EUR/USD удължава скока си от четвъртък след индекса на потребителските цени в САЩ над ключовата съпротива

Мека инфлация

Миналата седмица Федералният резерв на САЩ повиши лихвените проценти с още 75 базисни пункта до 3,50-3,75%, провеждайки най-агресивния си цикъл от поне три десетилетия, за да намали инфлацията. Той намекна за забавяне на темпото в някакъв момент, но също така изключи каквато и да е пауза, а председателят Пауъл говори за потенциално по-висок краен лихвен процент, отколкото се предвиждаше по-рано. [1]

Инфлацията е основният двигател за действията на централната банка и поради това актуализираният в сряда индекс на потребителските цени в САЩ беше очакван с нетърпение. Докладът показа, че октомврийската инфлация на потребителските цени е под прогнозите и предишното четене

Основният индекс на потребителските цени (ИПЦ) се понижи до 7,7% на годишна база от предходните 8,2%. Това беше първият резултат под 8 % от февруари насам. Основният индекс на потребителските цени, който изключва цените на храните и енергията, се понижи до 6,3% на годишна база от 6,36% през септември.

Реакция на ФЕД

Данните от сряда са окуражаващи, тъй като показаха значително понижение на инфлацията и дават основание за по-малко увеличение на лихвените проценти от страна на Фед. Въпреки това и преди сме виждали добри отпечатъци, докато представителите на Фед са били категорични, че една или две точки от данните не са достатъчни за промяна на политиката. Освен това те ще имат възможност да разгледат още два доклада за инфлацията преди следващото си заседание в средата на декември.

Търговия с новини: Вижте нашия икономически календар

Реагирайки на доклада, г-жа Местер (гласоподавател) призна "известно облекчаване " на инфлацията, но заяви, че тя "продължава да бъде широко базирана ", като повтори мнението си, че по-големият риск идва от твърде слабо затягане [1]. От друга страна, г-н Харкър - който ще бъде избирател през 2023 г. - беше по-малко ястребски настроен, като заяви, че би могъл да направи пауза при около 4,5%, според Ройтерс. [2]

Реакция на пазара

Мекият доклад за индекса на потребителските цени предизвика големи движения на валутните, фондовите и облигационните пазари, тъй като измести очакванията около пътя на затягане на политиката на Фед в по-малко ястребова посока. Доларът се понижи, докато Уолстрийт преживя най-добрия си ден за годината.

Сега инструментът FedWatch на CME оценява като много по-вероятно по-кротко увеличение от 50 базисни пункта през декември, отколкото увеличение от 75 базисни пункта. Той също така определя най-голяма вероятност за достигане на връхна точка на лихвите от 5,00%, спрямо 5,25% преди това.[3]

Анализ на EUR/USD

Двойката реализира втория си печеливш месец, подпомогната от агресивния цикъл на ЕЦБ за повишаване на лихвите и неотдавнашната дефлация на зелените пари. Вчерашният доклад подхрани ръста, който доведе до един от най-добрите дни на 2022 г., и разширява печалбите си днес, като се стреми към 200-дневната ЕМА (на около 1,0390).

Освен това сега се търгува над критичната 23,6% Фибоначи на спада от 2021 High/2022 Lows, което може да отвори вратата за по-широко възстановяване към, нивото от 38,2% при 1,0609

От друга страна, на EUR/USD напоследък е трудно да се задържи над паритета и индексът на относителната сила вече сочи към условия на свръхпокупка, което може да ограничи напредъка. По този начин можем да видим подновен натиск обратно към този регион, но под него има силен клъстер на подкрепа (0,9900-0,9729).

Все пак е необходима предпазливост, тъй като пазарите продължават да търсят връх в инфлацията и завъртане на Фед, но подобни очаквания са били разочаровани и преди.

Nikos Tzabouras

Senior Financial Editorial Writer

Nikos Tzabouras is a graduate of the Department of International & European Economic Studies at the Athens University of Economics and Business. He has a long time presence at FXCM, as he joined the company in 2011. He has served from multiple positions, but specializes in financial market analysis and commentary.

With his educational background in international relations, he emphasizes not only on Technical Analysis but also in Fundamental Analysis and Geopolitics – which have been having increasing impact on financial markets. He has longtime experience in market analysis and as a host of educational trading courses via online and in-person sessions and conferences.

Референции

1

Изтеглени от 11 ное. 2022 https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcpresconf20221102.htm

2

Изтеглени от 11 ное. 2022 https://www.philadelphiafed.org/the-economy/monetary-policy/221110-the-economy-inflation-and-monetary-policy

3

Изтеглени от 27 фев. 2024 https://www.reuters.com/markets/us/feds-harker-says-favors-possible-rate-hike-pause-when-funds-rate-hits-around-45-2022-11-10/

${getInstrumentData.name} / ${getInstrumentData.ticker} /

Борса: ${getInstrumentData.exchange}

${getInstrumentData.bid} ${getInstrumentData.divCcy} ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%) ${getInstrumentData.priceChange} (${getInstrumentData.percentChange}%)

${getInstrumentData.oneYearLow} 52/wk Range ${getInstrumentData.oneYearHigh}
Оповестяване

Тези материали представляват маркетингова комуникация и не вземат предвид личните ви обстоятелства, инвестиционния ви опит или текущото ви финансово състояние. Съдържанието се предоставя като общ пазарен коментар и не трябва да се тълкува като съдържащо какъвто и да е вид инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка и/или покана за инвестиционни сделки. Тази пазарна комуникация не предполага и не ви задължава да извършвате инвестиционна сделка и/или да закупувате инвестиционни продукти или услуги. Тези материали не са изготвени в съответствие със законовите изисквания, целящи да насърчат независимостта на инвестиционните изследвания, и не са обект на забрана за сключване на сделки преди разпространението на инвестиционното изследване.

FXCM, както и който и да е от неговите Свързани лица, не носи никаква отговорност пред Вас за неточности, грешки или пропуски, независимо от причината, в съдържанието на тези материали, нито за каквито и да е щети (преки или косвени), които могат да възникнат от използването на тези материали, услуги и тяхното съдържание. Следователно всяко лице, което действа спрямо тях, прави това изцяло на свой риск. Моля, уверете се, че сте прочели и разбрали нашата пълна Декларация за изключване на отговорност по отношение на горепосочената информация, която може да бъде намерена тук.

Цифрите се отнасят до миналото и миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещи резултати