NAS100 се стабилизира след ралито, предизвикано от Пауъл

Забавяне на Фед

Федералният резерв на САЩ провежда най-агресивното си затягане от десетилетия насам, с поредица от повишения с по 75 базисни пункта, а председателят Пауъл сигнализира за забавяне, говорейки в института "Брукингс" в сряда. Той заяви, че забавянето на темпа на повишаване на лихвените проценти "може да настъпи още на срещата през декември ". [1]

Това не е нещо ново, тъй като председателят Пауъл и преди е говорил за по-бавен темп, а други официални лица са изглеждали готови да облекчат мерките, но вчерашната реч засили пазарните очаквания за по-малко повишение с 50 базисни пункта на предстоящата среща този месец.

Шансовете за такъв резултат се увеличиха според инструмента FedWatch на CME, докато очакванията за крайния лихвен процент намаляха. Най-голяма вероятност сега се приписва на лихвените проценти да достигнат връхна точка от 5,00%, спрямо 5,25% преди това. [2]

В резултат на това USDOLLAR се понижи, докато пазарите на облигации и акции скочиха, като NAS100 приключи в сряда с печалба от близо 2%.

Подкрепящи данни за работните места

Изглежда, че отново живеем в този странен свят, в който лошите новини са добри новини за Уолстрийт и обратното, тъй като фондовият пазар се зарадва на вчерашните лоши данни за работните места. Пазарът на труда е много затегнат, което затруднява Фед да отдръпне крака си от педала на затягането, така че всяка лоша новина всъщност дава възможност за забавяне, което помага на Уолстрийт

Търсенето на работна ръка се забави през октомври, тъй като броят на откритите работни места по JOLTS спадна до 10,344 млн. от 10,717 млн. през предходния месец. Освен това растежът на заплатите в частния сектор се забави през ноември, като бяха добавени 127 000 работни места, при 239 000 преди това.

Неправилен оптимизъм?

Въпреки че подготвяше пазарите за по-малки повишения, г-н Пауъл отново подчерта, че е необходимо по-нататъшно затягане, и омаловажи значението на темпа на увеличенията. Вместо това той наблегна на значението на крайния лихвен процент и на периода, през който лихвите ще трябва да останат на рестриктивно равнище.

Той отбеляза, че понижаването на инфлацията вероятно ще изисква поддържане на лихвените проценти на такива равнища "за известно време ", и смята, че лихвените проценти ще достигнат връхна точка, по-висока от очакваното досега. Той също така предупреди за рисковете от преждевременно разхлабване на политиката.

Предвид гореизложеното трябва да се запитаме дали реакцията на пазара не е била прекалено оптимистична и/или преждевременна. Пазарите побързаха да обявят върхови стойности на лихвените проценти, на ястребовия подход на Фед и на инфлацията и тези надежди вече бяха разочаровани, докато настоящата седмица включва още две ключови икономически съобщения от САЩ

Анализ на NAS100

Технологичният индекс се консолидира на познатите нива след вчерашното рали, тъй като инвеститорите очакват актуализирания доклад за PCE инфлацията по-късно през деня и доклада за работните места в петък, наред с други данни, които могат да стимулират волатилността и да определят пътя му.

Вчерашният скок постави 12 468 в центъра на вниманието, но може да е необходимо отдръпване или катализатор за изваждане на това ниво и разширяване на печалбите към и отвъд 12 833-91.

Измина една година от рекордните стойности на NAS100, още през ноември 2021 г., които бяха последвани от рязък спад. Въпреки двумесечния отскок тя остава дълбоко в мечата територия, като приключи ноември с почти 30% под този връх.

Освен това NAS100 консолидира днес и все още не е преодолял 50% Фибоначи и дневния облак на Ичимоку, които спряха напредването му по-рано през месеца, докато индексът на относителната сила (RSI) сочи към условия на свръхпокупка.

Това може да доведе до подновяване на натиска обратно към EMA200 (11 550-11 449), въпреки че за по-дълбок спад, който би оспорил дръжката от 11 000, ще е необходимо силно разочарование от предстоящите данни.

Nikos Tzabouras

Senior Market Specialist

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Референции

1

Изтеглени от 01 дек. 2022 https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20221130a.htm

2

Изтеглени от 01 фев. 2023 https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

Оповестяване

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}