Как да хеджирате портфейла си с помощта на CFD-та

Как да хеджирате портфейла си с помощта на CFD-та

Като трейдър несъмнено имате предвид стратегии и предпочитания при изграждането на личния си инвестиционен портфейл. Това може да е продиктувано от интерес към - или познания за - определена индустрия. Може би имате портфейл, съдържащ традиционни акции? Или може би имате усет за пазари с атрактивни спредове и волатилност? Какъвто и да е избраният от вас подход, струва си да знаете как да хеджирате портфейла си, за да намалите риска - и как да го направите с помощта на CFD-та.

Хеджирането на CFD е надежден подход, използван от много търговци. Той може да помогне за максимизиране на текущото представяне на портфейла. В същото време може да защити съществуващите инвестиции и да сведе до минимум рисковете, пред които може да се изправите. Стратегията за хеджиране на CFD също може да бъде използвана по всяко време. Можете да я използвате, когато търгувате на исторически нестабилни пазари. Или пък може да се окаже особено ценна във времена на несигурност. Разбира се, първо трябва да знаете как да хеджирате портфейл с този подход.

Какво е хеджиране на портфейл?

Начинаещ, средно напреднал или експерт - независимо от нивото на търговския ви опит, обикновено не е добра идея да слагате всичките си инвестиционни яйца в една кошница. Насочването към един конкретен инструмент или пазар може да ви изложи на риск, ако нещата започнат да се движат срещу вас. А това може да ви остави само една реална възможност да намалите загубите си - да продадете това, което притежавате, за да намалите тази експозиция

В такива ситуации хеджирането на портфейла може да се окаже изключително ефективно. Основната ви цел е да смекчите, намалите или елиминирате всички рискове, на които сте изложени. Това е техника, която означава откриване на позиция в един инструмент или пазар, за да се компенсира всяко движение на цените в друг, където се държи противоположна позиция.

Търговия със CFD-та е един от най-добрите начини за хеджиране на портфейла ви, тъй като са гъвкави и се нуждаят само от малък депозит за изпълнение. Ако например притежавате акции на авиокомпания, вероятно държите дълга позиция. Ако обаче цената на тези акции започне да спада, можете да отворите къса позиция с помощта на CFD-та, за да компенсирате загубите, понесени от притежаването на тези акции.

Търговия с новини: Вижте нашия икономически календар

Ползите от хеджирането със CFD-та

Разбира се, CFD-та не са единственият метод, който трябва да се вземе предвид, когато се мисли как да се хеджира валутният риск (или друго) в портфейла. Възможно е да откриете, че други техники за хеджиране са по-подходящи за вашите нужди - например опции или фючърси. Но има причина толкова много инвеститори да избират CFD-та като предпочитан подход за хеджиране. Ето някои от основните характеристики на хеджирането чрез CFD.
- Получавате линейна печалба от CFD-та. Това означава, че всяко покачване или спадане на базовия актив се превръща в еквивалентно покачване или спадане на размера на вашата печалба или загуба.
- CFD-тата са универсални деривати. Независимо от ситуацията на пазара, можете да заемете дълга или къса позиция, за да се предпазите от всеки риск, пред който са изправени вашите инвестиции.
- Като продукт, търгуван на ливъридж, размерът на капитала, който трябва да инвестирате в дадена сделка, е само част от пълната ѝ стойност. Това също така означава, че можете да се движите по-бързо при множество сделки.
- Като използвате CFD брокер като FXCM, не липсват пазари за вашата стратегия за хеджиране на CFD. Изберете от форекс, индекси, суровини или акции - всичко това е на ваше разположение
- Печалбите, реализирани от хеджиране на CFD, подлежат на облагане - но няма да ви се наложи да плащате данък върху хеджираната сделка, защото тя е осъществена за сметка на загубата на основната ви инвестиция. Също така няма да платите данък върху акциите, които в противен случай може да сте продали, ако не сте хеджирали

Как да хеджирате портфейл с помощта на CFD-та

Смятате ли, че CFD-та могат да бъдат най-добрият начин за хеджиране на портфейла ви? Нека разгледаме практическите аспекти и как бихте искали да го направите. Като общо правило ще искате да заемете позиция, противоположна на пазарната експозиция, която имате в момента. Това може да се направи по няколко начина - от фокусиране върху една акция до хеджиране на общия пазар за защита на разнообразен портфейл

Заемане на защитна позиция

Използването на договори за разлика е краткосрочен подход за компенсиране на потенциални загуби от дългосрочни позиции. В много случаи това може да бъде под формата на акции, които физически притежавате. Разликата при CFD-тата - разбира се - е, че не притежавате базовия актив. Една от причините, поради които трябва да се обмисли хеджирането на портфейла, е, че пазарите често са волатилни. Ако става въпрос за конкретна компания, стойността на нейните акции може да бъде повлияна по един или друг начин от търговските резултати, пазарните условия или световните събития

От само себе си се разбира, че акциите не са изключителни в това поведение. Форекс и commodities също са популярни инвестиции за търговците, но не са лишени от присъщите им рискове.

Хеджирането на CFD е до известна степен заемане на защитна позиция по отношение на текущата ви експозиция. Възможностите за къси продажби предлагат стойност и сигурност, когато пазарът е под натиск или претърпява ценова корекция. Това също така означава, че базовите активи не трябва да се продават, когато стойността им започне да спада. Ако убеждението е, че става въпрос за краткосрочно събитие, търговецът може да абсорбира загубите по дългата позиция чрез хеджиране със CFD-та.

Като търговец можете да се стремите да се освободите от акции (или други притежавани активи), чиято стойност спада. Но това ще доведе до облагане с данък върху капиталовите печалби. След като цената им се върне в "правилната" посока, трябва да изкупите обратно този актив. При този подход се взема предвид гербовият налог. Това е и доста скъп начин за търговия на пазара. Договорите за разлика от това ще премахнат последиците от разходите, като ви позволят да запазите актива(ите) с крайната надежда за дългосрочни печалби.

Хеджиране на една акция

Стратегията за хеджиране на CFD може да се използва за защита на позиция с една акция - не на последно място в моменти, когато дадена акция или по-широк пазар започва да се движи срещу вас. Не е необичайно да се види този тип подход, възприет от трейдърите, тъй като CFD-тата могат да възпроизведат размера на позицията, която ще ви е необходима, за да компенсирате риска от падаща цена. И това може да се направи лесно и бързо.

Цените на CFD-та често отразяват текущия пазар, което означава, че е възможно да заемете позиция с нулев базисен риск.

За да дам пример, може би притежавате акции на Boeing и се прогнозира покачване на световните цени на петрола. Акциите на авиокомпаниите не са много възприемчиви към такива събития, така че се очаква стойността на акциите на Boeing да спадне. Като продадете същия брой CFD-та, като броя на притежаваните от вас акции, ще хеджирате тази позиция. И трябва да платите само част от тази пазарна цена, за да осъществите сделката.

След този момент има три потенциални изхода:
- Първият е, че цената на акциите на Boeing се повишава, а не намалява. Ако това е така, вие ще спечелите чрез тези акции, които вече притежавате. Разбира се, това означава, че ще понесете загуби от сделката със CFD
- Ако цената на акциите на Boeing се представи според прогнозата и се понижи, се получава загуба от притежаваните от вас акции, но тя се компенсира чрез затваряне на CFD сделката, след като смятате, че цената няма да падне по-ниско
- Ако има само номинално въздействие върху цената на акциите на Boeing, вие печелите и не губите нищо от двете сделки

Търговия по двойки

Една стратегия за хеджиране на CFD, която може да решите да използвате, е концепцията за търговия по двойки. Тя се основава на схващането, че цените на акциите на компаниите от определен сектор вероятно ще се движат в една и съща посока, т.е. ако една технологична компания се представя добре, вероятно и други ще го направят. Тя се прилага и за валутни двойки със сходни характеристики, като например тези, включващи щатския долар.

Тази стратегия обаче не е непременно свързана със защита на съществуващите инвестиции.

Да вземем за пример технологичния сектор. Търговията по двойки включва дълги позиции в най-силната компания, докато при най-слабата се прави обратното. Цената на най-силната компания трябва да се повиши повече от тази на най-слабата и да не пада толкова ниско. При всички случаи едната от CFD сделките трябва поне да компенсира другата. Възможно е дори да спечелите (или да загубите) и от двете сделки едновременно.

Общо/пазарно хеджиране

За трейдъри с по-широк или по-диверсифициран портфейл най-добрият начин за хеджиране на портфейл чрез CFD-та може да се окаже общото (или пазарното) хеджиране. Вместо множество хеджирания срещу определени акции, тази тактика за хеджиране на портфейл включва индексни CFD - като DAX или FTSE 100.

Това може да бъде потенциално решение за намаляване на риска в моменти, когато икономическата прогноза е по-малко обещаваща. Един пример е търговец А, който притежава акции на стойност 200 000 GBP в различни FTSE 100 компании, листвани на борсата. Макар че е възможно да се хеджира всяка акция поотделно, по-бърза и по-ефективна стратегия е да се хеджира този портфейл чрез къси позиции на самия индекс.

Необходимият депозит ще бъде минимален поради изискването за маржин, свързано с търговията с този индексен CFD. За да защитите цялостната си експозиция, депозитът няма да бъде по-голям от 5 000 GBP. Минималната стойност на индекса UK100 е 0,10 пенса на точка при FXCM. Чрез къси позиции върху индекса може да се компенсира спадът в стойността на общия Ви дял акции.

Струва си да се отбележи, че в случай на загуби от сделката са необходими допълнителни средства.

Това е стратегия за хеджиране на CFD, която може да работи и в обратна посока. По-конкретно, ако очаквате пазарът да се повиши, дългият курс на CFD за проследяване на индекси може да доведе до реализиране на печалба. Това означава, че не е необходимо да мислите за това кои CFD върху акции (или физически акции) да купите - или за отделни активи в портфейла си, които не успяват да се представят в съответствие с подобряващия се пазар.

Неща, които трябва да вземете предвид

За всички трейдъри знанието как да хеджират портфейла си може да направи разликата между печалбите и загубите. Въпреки това никоя инвестиционна стратегия не е безотказна. Хеджирането на CFD може да бъде ефективен начин за минимизиране на риска. Но няма никакви гаранции. Търговията със CFD сама по себе си може да доведе до загуби и това важи дори когато се използва като тактика за хеджиране.

За да определите дали това може да бъде правилният подход за Вашето ниво на експозиция, ето някои от основните моменти, които трябва да вземете предвид при хеджиране на портфейл с помощта на CFD-та:

  • Както при всички форми на търговия с ДЗР, ливъриджът може да увеличи евентуалните загуби. Ще бъдете напълно изложени на въздействието на въпросния пазар - дори и с относително малък първоначален депозит. Ако не заемете правилната позиция, това може да ви струва повече, отколкото сте вложили първоначално.
  • Хеджиране на портфейл? Когато решавате дали това е правилният подход, който трябва да предприемете, бъдете сигурни, че всяко хеджиране ще бъде съобразено с текущата ви експозиция. Идеалното хеджиране генерира печалби, които ще компенсират загубите на друго място. Ако това не е правилно съгласувано, резултатът няма да бъде такъв.
  • Малко вероятно е това да е най-добрият подход, когато пазарът е по-уравновесен. Потенциалът за компенсиране на резултатите от друго притежание не е толкова изявен. При бичи пазар може да се окаже, че ще трябва да продължите да правите маржин плащания, без да постигате печалби.
  • Има такси, свързани с търговията с договори за разлика, които трябва да вземете предвид при хеджирането на портфейла. Когато търгувате с брокер, ще има такси, които трябва да се платят за действителната сделка, напр. комисионна. Такси може да има и ако държите позицията си в CFD през нощта.
  • И накрая, хеджирането на портфейл не трябва да се използва като техника за запазване на собствеността върху акции, които имат малък дългосрочен потенциал

Искате да хеджирате портфейла си?

Време ли е да помислите за възможностите си, след като вече знаете как да хеджирате портфейла си? Тъй като различни фактори все още влияят на световните пазари, вероятно ще искате да се уверите, че всички съществуващи инвестиции са защитени
В този смисъл няма по-подходящо време от сегашното за създаване на стратегия за хеджиране на CFD

Нашата динамична платформа ви дава възможност да търгувате с ценовите движения на широк спектър от акции, индекси, стоки и валути. По този начин ние разполагаме с инструментите, от които се нуждаете, за да разработите стратегията за хеджиране, която работи за вас и вашите инвестиции

В някои случаи дори можем да осигурим лимити на ливъридж до 30:1 при откриване на позиция.

Можем да предложим търговия със CFD с ниски такси и 24/5 достъп до пазарите. Не е необходимо да чакате, ако базовият пазар е затворен, защото винаги има отворена опция за вас. Можете да включите хеджирането, като влезете в профила си и изберете "Функционалност за хеджиране" от настройките на сметката си

Все още не сте се регистрирали? сега и хеджирайте портфейла си чрез търговия със CFD. Нашата платформа разполага с всичко, от което се нуждаете, за да успеете с вашата стратегия за хеджиране на CFD

FXCM Research Team

Изследователският екип на FXCM се състои от редица пазарни и продуктови специалисти на FXCM.

Статиите, публикувани от Изследователския екип на FXCM, обикновено имат многобройни автори и целят да предоставят общо образователно и информационно съдържание за пазарни новини и продукти.

Оповестяване

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}