Russell Shor

Форекс пазарите тази седмица вероятно ще определят посоката си от съобщението на Фед в сряда, 2 ноември. Въпреки това, като се имат предвид данните за PCE в петък и устойчивостта на медианната инфлация, според нас обръщането на Фед е с големи шансове. Централната банка ще предостави 75 б.т. за тази среща, но не е ясно дали ще предостави 50 б.т. или 75 б.т. през декември (48% спрямо 47% вероятност). Кошницата…

Пазарът ще се вслуша в тона на изявлението и в пресконференцията на председателя на Фед Пауъл. Начинът, по който тя ще бъде възприета, ще бъде определящ за пазара. Реалният лихвен процент изглежда се подготвя за понижение (зелена стрелка). Ако това е така, биткойнът може да очертае връх. Т.е. ако тонът е "ястребов" и реалният лихвен процент се повиши, биткойн вероятно ще бъде подложен на натиск.

Предпочитаният от ФЕД показател за инфлацията - базовият индекс PCE - достигна 5,1 % на годишна база, което е повече от предходната стойност от 4,9 % на годишна база. Това увеличение се дължи на по-високите разходи за стоки от ежедневието като храна и медицински грижи. Следващата седмица се очаква Фед да увеличи лихвените проценти с още 75 б.т.

BoJ запази краткосрочната си цел на -0,1%, а 10-годишната - на 0%. Това миролюбиво решение беше взето единодушно, като банката повтори, че при необходимост ще предприеме допълнителни мерки за облекчаване. Освен това тя повиши очакванията си за базисната инфлация до 2,9% за 2022 г., като през следващите две години тя ще спадне до 1,6%

Дневната двойка EURUSD е позиционирана благоприятно в горния си канал, между синята и червената лента. Освен това червените ленти на Болинджър се разминават (зелени елипси). Това разширяване предполага, че волатилността се увеличава. Ако това е вярно и EURUSD запази сегашния си канал, тя ще се счита за бича

Банката на Канада изненада пазара с по-меко повишение на лихвения процент - 50 б.т. спрямо очакваните 75 б.т. В изявлението се посочва, че "ефектите от неотдавнашното повишаване на лихвените проценти от страна на Банката стават очевидни в чувствителните към лихвите области на икономиката: жилищната активност рязко се е оттеглила, а разходите на домакинствата и предприятията намаляват.

Седмичната графика на US30 има интересна форма. От месец май насам индексът има разширяващ се модел, който се определя от по-висок връх, последван от по-нисък спад.

Реалният лихвен процент (горната графика на свещника) се понижава от петък, 22 октомври насам. Тази доходност е в причинно-следствена връзка със зелената валута и кошницата USDOLLAR на FXCM я следва в низходяща посока. Коефициентът на корелация H4 между двете е силен - 78%. Т.е. и по-нататъшният натиск върху реалната доходност вероятно ще се отрази на долара.

Участниците на пазара на облигации направиха своя ход. Като се има предвид намаляването на цените на облигациите за 2022 г., инвеститорите в ценни книжа трябваше да се включат на определен етап. Изглежда, че днес е този ден.

На дневната графика на XAUUSD се вижда, че благородният метал се връща в мечата си зона между долните синя и червена лента. Последната свещ все още е активна и нейното затваряне ще бъде необходимо по отношение на относителната ѝ позиция