционната търговия, решенията за влизане на пазара се вземат предимно според фундаменталния анализ. Въпреки че техническият анализ може да се използва за уточняване на точката на влизане, отчитането на значението на макроикономическите фактори е основна част от определянето на дългосрочния потенциал за растеж на даден продукт.
  • Управление на търговията: Активното управление на отворена позиция на пазара може да бъде трудна задача. Пазарите често се колебаят бързо, което води до значителни колебания в стойността на позицията. Планът за управление, който определя кога и как да се излезе от дадена сделка, е от решаващо значение за физическото реализиране на печалба или поемане на подходяща загуба. Налични са много стратегии за управление на сделките, включително trailing stops, сценарии за постигане на равновесие и мащабиране на позицията.
  • Управление на парите: Определянето на поетия риск и потенциалната печалба може да бъде най-важният аспект на жизнеспособността на дадена сделка. Позиционните сделки трябва да останат активни на пазара за относително дълъг период от време, така че потенциалната печалба от поемането на по-висока степен на системен риск трябва да бъде значителна. Няма твърдо правило за това колко голяма печалба трябва да се търси, но съотношението риск/печалба 1:3 е често срещана цел.

Важно е да се помни, че основната цел на позиционната търговия е да се извлече полза от силен тренд. Идентифицирането на възможности с адекватно съотношение риск/печалба, в допълнение към ефективното влизане и излизане от пазара, са задължителни за успеха на подхода.

Предимства на позиционната търговия

Въпреки че оптималната продължителност на позиционната търговия зависи от няколко фактора, уникални за всеки конкретен продукт, поддържането на отворена позиция на всеки пазар дава на трейдърите и инвеститорите няколко присъщи предимства:

Търговия с новини: Вижте нашия икономически календар

  • Капитализация на тенденцията: Заемането на позиция на даден пазар за продължителен период от време позволява на търговеца да улови силните тенденции, създадени от развиващите се пазарни основи. Например съобщение на Европейската централна банка (ЕЦБ) относно бъдещето на паричната политика на Европейския съюз (ЕС) може да доведе до рязко покачване или спадане на стойността на euro (EUR). Търговец, който е с дълга или къса позиция по отношение на EUR/USD по време на обявяването, може да има възможност да спечели от последващата тенденция на пазара на EUR/USD.
  • Митиране на "шума": "Шум" е термин, използван за описание на краткосрочни колебания, които не са свързани с преобладаващата посока на пазара. Шумът може да доведе до хаос в подходите за краткосрочна търговия, като често прекратява печелившите сделки преждевременно. Позиционната търговия значително намалява въздействието на шума, тъй като параметрите за управление на търговията, свързани с по-големи времеви рамки, са в състояние да издържат на натиска, създаден от краткосрочните колебания.
  • Ограничена поддръжка: В сравнение със стиловете за търговия в рамките на деня, позиционната търговия е подход, при който се изисква сравнително малко ръце. След като надлежната проверка, свързана с навлизането на пазара, е завършена и е въведена стратегия за управление на търговията, единствената задача, която остава, е периодично да се наблюдава ситуацията. Разпределението на времето, необходимо за позиционна търговия, е ограничено, много по-малко от методологията за дневна търговия или скалпиране.

Предимствата на позиционната търговия са привлекателни за широк кръг лица. Хората, които не разполагат с необходимото време за търговия в рамките на деня, намират позиционната търговия за чудесен начин да се включат във финансовите пазари. Освен това много трейдъри предпочитат да вземат редки решения и да избягват да попадат в периодичните сътресения, които търговията в рамките на деня често предоставя.

Недостатъци на позиционната търговия

Въпреки че логиката зад прилагането на стратегията за позиционна търговия е примамлива за някои, съществуват няколко уникални недостатъка. Както беше посочено по-рано, заемането на позиция за значителен период от време е ангажимент. Ако се "разколебаете" и направите непланирано ранно излизане от търговията, това може да компрометира целостта на цялата стратегия.

По-долу са изброени няколко недостатъка на практиката на позиционната търговия:

  • Излагане: Въпреки че е вярно, че задържането на отворена позиция на пазара за по-дълъг период от време увеличава шансовете за улавяне на тенденция, излагането на пазара само по себе си е рисково. Системният риск е опасността даден сектор или цял пазар да претърпи сериозна корекция. Продължаването на активността на пазара за дълъг период от време увеличава шансовете за преживяване на повишена степен на волатилност, свързана със системния риск

    • Да разгледаме примера с изявлението на ЕЦБ относно паричната политика, свързано с лихвените проценти в ЕС. Ако изявлението е безпрецедентно или представлява сериозен шок за валутните пазари, тогава е възможно драматично преструктуриране на свързаните с пазара фундаментални фактори. Възможно е оценките не само на EUR/USD да бъдат хвърлени в хаос, но и на целия валутен пазар.
  • Ликвидност на сметките: Заемането и поддържането на позиция изисква от търговеца или инвеститора да задели капитал за значителен период от време. Първоначалните капиталови разходи - парите, необходими за улесняване на транзакцията (включително маржин изискванията) - на практика не са на разположение, докато позицията не бъде закрита. Това може да доведе до поддържане на забележими "алтернативни разходи", при които търговецът или инвеститорът не е в състояние да преследва други възможности, тъй като не разполага с достатъчно рисков капитал.
  • Липса на натрупване: Позиционната търговия се извършва рядко. Печалбите от всяка сделка се реализират при затваряне на позицията, което може да бъде седмици, месеци или години от датата на влизане на пазара. Съответно тези печалби не могат да бъдат реинвестирани обратно на пазара, докато не бъде затворена позиционната сделка. Това силно ограничава възможността за своевременно увеличаване на възвръщаемостта.

Заслужава си да се разгледат недостатъците на позиционната търговия. Обвързването на рисковия капитал за продължителен период от време може да бъде свързано с големи алтернативни разходи, както по отношение на пропуснатите сделки, така и по отношение на невъзможността за увеличаване на възвръщаемостта. Освен това психологическият Въздействието върху търговеца може да бъде значително, тъй като стойността на позицията се колебае или непредвидено развитие разтърсва пазара като цяло.

Обобщение

Както при всяко нещо във финансовата сфера, стратегията за позиционна търговия има своите плюсове и минуси. Много хора намират за привлекателна възможността за реализиране на значителни печалби чрез улавяне на тенденцията, докато други са предпазливи да бъдат изложени на възможността за широкообхватен финансов срив.

Решението за това как да се ангажира с пазарите е на всеки отделен човек. Докато за някои позиционната търговия е много подходяща, за други тя може да бъде в ущърб. Отговорността за избора на оптимална методология за търговия също е на всеки амбициозен търговец или инвеститор. Ако разполага с подходящо време, капитал и личностни качества, стратегията за позиционна търговия може да бъде идеална.

Всички мнения, новини, проучвания, анализи, цени, друга информация или връзки към сайтове на трети страни се предоставят като общ пазарен коментар и не представляват инвестиционен съвет. FXCM не поема отговорност за каквито и да било загуби или щети, включително, но не само, за пропуснати ползи, които могат да възникнат пряко или непряко от използването или разчитането на такава информация.

Оповестяване
*

При изпълнение на сделките на клиентите FXCM може да бъде компенсирана по няколко начина, които включват, но не се ограничават до: спред, начисляване на комисиони при отваряне и затваряне на сделка, добавяне на надбавка към роловър и др. Ценообразуването на базата на комисиони е приложимо за сметките на Активен търговец.

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}